MBRF Global Foods Co. SAは、世界的な債券売りで借入コストが急騰したため、潜在的なジャンク債の提供を延期することを決定しました。7年または10年満期の債券を売却する計画だったブラジルの食肉生産者は、今週初めに投資家との電話会議を行った後、撤退することを選択したと、事情に詳しい人物が語っています。この取引は、5年ぶりとなる米ドル建てハイイールド債の提供となるはずでした。
「潜在的な資金調達はすべて、市場の状況に左右されます」と、ブルームバーグ・ニュースの質問に対する電子メールでの回答で、MBRFの広報担当者は述べました。「当社は、国際市場への潜在的なアクセスのために、最も適切な時期を引き続き評価していきます。」
米国債利回りは木曜日、2002年以来の高水準に一時急騰し、投資や借り換えを目的とした資金調達を目指す企業の借入コストを押し上げる上昇を延長しました。ジャンク格付けの米国社債のリターンは、9月30日までの期間に2022年以来の最大の月間および四半期の損失を記録しました。MBRFにとって、これは、米国牛肉事業の低迷と高金利がレバレッジ削減の取り組みを妨げている時期の後退です。
旧マーフリグ・グローバル・フーズとして知られる同社は、昨年完了したBRF SAの買収後、会長のマルコス・モリーナが設立した同社は、鶏肉や豚肉から冷凍ピザやラザニアに至るまでの事業を展開する食品の巨人になりました。それでも、利益は、MBRF最大の米国牛肉事業に打撃を与えている深刻な牛不足と、約450億レアル（86億ドル）の債務の返済コストの上昇によって制約されています。第2四半期の支払利息は前年同期比で約20%急増し、食肉生産者の営業キャッシュフローの約4分の3を消費しました。同社の純債務は、過去数四半期で、6月までの3か月間の利払いや税金などの項目を差し引く前の利益の約3.4倍にまでわずかに増加しています。中国への輸出制限も含まれる厳しい市場環境は、同社が2027年までにレバレッジ解消を開始できる可能性が低いことを意味します。フィッチ・レーティングスは月曜日に顧客向けメモで述べました。同社は今週初め、2029年満期の債券を買い戻すオファーを発表しました。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing