Harley Bassman、主要な米国債ボラティリティ指標を発明したデリバティブ expert は、元雇用主であるSimplify Asset Managementとの紛争をエスカレートさせ、株主宛ての手紙で同社の事業慣行に異議を唱えた。報酬を巡る紛争でSimplifyを別個に訴えているBassmanは、上場投資信託発行元にとって最大の一般株主の第4位であり続ける。8月のSimplify初の株主総会に先駆けて送られた手紙で、Bassmanは取締役会に十二の質問を提示し、同社が成長を過大表示し、不適切な手数料を徴収し、個性的な賭けのために戦略を上書きしていると主張した。彼は、Simplify ETFが他のSimplify ETFに投資する慣行を「ロシア人形を重ねる」と呼び、同社の136億ドルの資産の約38%が他のSimplify ETFに由来すると指摘した。特筆すべきは、12.6億ドルから資産が半減以上となったSimplify Volatility Premium ETF (SVOL) が、中国株や市政債に焦点を当てた戦略を含む他Simplifyの十基金を保有しており、それらはVIXのショートという目的と整合していないように見える。

Simplifyの共同創業者兼CEOである Paul Kim は、手紙を「元従業員による一方的な物語」と一蹴し、同社は顧客がポートフォリオの目標を達成するのを支援することで成長したと述べ、投資家の大半はプロフェッショナルなRIAと機関資産運用会社であると説明した。Kimは、他のSimplify基金の保有は主に現金管理またはファンド・オブ・ファンド戦略のためであり、毎日の開示があり、すべての規制要件に従っていると述べた。この対立は、Kim、元 Pimco 社員が 2020年に共同創業したSimplifyが直面する頭打ちの拡大と、今年米国で 988 の新ETFが開始される中での競争激化を浮き彫りにしている。

主要エンティティ: 会社: Simplify Asset Management, Pimco, Bloomberg News, Cboe | 人物: Harley Bassman, Paul Kim, Bill Gross | 場所: US