Uma venda de títulos de 175 milhões de dólares lastreados por hipoteca sobre 475 Fifth Avenue, uma torre de escritórios de 24 andares em midtown Manhattan que abriga a Penske Media Corp, foi adiada. Segundo a Morningstar DBRS, a tranche com classificação AAA de 74,12 milhões de dólares seria precificada em 6 de outubro com um spread de aproximadamente 1,80 ponto percentual acima do índice de referência. A Mesirow Financial administra a oferta para os patrocinadores RFR e Pacific Coast Capital Partners.
O atraso reflete o enfraquecimento das condições de crédito, pois os investidores estão exigindo retornos mais altos devido ao aumento das taxas e ao alargamento das prêmios de risco. A torre tinha uma taxa de ocupação de 93,4% em 1º de setembro, com a Penske Media — editora da Rolling Stone, Variety e Billboard — como um inquilino importante.
Este adiamento segue outros adiamentos recentes: a Figure Technology Solutions Inc. arquivou um título lastreado em hipotecas residenciais de 346 milhões de dólares, a Freddie Mac adiou mais de 440 milhões de dólares em títulos de edifícios de apartamentos, e a Bridge Investment Group retirou um CLO imobiliário comercial de 1,19 bilhão de dólares. A Morgan Stanley também enfrenta dificuldades para vender um título de hipoteca de centro de dados de aproximadamente 301 milhões de dólares em Kansas City, pois os investidores estão cautelosos quanto à exposição à dívida relacionada à IA.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing