Private Equity 24 Hours

Последнее обновление: August 26, 2026, 2:35 PM ET

Поток сделок

Активность прямых инвестиций оставалась высокой во всех секторах: Hull Street Energy приобрела портфель электростанций мощностью 1263 МВт у Rockland Capital. Портфель Grid Flex включает электростанцию Lee County Generating Station — газовый объект мощностью 677 МВт в Иллинойсе, и электростанцию Tait Electric Generating Station — двухтопливный завод мощностью 586 МВт в Огайо. В нише противопожарной безопасности Hidden Harbor Capital Partners приобрела компанию Escape Fire Protection, базирующегося в Ваднайс-Хайтс, Миннесота, поставщика, который проектирует, устанавливает и обслуживает системы спринклерного пожаротушения для коммерческих и промышленных клиентов.

В Европе Soho Square близка к получению значительной миноритарной доли в производителе люксовых сумок Strathberry при оценке в £100 млн, по данным Sky News. Тем временем борьба за поглощение австралийской группы по лизингу автомобилей Fleet Partners привлекла четвертого претендента: японская Sumitomo Corporation подала предложение на A$813,1 млн ($582 млн), присоединившись к Pacific Equity Partners в этой борьбе.

Сделки в сфере здравоохранения также заняли видное место. Radiology Partners, поддерживаемая Whistler Capital, собирается приобрести Everlight Radiology компании Livingbridge — международного поставщика телемедицинских радиологических услуг с более чем 800 радиологами в более чем 40 странах, работающего по модели «следуй за солнцем». В сфере финтеха поддерживаемая Accel-KKR компания Basware подписала обязывающее соглашение о приобретении Trustpair, объединив свою платформу управления жизненным циклом счетов с технологией Trustpair по предотвращению мошенничества с платежами. Trustpair проверяет банковские реквизиты поставщиков для финансовых отделов, использующих ERP-платформы, такие как SAP, Oracle и Coupa. Отдельно поддерживаемая Falfurrias компания capSpire приобрела Fin Tark, лондонскую консалтинговую компанию по управлению товарными рисками и трейдингу, специализирующуюся на европейских энергетических и мировых металлургических рынках.

Привлечение капитала и формирование фондов

Венчурный фандрайзинг продемонстрировал заметную динамику. Capital F, одна из немногих венчурных фирм, полностью возглавляемых женщинами, объявила о закрытии своего дебютного фонда на $17 млн, поддерживая компании, работающие в «женской экономике». Пан-африканская венчурная фирма Ventures Platform привлекла $84 млн для своего второго фонда и планирует инвестировать за пределами своего домашнего рынка — Нигерии.

В сфере вторичных сделок StepStone удвоила целевую сумму своего дебютного сбора средств в инфраструктуру до $1,5 млрд, при этом общая программа вторичных сделок в инфраструктуре фирмы обеспечила $1,7 млрд. Швейцарский LP-консультант InPact выходит на рынок вторичных сделок в инфраструктуре, одновременно рассматривая дальнейшие возможности в сфере вторичных сделок в private equity и недвижимости, согласно основателю и генеральному директору Антуану Прудену.

В Великобритании управляющие фондами борются за право управлять фондом Scale-up Fund объемом £1 млрд — государственной инициативой. Более широкий рынок вторичных сделок достиг рекордных $166 млрд по объему привлеченного капитала в 2024 году, согласно новым исследованиям и рейтингам от Secondaries Investor.

Кадровые перестановки

USS, крупнейшая частная пенсионная схема Великобритании, наняла Роберта Росса из Калифорнийской системы пенсионного обеспечения государственных служащих (CalSTRS) для руководства своей программой прямых инвестиций. Росс заменит Джеффри Гейгера, который покинул USS в прошлом году, и будет подчиняться Бену Левенштейну, руководителю группы частных рынков. Это назначение привносит опыт ветерана-LP в операции по прямым инвестициям схемы с активами более £70 млрд. Отдельно Star Mountain привлекла Адама Фицнера на должность управляющего директора и стратегического партнера по портфелю, где он будет поддерживать рост фирмы, используя свой опыт в области прямых инвестиций и операционного создания стоимости.

Спорт и особые ситуации

Дефицит активов стимулирует спортивные сделки: Apollo, Джошуа Кушнер и Хосе Э. Фелисиано ищут возможности в профессиональных командах. Рынок наблюдает стремительное движение в 2026 году с повышенными оценками: Apollo, Arctos и Blue Owl входят в число фирм, заключающих сделки. В смежном событии Genstar продает First Eagle компании Victory Capital Holdings за $7 млрд.

В Азии семейный офис гонконгского магната в сфере недвижимости Питера Ву изучает возможность продажи долей в фондах прямых инвестиций на сумму около $1 млрд на вторичном рынке. Этот шаг отражает растущий аппетит LP к ликвидности на фоне затянувшихся распределений. Действительно, пенсионный фонд с активами $62 млрд ищет возможности использования заемных средств для ликвидности, в то время как доля PE-аллокации суверенного фонда благосостояния упала до девятилетнего минимума, а китайская PE-активность восстанавливается. Тем временем QIC нацелена на более короткие сделки в условиях кризиса ликвидности: соинвестиции и сделки с одним активом через CV предлагают инвесторам «больший контроль», по словам партнера Зака Джексона.

ИИ и технологии

Ландшафт инвестиций в ИИ продолжает развиваться: Brookfield утверждает, что операционные знания дают преимущество в инвестициях в ИИ. Однако отчет MIT показывает, что только 5% пилотных проектов ИИ достигают успеха, что подчеркивает разрыв между ажиотажем и созданием стоимости. Тем не менее технология трансформирует операции на частных рынках — от привлечения капитала до выходов, с более широкими последствиями для альтернативных активов к 2030 году.

В сфере платежей агентный шопинг может поднять планку для инвестиций, по словам Маттео Стефанеля из Apis Partners, который отмечает, что финансовым институтам необходимо будет участвовать в «молниеносном обсуждении между различными агентами для облегчения всего взаимодействия». Венчурные инвесторы также отслеживают 12 стартапов в области безопасности ИИ, за которыми стоит наблюдать, в то время как девять университетских спин-оффов получили посевные чеки уровня Tier-1 в 2026 году. Финансирование юридических технологий достигло $2,2 млрд в 2026 году, немного снизившись с исторического максимума, при этом ИИ стимулирует рост после того, как венчурные инвесторы вложили более $7 млрд в эту сферу за последние два года.

Региональные экосистемы

Стокгольмская сеть основателей — от «мафии Spotify» до «мафии Lovable» — приносит исключительные результаты. Lovable только что привлекла $400 млн при оценке в $13,3 млрд, примерно удвоив свою стоимость за восемь месяцев. Тем временем экосистема глубоких технологий Шотландии созревает: происходят огромные изменения, по словам местных основателей и инвесторов.

Отраслевой анализ и рейтинги

Рынок вторичных сделок продолжает привлекать внимание как инвесторов, так и регуляторов. Secondaries Investor запустила свой Глобальный опрос рынка 2026 для сбора данных о настроениях покупателей и рыночных тенденциях, в то время как мнение редакции рассматривает рост рынка и регуляторные вызовы. Рейтинг SI 50 ранжирует ведущие мировые фирмы в сфере вторичных сделок, а издание объявило своих лидеров следующего поколения в сфере вторичных сделок на 2025 год. Опрос юридических фирм дает представление о юридическом ландшафте, в то время как женщины, оказывающие влияние, предлагают взгляды на влияние ИИ на альтернативные активы. Заглядывая вперед, Private Markets 2030 определяет тенденции, формирующие альтернативные активы, а Глобальный опрос по вторичным сделкам раскрывает настроения покупателей на рынке.

Технологии и конфиденциальность

Дебаты об умных очках Meta на технологических мероприятиях усиливаются по мере роста опасений по поводу конфиденциальности. Организаторы мероприятий взвешивают возможность запрета этих устройств, которые могут незаметно записывать видео и аудио, что поднимает вопросы о согласии и конфиденциальности в профессиональных условиях.