Warburg Pincus et Berkshire Partners ont convenu de vendre Consolidated Precision Products à GE Aerospace pour 11,75 milliards de dollars. La transaction valorise CPP à environ 18x le EBITDA attendu pour 2027 incluant les synergies projetées, ou 26x sans elles. CPP, basé à Cleveland, Ohio, avec environ 6 600 employés dans plus de 20 installations, a fourni GE Aerospace depuis plus de 15 ans.

L'opération sera financée par 7 milliards de dollars en espèces et le reste en nouvelle dette. GE Aerospace prévoit d'appliquer son système d'exploitation Flight Deck pour étendre la capacité de CPP et accélérer les nouvelles technologies de moteurs. La transaction devrait se fermer au second semestre 2027.

Morgan Stanley et Guggenheim Securities ont agi en tant que conseillers financiers pour CPP, tandis qu'Evercore et PJT Partners ont conseillé GE Aerospace. Cleary Gottlieb et Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison ont servi de conseil juridique respectivement.