Warburg Pincus und Berkshire Partners haben vereinbart, Consolidated Precision Products an GE Aerospace für 11,75 Mrd. Dollar zu verkaufen. Die Transaktion bewertet CPP mit ca. 18x dem erwarteten EBITDA für 2027 inklusive projected Synergien oder 26x ohne sie.

CPP mit Sitz in Cleveland, Ohio, mit etwa 6.600 Mitarbeitern an mehr als 20 Standorten, liefert seit über 15 Jahren an GE Aerospace. Der Deal wird mit 7 Mrd. Dollar in bar und dem Rest in neuer Schuld finanziert.

GE Aerospace plant, sein Flight Deck Operating System anzuwenden, um die Kapazität von CPP zu erweitern und neue Antriebstechnologien zu beschleunigen. Der Deal wird im zweiten Halbjahr 2027 erwartet. Morgan Stanley und Guggenheim Securities haben als Finanzberater für CPP gedient, während Evercore und PJT Partners GE Aerospace beraten haben.

Cleary Gottlieb und Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison haben jeweils als Rechtsberater gedient.