Penjualan obligasi senilai 175 juta dolar yang dijamin oleh hipotek atas 475 Fifth Avenue, menara kantor 24 lantai di midtown Manhattan yang ditempati Penske Media Corp, ditunda. Menurut Morningstar DBRS, tranche berrating AAA senilai 74,12 juta dolar diperkirakan akan dipricing pada tanggal 6 Oktober dengan spread sekitar 1,80 persentase point di atas benchmark. Mesirow Financial mengelola penawaran ini untuk sponsor RFR dan Pacific Coast Capital Partners.
Penundaan ini mencerminkan kondisi kredit yang melemah karena investor menuntut hasil yang lebih tinggi amid kenaikan suku bunga dan perlebaran premi risiko. Menara tersebut memiliki tingkat occupasi sebesar 93,4% sejak 1 September, dengan Penske Media — penerbit Rolling Stone, Variety dan Billboard — sebagai penyewa utama.
Penundaan ini mengikuti beberapa penundaan terbaru: Figure Technology Solutions Inc. menunda penerbitan efek berbasis hipotek rumah senilai 346 juta dolar, Freddie Mac menunda lebih dari 440 juta dolar obligasi gedung apartemen, dan Bridge Investment Group menarik kembali CLO real estate komersial senilai 1,19 miliar dolar. Morgan Stanley juga kesulitan menjual obligasi hipotek pusat data senilai sekitar 301 juta dolar di Kansas City karena investor menjadi lebih hati-hati terhadap paparan utang terkait AI.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing