Daftar yang semakin besar dari pemberi pinjaman mortgage menunda penawaran obligasi yang didanai oleh pinjaman rumah dan properti komersial, karena investor meminta kompensasi tambahan untuk mengambil risiko di tengah ketidakstabilan pasar suku bunga.
Figure Technology Solutions Inc. adalah yang terbaru yang menunda rencana pengumpulan dana. Suatu unit telah memutuskan menunda penilaian dari sebuah 346 juta dolar obligasi sekuritas yang didanai pinjaman mortgage rumah yang sebelumnya dijadwalkan untuk dipasarkan pada Kamis, setelah kesulitan menarik permintaan investor yang cukup, menurut orang yang familiar dengan masalah ini.
Gerakan ini terjadi beberapa hari setelah Freddie Mac menunda penjualan lebih dari 440 juta dolar obligasi yang terkait dengan pinjaman mortgage untuk gedung apartemen dan Bridge Investment Group menahan penawaran 1,19 miliar dolar obligasi liabilitas yang dijamin oleh pinjaman komersial properti real estat (CLO). Investor meminta return yang lebih menarik untuk mengambil risiko mortgage sambil mengamparan yield Treasury meningkat dan biaya pembiayaan yang lebih tinggi mendorong kekhawatiran akan kemampuan peminjam untuk tetap membayar.
Berbasis di New York, Figure menyediakan garis kredit berkelanjutan yang diamankan oleh rumah. Penawarannya didasarkan pada pool 4.101 pinjaman mortgage dengan masa jatuh tempo hingga 30 tahun. Bagian terbesar dari transaksi — sebuah 256,3 juta dolar tranche yang dinilai AAA — ditawarkan dengan spread sekitar 1,55 poin persentase di atas benchmark.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing