Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: August 26, 2026, 2:35 PM ET

Flux de transactions

L'activité du private equity est restée soutenue dans tous les secteurs, avec Hull Street Energy qui a acquis un portefeuille de production d'électricité de 1 263 MW auprès de Rockland Capital. Le portefeuille Grid Flex comprend la centrale électrique du comté de Lee, une installation au gaz naturel de 677 MW dans l'Illinois, et la centrale électrique Tait, une usine bi-combustible de 586 MW dans l'Ohio. Dans le créneau de la sécurité incendie, Hidden Harbor Capital Partners a acquis Escape Fire Protection, un fournisseur basé à Vadnais Heights, dans le Minnesota, qui conçoit, installe et entretient des systèmes de gicleurs d'incendie pour des clients commerciaux et industriels.

En Europe, Soho Square est sur le point de prendre une participation minoritaire significative dans le fabricant de sacs à main de luxe Strathberry, pour une valorisation de 100 millions de livres sterling, selon Sky News. Pendant ce temps, la bataille pour le rachat du groupe australien de location de véhicules Fleet Partners a attiré un quatrième soumissionnaire, le japonais Sumitomo Corporation ayant déposé une offre de 813,1 millions de dollars australiens (582 millions de dollars), rejoignant Pacific Equity Partners dans la course.

Les opérations dans le secteur de la santé ont également été très présentes. Radiology Partners, soutenu par Whistler Capital, s'apprête à acquérir Everlight Radiology de Livingbridge, un fournisseur international de téléraliologie comptant plus de 800 radiologues dans plus de 40 pays, fonctionnant selon un modèle « follow-the-sun ». Dans la fintech, Basware, soutenu par Accel-KKR, a signé un accord contraignant pour acquérir Trustpair, associant sa plateforme de gestion du cycle de vie des factures à la technologie de prévention de la fraude aux paiements de Trustpair. Trustpair vérifie les coordonnées bancaires des fournisseurs pour les équipes financières utilisant des plateformes ERP telles que SAP, Oracle et Coupa. Par ailleurs, capSpire, soutenu par Falfurrias, a acquis Fin Tark, un cabinet de conseil londonien spécialisé dans la gestion des risques et le négoce de matières premières, axé sur les marchés européens de l'énergie et les marchés mondiaux des métaux.

Levées de fonds et formation de capital

La levée de fonds en capital-risque a montré un élan notable. Capital F, l'un des rares fonds de capital-risque dirigés exclusivement par des femmes, a annoncé la clôture de son fonds inaugural à 17 millions de dollars, soutenant des entreprises qui construisent dans « l'économie féminine ». La société de capital-risque panafricaine Ventures Platform a levé 84 millions de dollars pour son deuxième fonds et prévoit d'investir au-delà de son marché national, le Nigeria.

Dans le domaine du secondaire, StepStone a doublé son objectif pour sa première levée de fonds en infrastructures, pour atteindre 1,5 milliard de dollars, le programme total de secondaire en infrastructures de la société ayant sécurisé 1,7 milliard de dollars. Le conseiller suisse pour les LP, InPact, entre sur le marché du secondaire en infrastructures tout en envisageant d'autres opportunités dans le secondaire en private equity et en immobilier, selon son fondateur et PDG Antoine Prudent.

Au Royaume-Uni, les gestionnaires de fonds se disputent la gestion du fonds Scale-up Fund d'un milliard de livres sterling, une initiative soutenue par le gouvernement. Le marché plus large du secondaire a atteint un niveau record de 166 milliards de dollars de levées de fonds en 2024, selon de nouvelles recherches et classements de Secondaries Investor.

Mouvements de personnes

USS, le plus grand régime de retraite privé du Royaume-Uni, a embauché Robert Ross du California State Teachers' Retirement System pour diriger son programme de private equity. Ross remplace Geoffrey Geiger, qui a quitté USS l'année dernière, et relèvera de Ben Levenstein, responsable du groupe des marchés privés. Cette nomination apporte une expérience de LP chevronnée aux opérations de private equity du régime de plus de 70 milliards de livres sterling. Par ailleurs, Star Mountain a recruté Adam Fitzner en tant que managing director et partenaire stratégique de portefeuille, où il soutiendra la croissance de la société en s'appuyant sur son expertise en investissement en private equity et en création de valeur opérationnelle.

Sports et situations spéciales

La valeur de rareté stimule les transactions sportives alors qu'Apollo, Joshua Kushner et José E. Feliciano poursuivent des opportunités dans les équipes professionnelles. Le marché connaît une évolution rapide en 2026 avec des valorisations élevées, Apollo, Arctos et Blue Owl figurant parmi les sociétés qui réalisent des transactions. Dans un développement connexe, Genstar vend First Eagle à Victory Capital Holdings pour 7 milliards de dollars.

En Asie, le family office du magnat immobilier hongkongais Peter Woo envisage de vendre environ 1 milliard de dollars de participations dans des fonds de private equity sur le marché secondaire. Cette décision reflète l'appétit croissant des LP pour la liquidité dans un contexte de distributions tendues. En effet, une caisse de retraite de 62 milliards de dollars cherche à recourir à l'effet de levier pour obtenir de la liquidité, tandis que l'allocation en private equity d'un fonds souverain est tombée à son plus bas niveau en neuf ans, et que l'activité du private equity chinois rebondit. Pendant ce temps, QIC vise des opérations plus courtes dans un contexte de crise de liquidité, les co-investissements et les véhicules à actif unique offrant aux investisseurs « un plus grand contrôle », selon le partenaire Zach Jackson.

IA et technologie

Le paysage de l'investissement dans l'IA continue d'évoluer, Brookfield affirmant que le savoir-faire opérationnel constitue un avantage dans l'investissement dans l'IA. Cependant, un rapport du MIT révèle que seulement 5% des pilotes d'IA réussissent, soulignant l'écart entre le battage médiatique et la création de valeur. La technologie transforme néanmoins les opérations des marchés privés, de la levée de fonds aux sorties, avec des implications plus larges pour les actifs alternatifs d'ici 2030.

Dans les paiements, le shopping agentique pourrait relever le niveau des investissements, selon Matteo Stefanel d'Apis Partners, qui note que les institutions financières devront participer à une « discussion à la vitesse de la lumière entre les différents agents pour faciliter l'ensemble de l'interaction ». Les VC suivent également 12 startups de sécurité de l'IA à surveiller, tandis que neuf spinouts universitaires ont obtenu des chèques d'amorçage de premier plan en 2026. Le financement de la legal tech a atteint 2,2 milliards de dollars en 2026, en légère baisse par rapport à son plus haut historique, l'IA stimulant la croissance après que les investisseurs en capital-risque ont injecté plus de 7 milliards de dollars dans ce secteur au cours des deux dernières années.

Écosystèmes régionaux

Le réseau de fondateurs de Stockholm, de la « Spotify Mafia » à la « Lovable Mafia », produit des résultats exceptionnels. Lovable vient de lever 400 millions de dollars pour une valorisation de 13,3 milliards de dollars, doublant approximativement sa valeur en huit mois. Pendant ce temps, l'écosystème deeptech écossais arrive à maturité, avec un changement majeur en cours selon les fondateurs et investisseurs locaux.

Analyse sectorielle et classements

Le marché du secondaire continue d'attirer l'attention des investisseurs et des régulateurs. Secondaries Investor a lancé son Global Market Survey 2026 pour saisir le sentiment des acheteurs et les tendances du marché, tandis que le point de vue de la rédaction examine la croissance du marché et les défis réglementaires. Le SI 50 classe les meilleures sociétés de secondaire au monde, et la publication a annoncé ses Next Gen Leaders of Secondaries pour 2025. Le Law Firm Survey fournit des informations sur le paysage juridique, tandis que les Women of Influence offrent des perspectives sur l'impact de l'IA sur les actifs alternatifs. Pour l'avenir, Private Markets 2030 identifie les tendances qui façonnent les actifs alternatifs, et le Global Secondaries Survey révèle le sentiment des acheteurs sur l'ensemble du marché.

Technologie et vie privée

Le débat sur les lunettes intelligentes de Meta lors des événements technologiques s'intensifie à mesure que les préoccupations en matière de vie privée grandissent. Les organisateurs d'événements se demandent s'il faut interdire ces appareils, qui peuvent enregistrer vidéo et audio de manière discrète, soulevant des questions sur le consentement et la confidentialité dans les environnements professionnels.