Eye Care Partners は今週、債権者との間で、資産を売却し債務を割引価格で返済する取引を締結する見通しです。合意に基づき、Anchorage Capital、Diameter Capital Partners、King Street Capital Management を含む貸し手は、同社が期限内に事業を売却し、その売却益で債務を返済する場合に、減額された支払いを受け入れることになります。最良のシナリオでは、約20億ドルの債務のうち、3億〜4億ドルが割り引かれる見込みです。
スイスのプライベート・エクイティ企業 Partners Group Holdings が支援するこの企業は、2024年にも債務再編を行いました。Eye Care は米国のほぼ20州にわたる700以上の拠点で眼科ケアサービスを提供しています。同社は先月末、視能訓練士事業を My Eye Dr に売却すると発表しました。この売却は今年第4四半期に完了する見込みで、規制当局の承認が必要です。
売却完了後、同社は売却益を使って、ファーストアウト型リボルビングクレジット1.1億ドル、ファーストアウト型タームローン2.86億ドル（額面償還）、そしてファーストリーエン型セカンドアウト・タームローンの約1.64億ドル（額面から12セント割引）を返済する予定です。
また Eye Care は、参加するファーストリーエン型セカンドアウト・タームローンの貸し手を、新たなファーストリーエン型1.5アウト・タームローンへ切り替える、財務困難下での交換を含む負債管理策も発表しました。これには、現物払いの利息を2027年初頭以降へ延長するオプション、およびローンの満期を2028年11月以降へ延長するオプションが含まれます。
この債務取引では Kirkland & Ellis と Centerview Partners が同社の助言を務め、保有者のアドホック・グループは Gibson, Dunn & Crutcher と Moelis & Company LLC が助言を行いました。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing