Eye Care Partners cerrará esta semana un acuerdo con sus acreedores para vender activos y pagar deuda con descuento. Según el acuerdo, los prestamistas, entre ellos Anchorage Capital, Diameter Capital Partners y King Street Capital Management, aceptarían pagos reducidos si la empresa vende sus negocios dentro de un plazo y destina los ingresos a reducir la deuda. En el mejor escenario, el descuento estaría entre 300 y 400 millones de dólares, sobre una deuda de unos 2000 millones de dólares.
La empresa, respaldada por la firma suiza de capital privado Partners Group Holdings, pasó por otra reestructuración de deuda en 2024. Eye Care, que presta servicios de cuidado ocular en más de 700 ubicaciones en casi 20 estados de EE. UU., anunció a finales del mes pasado la venta de su negocio de optometría a My Eye Dr. Se espera que la venta se complete en el cuarto trimestre de este año y está sujeta a aprobaciones regulatorias.
Una vez completada, la compañía usará los ingresos para pagar 110 millones de dólares de su revolvente de primer vencimiento, 286 millones de dólares de su préstamo a plazo de primer vencimiento a la par y unos 164 millones de dólares del préstamo a plazo de segundo vencimiento con primer gravamen, con un descuento de 12 centavos por cada dólar nominal.
Eye Care también anunció una operación de gestión de pasivos que implica un canje en situación de dificultad de los prestamistas participantes del préstamo a plazo de segundo vencimiento con primer gravamen por un nuevo préstamo a plazo de 1,5 vencimiento con primer gravamen. Incluye una opción para extender el interés pagado en especie más allá de principios de 2027 y el vencimiento del préstamo más allá de noviembre de 2028.
Kirkland & Ellis y Centerview Partners asesoraron a la empresa en la operación de deuda, mientras que el grupo ad hoc de tenedores fue asesorado por Gibson, Dunn & Crutcher y Moelis & Company LLC.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing