Der Verkauf von 175 Millionen Dollar Anleihen, gesichert durch eine Hypothek auf 475 Fifth Avenue, einem 24-stöckigen Büroturm in Midtown Manhattan, der Penske Media Corp beherbergt, wurde aufgrund von Bonitätsbedenken verzögert. Laut Morningstar DBRS sollte die mit AAA bewertete Tranche von 74,12 Millionen Dollar am 6. Oktober mit einem Spread von etwa 1,80 Prozentpunkten über dem Benchmark bewertet werden. Mesirow Financial verwaltet das Angebot für die Sponsoren RFR und Pacific Coast Capital Partners.
Diese Verzögerung spiegelt die schwächeren Kreditbedingungen wider, da Investoren aufgrund steigender Zinssätze und zunehmender Risikoaufschläge höhere Renditen verlangen. Der Turm hatte zum 1. September eine Belegungsrate von 93,4 %, wobei Penske Media — der Herausgeber von Rolling Stone, Variety und Billboard — ein bedeutender Mieter ist.
Diese Verzögerung folgt auf andere kürzliche Verzögerungen: Figure Technology Solutions Inc. hat eine 346 Millionen Dollar schwere wohnungsbasierte Hypothekenwertpapierisierung zurückgestellt, Freddie Mac hat die Veröffentlichung von mehr als 440 Millionen Dollar an Wohnungsbauanleihen verzögert, und Bridge Investment Group hat einen gewerblichen Immobilien-CLO im Wert von 1,19 Milliarden Dollar zurückgezogen. Morgan Stanley hat ebenfalls Schwierigkeiten, eine Hypothekanleihe für ein Rechenzentrum im Wert von etwa 301 Millionen Dollar in Kansas City zu verkaufen, da Investoren vorsichtiger gegenüber der Exposition gegenüber KI-bezogener Schuld werden.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing