Una venta de bonos de 175 millones de dólares respaldada por una hipoteca sobre 475 Fifth Avenue, una torre de oficinas de 24 pisos en midtown Manhattan que alberga a Penske Media Corp, ha sido pospuesta. Se esperaba que la tranche con calificación AAA de 74,12 millones de dólares se precificara el 6 de octubre con un spread de aproximadamente 1,80 puntos porcentuales sobre el índice de referencia, según Morningstar DBRS. Mesirow Financial administra la oferta para los patrocinadores RFR y Pacific Coast Capital Partners.
El retraso refleja el debilitamiento de las condiciones de crédito, ya que los inversores exigen rendimientos más altos debido al aumento de las tasas y la ampliación de las primas de riesgo. La torre tenía una tasa de ocupación del 93,4% a partir del 1 de septiembre, con Penske Media — editora de Rolling Stone, Variety y Billboard — como un inquilino importante.
Esto sigue a otras recientes postponements: Figure Technology Solutions Inc. archivó un valor mobiliario respaldado por hipotecas residenciales de 346 millones de dólares, Freddie Mac retrasó más de 440 millones de dólares en bonos de edificios de apartamentos, y Bridge Investment Group retiró un CLO de bienes raíces comerciales de 1.190 millones de dólares. Morgan Stanley también tiene dificultades para vender un bono hipotecario de centro de datos de aproximadamente 301 millones de dólares en Kansas City, ya que los inversores se muestran cautelosos ante la exposición a deuda relacionada con la IA.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing