Dernière mise à jour: August 19, 2026, 11:32 PM ET
Private Equity
KKR a accepté d'acquérir une participation minoritaire dans BookMyShow, l'une des principales plateformes de billetterie et de divertissement en direct en Inde, misant sur le marché en plein essor des événements en direct dans le pays. L'opération souligne l'appétit croissant des firmes de rachat mondiales pour des actifs orientés consommateur dans des marchés émergents à forte croissance. Dans le même temps, KKR a proposé d'acquérir UGI, le distributeur américain de gaz naturel et d'électricité, pour 9 milliards de dollars, tirant parti de son expertise en infrastructure dans une stratégie axée sur les data centers.
Blackstone a récemment engagé 2,6 milliards de dollars via sa plateforme sportive auprès du propriétaire des New York Yankees, reflétant la dynamique continue dans l'investissement sportif. Brookfield a réussi à acquérir Reliance Worldwide dans une offre totalement en espèces valorisée à environ 4,1 milliards d'euros australiens (2,9 milliards de dollars), marquant une acquisition transfrontalière significative dans le secteur des produits de plomberie. EQT a pénétré l'arène sportive en achetant une participation majoritaire dans Melbourne Storm, l'équipe australienne de rugby à valoir 150 millions d'euros australiens (106 millions de dollars).
Francisco Partners a accepté de racheter Weave, une entreprise de santé technologique, pour 650 millions de dollars, ciblant les entreprises de santé de taille moyenne et petite. Veritas Capital a quitté Certified Group, l'entreprise de test en laboratoire en Amérique du Nord qu'il avait soutenue, via une vente à Mérieux NutriSciences, spécialiste de la sécurité alimentaire. Veritas a également accepté de vendre Epiq, une entreprise de technologie radio spécialisée, à TTM Technologies pour 1,1 milliard de dollars, mettant fin à une détention de quatre ans.
General Atlantic a recontacté des banques comme JPMorgan et Morgan Stanley pour mener une offre initiale de parts (IPO), relançant un processus d'introduction qui dure depuis plusieurs années. Ardian envisage la vente de Swissbit, le fabricant suisse de matériels de stockage et de sécurité industrielle, qui pourrait atteindre une valorisation multimilliardaire. EQT envisage la vente de ses deux entreprises d'enseignement en anglais au Vietnam, dans un potentiel rapprochement qui pourrait valoriser les actifs à environ 500 millions de dollars.
Stone Point et Genstar investissent chacun de nouveaux capitaux et détiendront des parts égales dans Ascensus, une entreprise de fintech. Genstar a également conclu un accord pour la sortie de Oncourse Home Solutions d'Apax, élargissant la couverture de garantie pour plus de deux millions de clients dans 48 États.
Risepoint, soutenu par Vistria, a acquis les opérations nord-américaines de Keypath, une entreprise de santé et d'éducation technologique soutenue par Sterling Partners. Turnspire a racheté Hulcher, un fournisseur de services ferroviaires avec 28 centres de service aux États-Unis et au Mexique, desservant les six entreprises ferroviaires de classe I nord-américaines. Turnspire Capital Partners a finalisé l'acquisition de Hulcher, qui gère une flotte de plus de 3 000 unités spécialisées.
TJC prévoit de lancer la vente de Dental365 en 2027, la clinique dentaire pouvant atteindre une valorisation basée sur 75 à 100 millions de dollars d'EBITDA générés au cours de l'année dernière. Blackford Capital a ajouté un intégrateur de sécurité incendie à sa plateforme dans une deuxième acquisition complémentaire, ciblant des clients commerciaux, institutionnels et gouvernementaux à travers l'Ouest.
Baird Capital a quitté Cleanwater1 dans une vente à Veralto, qui fournit des technologies de gestion de la qualité de l'eau et des eaux usées. Oakley a participé à la course à la précision de l'IA avec une acquisition de Graphwise, tandis que CataCap a acquis une participation majoritaire dans B4Restore, un fournisseur danois de services de protection des données.
Oakley Capital a conclu un accord pour une participation majoritaire dans Graphwise, une plateforme d'IA servant plus de 200 clients de premier plan avec des technologies de graphes de connaissances et de couche sémantique. CataCap a également finalisé son acquisition de B4Restore, fondée en 2003 et offrant des services de sauvegarde, de stockage et de continuité d'activité depuis des data centers danois.
Hg a accepté un investissement de croissance dans Nourish Care, un fournisseur britannique de logiciels aidant les équipes soignantes à planifier et coordonner les soins pour les établissements résidentiels et à domicile, avec Livingbridge conservant une participation minoritaire. PSG a investi dans XBE, un fournisseur de logiciels de construction, avec le fondateur et PDG Sean Devine et Banneker Partners conservant des positions importantes.
Stellex soutenu Crest a racheté Dukane, un fabricant, élargissant son empreinte en technologie industrielle. Bluejack soutenu par Agellus a acquis Phillips Fire & Life Safety, un fournisseur national basé à Houston de services de sécurité incendie et de sécurité. New Heritage Capital a investi dans Carepoint Pharmacy pour soutenir la croissance de sa plateforme de distribution pharmaceutique et d'accès aux patients dans les 50 États.
River Associates a acquis Diamond Wipes, un fabricant de produits de soins personnels servant des marques, détaillants et distributeurs à travers l'Amérique du Nord. Salt Creek Capital a scellé l'acquisition de Craig Wire Products, un fabricant géorgien de fils magnétiques spéciaux pour les constructeurs d'équipements électriques, de générateurs et de transformateurs. Salt Creek Capital a également finalisé l'acquisition de Craig Wire Products, renforçant sa position dans la fabrication de fils spéciaux.
Exponent a accepté d'investir dans OFS, un fournisseur irlandais de services techniques spécialisés pour l'industrie mondiale de production d'énergie, fournissant ingénieurs et techniciens dans plus de 40 pays. Exponent a également investi dans OFS dans le cadre de sa stratégie élargie des services de production d'énergie.
THL a accepté d'acquérir Queue-It de GRO Capital, marquant sa deuxième investissement via le fonds THL Automation Fund II face à une demande croissante pour les solutions de commerce agentique. Columna a finalisé une sortie stratégique du groupe dentaire suisse Ardentis, vendant sa participation majoritaire à Medbase. THL a également démarré l'acquisition de Queue-It de GRO Capital, capitalisant sur l'essor des plateformes de commerce agentique.
Midas Atlantic et Najafi ont signé un accord pour l'unité énergie et batterie de Panasonic, qui fournit des composants de contrôle d'énergie et de batterie pour des clients industriels et automobiles en Allemagne et en Slovaquie. Lone Star a finalisé la vente de Vigor Marine Group à Antin Infrastructure Partners, consolidant davantage le secteur des services maritimes.
GenNx360’s NVI a finalisé l'acquisition complémentaire de Barracuda Specialty Services, un fournisseur basé en Louisiane de services de test à particules magnétiques et d'ultrasons à tableau par rapport, pour des clients pétroliers, de transport et industriels. Guidant Power de Shore Capital a acquis Dyna Scan, un spécialiste basé à Cincinnati des inspections électriques infrarouges pour les établissements de santé et les systèmes hospitaliers à travers les États-Unis, renforçant sa présence sur le marché des diagnostics infrarouges pour la santé.
Trustar Capital a accepté d'acquérir Lingxi Games, le bras jeux vidéo d'Alibaba, dans une transaction pouvant valoriser le studio à plus de 1,5 milliard de dollars, représentant l'un des plus grands détachements dans le secteur chinois des jeux vidéo. INVL a soutenu un rapprochement de 200 millions d'euros dans le traitement de poissons dans les Baltiques, acquérant les transformateurs de poisson lituaniens Nordian Group et Norvelita, les combinant pour former l'un des plus grands acteurs du traitement de fruits de mer régionaux.
Partners Group a obtenu un mandat de crédit privé en Asie de 1 milliard de dollars d'un investisseur institutionnel majeur, reflétant une allocation approfondie vers les stratégies de crédit privé à travers la région. Ares Management a pris le contrôle de Toob, un opérateur britannique de fibre optique à pertes, soutenu par le fonds national de richesse du gouvernement, via un réaménagement dette-contre-capitaux visant à stabiliser l'entreprise.
Clearlake le cofondateur José E. Feliciano et son épouse ont remporté un record de 3,9 milliards de dollars pour la vente des San Diego Padres, les propriétaires de la Major League Baseball ayant approuvé à l'unanimité la transaction. FSG a vendu une participation minoritaire significative dans Liverpool FC à 1892 Holdings, un consortium dirigé par Amit Bhatia et soutenu par Jeff Bezos et le cofondateur de Facebook Eduardo Saverin, à une valorisation record de 7 milliards de dollars. Apollo a investi 2,6 milliards de dollars dans le propriétaire des New York Yankees via sa plateforme sportive, poursuivant son expansion agressive dans les actifs sportifs et de divertissement.
Venture Capital
Travis Kalanick a lancé une nouvelle vague de critiques contre les VC, affirmant que seuls 1% des capitaux-risqués sont utiles, après avoir levé 1,7 milliard de dollars pour sa nouvelle entreprise de robotique Atoms. Rillet a levé 100 millions de dollars dans le cadre d'une série C à une valorisation de 1 milliard de dollars, devenant unicornne deux ans après avoir quitté le mode caché, guidée par Iconiq après avoir doublé son ARR en trois mois.
Reach Capital a clôturé un fonds V surabonné de 265 millions de dollars pour soutenir les fondateurs d'IA construisant des outils pour développer le potentiel humain, signalant une forte confiance des LP dans l'espace de l'éducation et du développement de la main-d'œuvre basés sur l'IA. La firme de capital-risque de Nik Storonsky, Quantum Light, a levé 500 millions de dollars pour son deuxième fonds, ciblant des startups fintech et logicielles d'entreprise à stade précoce en Europe. Gravis Robotics a atteint une valorisation de 1 milliard de dollars avec un investissement de 200 millions de dollars de SoftBank, soulignant l'enthousiasme des investisseurs pour les technologies de robotique et d'automatisation.
Lever de fonds de VC a versé des milliards dans l'IA physique alors que la prochaine vague d'investissements dans l'IA prenait forme, avec un financement mondial totalisant 47,4 milliards de dollars sur 521 transactions au cours des six premiers mois de 2026. Les géants des semi-conducteurs ont été très actifs cette année dans le soutien aux startups, déployant des sommes record dans les entreprises d'IA et de robotique alors que les dépenses massives en IA stimulent leurs résultats et valorisations. DJ Deb de Francisco Partners a décrit une stratégie d'"arbitrage de complexité", tandis que Goldman Sachs et FTV Capital ont fait des paris stratégiques sur des plateformes fintech naviguant dans l'économie numérique en mutation.
Andreessen Horowitz s'est retrouvé sous le regard du DOJ concernant ses arrangements de sièges au conseil d'administration, un développement qui a étonné de nombreux acteurs du secteur VC qui considèrent ces conflits comme inévitables compte tenu de la nature dynamique des entreprises du portefeuille. University of California a vendu 1 milliard de dollars de parts de capital-investissement à HarbourVest à un prix réduit, marquant l'une des plus grandes transactions secondaires des derniers mois et soulignant les restructurations continues des portefeuilles LP.
Secondaires & Financement de Fonds
ICG a soutenu à nouveau Ryan d'Onex dans un processus complexe de fonds de continuation, marquant la troisième année depuis qu'Onex a déplacé le fournisseur de services fiscaux dans un véhicule à actif unique. UBS a renforcé son équipe de conseil en secondaires EMEA en recrutant chez DC Advisory, réunissant un directeur avec son ancien collègue Michael Wieczorek.
Hollyport a dirigé un véhicule de continuation de 160 millions d'euros pour Talentech, une plateforme de logiciels de recrutement qui avait précédemment été déplacée dans un véhicule multi-actifs par le co-propriétaire Verdane. Mark Benedetti d'Ardian a mis en avant les secondaires d'infrastructure comme un point lumineux de sous-évaluation dans les marchés privés, notant que bien plus de capitaux entrent dans l'espace, une grande partie étant déployée par des entrants relativement nouveaux.
Novo Holdings développe sa présence en Asie en construisant un portefeuille de GP locaux et en augmentant ses effectifs régionaux, selon le partenaire gestionnaire Amit Kakar, qui a souligné la vision de l'entreprise pour les fonds de continuation asiatiques. La tête d'Asie de Novo Holdings a discuté de la stratégie de l'entreprise pour les fonds de continuation dans la région, y compris un récent investissement dans un fonds de continuation de capital-investissement aux côtés de KKR.
Déplacements Stratégiques & Tendances du Marché
MassPRIM a recentré son attention sur des rachats plus petits face à la sous-performance persistante du secteur du capital-investissement, citant une exposition limitée aux secteurs liés à l'IA comme facteur de ralentissement des rendements. SEMA a engagé 460 milliards de wons coréens dans des fonds de capital-investissement et de capital-risque domestiques non orientés pour 2026, visant à renforcer les canaux d'investissement nationaux. Quincy Retirement System a publié un appel d'offres pour un gestionnaire de capital-investissement, signalant un intérêt renouvelé pour l'allocation vers des gestionnaires professionnels de fonds.
Pascal Christory de BNPP AM Prime a averti qu'il ne suffirait pas de capitaux pour tout le monde sur le marché européen des parts de GP, citant la concentration au sommet des tableaux de levée de fonds comme moteur clé de la demande. INVL a soutenu un rapprochement de 200 millions d'euros dans le traitement de poissons dans les Baltiques, reflétant un intérêt renouvelé pour les consolidations industrielles niche dans les marchés européens émergents.
Thoma Bravo a envisagé des concessions alors que Sophos se tournait vers ses créanciers existants pour un refinancement de 2 milliards de dollars, après que les tentatives de sécuriser un soutien en crédit privé ont échoué, soulignant les défis du paysage de financement des rachats à effet de levier. Great Hill a nommé Sam Liu au poste de direct de l'IA pour son équipe de croissance, signalant une poussée stratégique pour intégrer les capacités d'intelligence artificielle dans son processus d'investissement et les opérations des entreprises du portefeuille.
Sports & Médias
KKR a misé sur l'essor du divertissement en direct en Inde en acquérant une participation minoritaire dans BookMyShow, se positionnant pour capitaliser sur la croissance rapide des événements à billetterie et de la consommation de divertissement numérique en Asie du Sud. EQT a pénétré le marché des franchises sportives avec une participation majoritaire dans Melbourne Storm, valorisant l'équipe australienne de rugby à 150 millions d'euros australiens (106 millions de dollars) et élargissant son empreinte dans l'investissement sportif mondial.
Fenway Sports Group a vendu une participation minoritaire significative dans Liverpool FC à 1892 Holdings, un consortium dirigé par Amit Bhatia et soutenu par Jeff Bezos et le cofondateur de Facebook Eduardo Saverin, à une valorisation record de 7 milliards de dollars, marquant l'une des transactions de franchises sportives les plus élevées de l'histoire. Apollo a investi 2,6 milliards de dollars dans le propriétaire des New York Yankees via sa plateforme sportive, renforçant sa position en tant que grand acteur de la convergence entre le capital-investissement et le sport professionnel.
Développements Transsectoriels
CVC a pris une participation d'environ 9% dans Silicon2, le distributeur mondial au centre de l'essor des exportations de beauté coréenne, dans une transaction valorisant la société sud-coréenne à environ 2,1 milliards de dollars et reflétant un dynamisme soutenu dans les marques de beauté et de mode asiatiques. BGF a quitté bf1systems pour Lagercrantz, un fournisseur de technologie de sport automobile basé à Norfolk qui a vu ses revenus atteindre 17,8 millions de livres sterling et compte McLaren, Lamborghini et Porsche parmi ses clients.
Rockbridge a accepté de vendre CheckedUp, une entreprise de médias de santé, à Providence Equity, avec Varsity Healthcare Partners rejoignant en tant qu'investisseur minoritaire stratégique aux côtés de l'équipe de direction existante. Columna Capital a quitté Ardentis, un groupe intégré de cliniques dentaires dans l'ouest de la Suisse, pour Medbase dans une opération de consolidation stratégique dans le secteur de la santé.
Collecte de Fonds & Activité LP
University of California a vendu 1 milliard de dollars de parts de capital-investissement à HarbourVest à un prix réduit, marquant l'une des plus grandes transactions secondaires des derniers mois et soulignant les restructurations continues des portefeuilles LP. Partners Group a obtenu un mandat de crédit privé en Asie de 1 milliard de dollars d'un investisseur institutionnel majeur, reflétant une allocation approfondie vers les stratégies de crédit privé à travers la région. Reach Capital a clôturé un fonds V surabonné de 265 millions de dollars pour soutenir les fondateurs d'IA construisant des outils pour développer le potentiel humain, signalant une forte confiance des LP dans l'espace de l'éducation et du développement de la main-d'œuvre basés sur l'IA.
Quantum Light, la firme de capital-risque de Nik Storonsky, a levé 500 millions de dollars pour son deuxième fonds, ciblant des startups fintech et logicielles d'entreprise à stade précoce en Europe. SoftBank a investi 200 millions de dollars dans Gravis Robotics, aidant l'entreprise de robotique à atteindre une valorisation de 1 milliard de dollars et soulignant l'enthousiasme des investisseurs pour les technologies d'automatisation. INVL a soutenu un rapprochement de 200 millions d'euros dans le traitement de poissons dans les Baltiques, acquérant Nordian Group et Norvelita pour créer l'un des plus grands acteurs du traitement de fruits de mer régionaux.