Eine wachsende Liste von Hypothekenverleiern legt die Angebote an von Anleihen, die durch Wohnungs- und Gewerbeimmobilienkredite abgesichert sind, aus, da Anleger zusätzliche Entschädigung fordern, um Risiken in einem turbulenten Zinsmarktumfeld zu tragen.
Figure Technology Solutions Inc. war der jüngste, der seine Finanzierungspläne aussetzte. Eine Tochtergesellschaft beschloss, die Bewertung einer 346-Millionen-Dollar-Anleihe mit Wohnungskrediten, die ursprünglich am Donnerstag begunnt werden sollte, zu verschieben, nachdem sie gelernt hatte, nicht genügend Nachfrage von Anlegern zu erzielen.
Der Schritt erfolgte wenige Tage nachdem Freddie Mac die Verkaufserlassung von mehr als 440 Millionen Dollar an Anleihen verbunden mit Mieterschulden für Wohngebäude verschob und Bridge Investment Group ein Angebot für 1,19 Milliarden Dollar an verwahrbaren Kreditobliegen (CLO) für kommerzielle Immobilien ausgesetzt hatte. Anleger fordern höhere Renditen, um Hypothekenrisiken zu tragen, während die Renditen der US-Staatsanleihen zunehmen und die Finanzierungskosten steigen, was Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der Kreditnehmer, ihre Zahlungen aufrechtzuerhalten, auslöst.
Die in New York ansässige Firma Figure bietet Revolving-Kreditlinien, die durch Wohnungen abgesichert sind. Ihr Angebot wurde von einem Pool von 4.101 Hypothekenkrediten mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren abgebildet. Der größte Teil der Transaktion – eine AAA-bewertete 256,3-Millionen-Dollar-Tranche – wurde mit einem Spread von etwa 1,55 Prozentpunkten über dem Benchmark angeboten.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing