Les professionnels de Wall Street affirment que les fabricants de puces restent la meilleure façon de jouer la course au meilleur agent d'intelligence artificielle, même si le Muse de Meta Platforms Inc. semble avoir pris le relais. « Le leadership ressemble presque à un jeu de pomme de terre chaude », a déclaré Paisley Nardini, qui aide à superviser 3,8 milliards de dollars en tant que responsable de la stratégie d'investissement chez Tema ETFs, qui possède des actions de Meta. « J'entends déjà des gens plaisanter sur le fait que nous oublierons Muse au profit d'autre chose dans quelques semaines. »
Les agents d'IA gèrent des tâches en plusieurs étapes comme prendre des réservations ou gérer des finances. Leur popularité a créé des vagues sur le marché alors que les investisseurs pèsent quels produits sont susceptibles de devenir des favoris. Malgré ces questions, cependant, il est devenu clair que ces nouveaux agents nécessitent beaucoup plus de puissance de calcul que la génération précédente d'outils d'IA, largement des chatbots. Cela signifie qu'il devrait y avoir une demande continue pour les actions des fabricants de puces et d'autres domaines du paysage de l'infrastructure de l'IA.
« Plutôt que d'essayer de deviner quelle entreprise finira par avoir le meilleur agent, nous voulons posséder la base pour les agents dans leur ensemble », a déclaré Rick Lear, directeur des investissements chez Lear Investment Management, dont le portefeuille se concentre sur les noms qu'il s'attend à bénéficier de l'essor des agents, tels que Nvidia Corp., Micron Technology Inc. et la compagnie d'énergie Williams Cos Inc. « Le leadership technologique va et vient, mais si les agents décollent dans l'ensemble, nous aurons besoin de beaucoup plus de puces, de mémoire, d'énergie et d'infrastructure », a-t-il dit. « Cela sera vrai universellement, indépendamment du fait que nous passions de Meta étant le meilleur à nouveau mauvais. »
Les actions d'infrastructure de l'IA ont tiré le marché cette année. Parmi les dix meilleures performances de l'indice S&P 500, neuf ont une exposition au thème. Les fabricants de puces ont été particulièrement forts, avec l'indice des semi-conducteurs de la Bourse de Philadelphie en hausse de 84 %, porté par des jeux d'IA comme Micron, Marvell Technology Inc., Intel Corp. et Advanced Micro Devices Inc. Meta a lancé son assistant personnel d'IA Muse le mois dernier et a rapidement obtenu d'énormes chiffres de téléchargement. Cela a contribué à un septembre brûlant pour la société mère de Facebook, avec une hausse de 27 % de son action, représentant son meilleur mois depuis près de quatre ans. Open AI a suivi avec son propre nouveau produit, Dots, rejoignant le Gemini Spark d'Alphabet Inc. et le Grok Bot de Space XAI sur le marché des agents d'IA. La popularité de Muse montre à quel point le sentiment autour de l'IA peut changer rapidement, avec un élan qui se déplace souvent vers le dernier ou le produit le plus tendance. Alors que Meta connaît actuellement du succès, elle a connu des difficultés au premier semestre de l'année en raison de la perception qu'elle dépense des dizaines de milliards en IA avec peu de résultats à montrer. Pendant ce temps, Alphabet est passée d'être considérée comme la leader de l'IA à faire l'objet d'un examen minutieux. Ce genre de va-et-vient est la raison pour laquelle tant d'investisseurs considèrent les actions d'infrastructure de l'IA comme des paris plus sûrs que les entreprises engagées dans la course aux agents. « Si vous essayez de parier sur le fait que Meta, Alphabet, Apple ou quelqu'un d'autre sera le plus grand gagnant des agents d'IA, pour l'instant, cela ressemble à un lancer de pièce », a déclaré Nardini de Tema ETFs. « L'infrastructure est un moyen plus direct de récolter les bénéfices, car la demande d'agents stimulera la demande pour ces produits sur un long terme. »
Le secteur devrait afficher une croissance du bénéfice net de 63 % en 2027 avec une augmentation de 54 % du chiffre d'affaires, selon Bloomberg Intelligence. À la fin juillet, la projection était pour une augmentation de moins de...
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing