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GE航空收购 CPP,交易金额 117.5亿美元

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Warburg Pincus 和 Berkshire Partners 已同意以 117.5 亿美元将 Consolidated Precision Products 出售给 GE 航天。该交易按含预计协同效应的 2027 年预期 EBITDA 约 18 倍,或不含协同效应的 26 倍估值 CPP。CPP 总部位于俄亥俄州克利夫兰,员工约 6600 人,分布在 20 多家工厂,已供应 GE 航天超过 15 年。交易将获 70 亿美元现金融资,其余债务融资。GE 航天计划应用其 Flight Deck 运营系统扩大 CPP 产能并加速新型发动机技术。交易预计将在 2027 年第二季度完成。Morgan Stanley 和 Guggenheim Securities 担任 CPP 的财务顾问,Evercore 和 PJT Partners 担任 GE 航天顾问。Cleary Gottlieb 和 Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison 分别担任法律顾问。