Uma lista crescente de concedentes de empréstimos hipotecários está adiando a oferta de ações garantidas por empréstimos imobiliários residenciais e comerciais, pois os investidores exigem uma compensação maior para assumir riscos em meio à turbulência nos mercados de taxas.
Figure Technology Solutions Inc. foi o mais recente a suspender seus planos de captação de recursos. Uma unidade decidiu adiar a precificação de uma 346 milhões de dólares em ações garantidas por hipotecas residenciais que inicialmente planejava levar à prática na quinta-feira, após lutar para atrair demanda insuficiente de investidores, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
O movimento ocorre alguns dias após Freddie Mac adiar a venda de mais de 440 milhões de dólares em ações ligadas a empréstimos hipotecários para edifícios de apartamentos e Bridge Investment Group suspender uma oferta de 1,19 bilhão de dólares em ações colateralizadas por empréstimos de imobiliário comercial (CLO). Os investidores exigem retornos mais atrativos para assumir riscos hipotecários à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro aumentam e os custos de financiamento sobem, alimentando preocupações sobre a capacidade dos emprestadores de manterem seus pagamentos.
A empresa com sede em Nova York, Figure, oferece linhas de crédito revolventes garantidas por imóveis. Sua oferta era composta por um pool de 4.101 empréstimos hipotecários com vencimentos de até 30 anos. A maior parte da negociação — uma série 256,3 milhões de dólares classificada AAA — estava sendo oferecida com um spread de cerca de 1,55 pontos percentuais acima do benchmark.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing