Private Equity 24 Hours

Letzte Aktualisierung: August 26, 2026, 2:35 PM ET

Deal Flow

Die Private-Equity-Aktivität blieb branchenübergreifend rege, wobei Hull Street Energy ein 1.263-MW-Stromportfolio von Rockland Capital erwarb. Zum Grid Flex-Portfolio gehören das Lee County Generating Station, ein 677-MW-Erdgaskraftwerk in Illinois, und das Tait Electric Generating Station, ein 586-MW-Dual-Fuel-Kraftwerk in Ohio. In der Nische Brandschutz übernahm Hidden Harbor Capital Partners Escape Fire Protection, einen in Vadnais Heights, Minnesota, ansässigen Anbieter, der Feuerlöschanlagen für gewerbliche und industrielle Kunden entwirft, installiert und wartet.

In Europa steht Soho Square kurz vor dem Erwerb einer bedeutenden Minderheitsbeteiligung am Luxushandtaschenhersteller Strathberry zu einer Bewertung von 100 Mio. £, wie Sky News berichtet. In der Zwischenzeit hat der Übernahmekampf um die australische Fahrzeugleasing-Gruppe Fleet Partners einen vierten Bieter angezogen: Japans Sumitomo Corporation hat ein Angebot über 813,1 Mio. A$ (582 Mio. $) eingereicht und reiht sich damit in den Wettbewerb mit Pacific Equity Partners ein.

Auch Healthcare-Deals spielten eine prominente Rolle. Radiology Partners, unterstützt von Whistler Capital, wird voraussichtlich Livingbridges Everlight Radiology übernehmen, einen internationalen Teleradiologie-Anbieter mit mehr als 800 Radiologen in über 40 Ländern, der nach dem Follow-the-Sun-Modell arbeitet. Im Fintech-Bereich hat das von Accel-KKR unterstützte Unternehmen Basware eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme von Trustpair unterzeichnet und kombiniert damit seine Plattform für das Rechnungslebenszyklusmanagement mit der Zahlungsbetrugspräventionstechnologie von Trustpair. Trustpair verifiziert die Bankverbindungsdaten von Lieferanten für Finanzteams, die ERP-Plattformen wie SAP, Oracle und Coupa verwenden. In einem separaten Fall übernahm das von Falfurrias unterstützte Unternehmen capSpire Fin Tark, eine in London ansässige Beratung für Rohstoffhandel und Risikomanagement, die sich auf europäische Energiemärkte und globale Metallmärkte konzentriert.

Fundraising & Kapitalbildung

Das Venture-Fundraising zeigte eine bemerkenswerte Dynamik. Capital F, eine der wenigen VC-Firmen mit ausschließlich weiblicher Führung, gab den Abschluss ihres Debütfonds mit einem Volumen von 17 Mio. $ bekannt, der Unternehmen unterstützt, die in der „Female Economy" tätig sind. Die panafrikanische Venture-Firma Ventures Platform sammelte 84 Mio. $ für ihren zweiten Fonds ein und plant, über ihren Heimatmarkt Nigeria hinaus zu investieren.

Im Secondaries-Bereich hat StepStone sein Ziel für seine erste Infrastruktur-Kapitalerhöhung auf 1,5 Mrd. $ verdoppelt, wobei das gesamte Infrastruktur-Secondaries-Programm der Firma 1,7 Mrd. $ gesichert hat. Der Schweizer LP-Berater InPact steigt in Infrastruktur-Secondaries ein und prüft gleichzeitig weitere Möglichkeiten bei Private-Equity- und Immobilien-Secondaries, so Gründer und CEO Antoine Prudent.

In Großbritannien kämpfen Fondsmanager um die Verwaltung des 1 Mrd. £ schweren Scale-up Fund, einer staatlich unterstützten Initiative. Der breitere Secondaries-Markt erreichte 2024 laut neuer Forschung und Rankings von Secondaries Investor ein Rekord-Fundraising-Volumen von 166 Mrd. $.

Personalien

USS, das größte private Pensionssystem Großbritanniens, hat Robert Ross vom California State Teachers' Retirement System abgeworben, um sein Private-Equity-Programm zu leiten. Ross ersetzt Geoffrey Geiger, der USS im letzten Jahr verlassen hat, und wird an Ben Levenstein, Leiter der Private-Markets-Gruppe, berichten. Die Ernennung bringt erfahrene LP-Erfahrung in die Private-Equity-Aktivitäten des über 70 Mrd. £ schweren Pensionssystems. In einem separaten Fall hat Star Mountain Adam Fitzner als Managing Director und Strategic Portfolio Partner eingestellt, wo er das Wachstum der Firma durch seine Expertise in Private-Equity-Investitionen und operativer Wertschöpfung unterstützen wird.

Sport & Spezialsituationen

Knappheitswert treibt Sportdeals an, da Apollo, Joshua Kushner und José E. Feliciano Chancen bei Profiteams verfolgen. Der Markt erlebt 2026 eine rasante Bewegung mit erhöhten Bewertungen, wobei Apollo, Arctos und Blue Owl zu den Firmen gehören, die Deals abschließen. In einer damit zusammenhängenden Entwicklung verkauft Genstar First Eagle für 7 Mrd. $ an Victory Capital Holdings.

In Asien prüft das Family Office des Hongkonger Immobilien-Tycoons Peter Woo den Verkauf von Private-Equity-Fondsanteilen im Wert von rund 1 Mrd. $ auf dem Sekundärmarkt. Dieser Schritt spiegelt die wachsende LP-Nachfrage nach Liquidität angesichts gedehnter Ausschüttungen wider. Tatsächlich sucht eine Pensionskasse mit 62 Mrd. $ nach Hebel für Liquidität, während die PE-Allokation eines Staatsfonds auf ein Neunjahrestief gefallen ist und die chinesische PE-Aktivität wieder anzieht. In der Zwischenzeit zielt QIC angesichts der Liquiditätskrise auf kürzere Engagements ab, wobei Co-Investments und Single-Asset-CVs den Anlegern laut Partner Zach Jackson „mehr Kontrolle" bieten.

KI & Technologie

Die KI-Investitionslandschaft entwickelt sich weiter, wobei Brookfield argumentiert, dass operatives Know-how den Vorteil bei KI-Investitionen verschafft. Ein MIT-Bericht zeigt jedoch, dass nur 5% der KI-Pilotprojekte erfolgreich sind, was die Kluft zwischen Hype und Wertschöpfung unterstreicht. Die Technologie verändert dennoch die Abläufe im Private-Markets-Bereich, vom Fundraising bis zu Exits, mit breiteren Auswirkungen auf alternative Anlagen bis 2030.

Im Zahlungsverkehr könnte agentisches Einkaufen die Messlatte für Investitionen höher legen, so Matteo Stefanel von Apis Partners, der anmerkt, dass Finanzinstitute an der „Blitzgeschwindigkeits-Kommunikation zwischen den verschiedenen Agenten teilnehmen müssen, um die gesamte Interaktion zu erleichtern." VCs beobachten außerdem 12 KI-Sicherheits-Startups, die es zu beobachten gilt, während neun universitäre Ausgründungen 2026 Tier-1-Seed-Schecks erhielten. Die Finanzierung von Legal Tech erreichte 2026 2,2 Mrd. $, leicht unter ihrem Allzeithoch, wobei KI das Wachstum antreibt, nachdem Venture-Investoren in den letzten zwei Jahren mehr als 7 Mrd. $ in den Bereich gepumpt haben.

Regionale Ökosysteme

Stockholms Gründernetzwerk, von der „Spotify Mafia" bis zur „Lovable Mafia", erzielt überdurchschnittliche Ergebnisse. Lovable hat gerade 400 Mio. $ zu einer Bewertung von 13,3 Mrd. $ eingesammelt und damit seinen Wert in acht Monaten ungefähr verdoppelt. In der Zwischenzeit reift Schottlands Deep-Tech-Ökosystem heran, wobei laut lokalen Gründern und Investoren eine enorme Veränderung stattfindet.

Branchenanalyse & Rankings

Der Secondaries-Markt zieht weiterhin die Aufmerksamkeit von Investoren und Regulierungsbehörden gleichermaßen auf sich. Secondaries Investor hat seine Global Market Survey 2026 gestartet, um die Käuferstimmung und Markttrends zu erfassen, während die Meinung des Herausgebers Marktwachstum und regulatorische Herausforderungen untersucht. Die SI 50 rankt die weltweit führenden Secondaries-Firmen, und die Publikation hat ihre Next Gen Leaders of Secondaries für 2025 bekannt gegeben. Die Law Firm Survey bietet Einblicke in die Rechtslandschaft, während Women of Influence Perspektiven zu den Auswirkungen von KI auf Alternativen bieten. Mit Blick auf die Zukunft identifiziert Private Markets 2030 Trends, die alternative Anlagen prägen, und die Global Secondaries Survey offenbart die Käuferstimmung im gesamten Markt.

Technologie & Datenschutz

Die Debatte über Metas Smart Glasses bei Technologieveranstaltungen intensiviert sich, da die Datenschutzbedenken wachsen. Veranstaltungsorganisatoren erwägen, die Geräte zu verbieten, die unauffällig Video und Audio aufnehmen können, was Fragen zu Einwilligung und Vertraulichkeit in beruflichen Umgebungen aufwirft.