ウォールストリートのプロフェッショナルは、チップメーカーがトップAIエージェントのレースでプレイする最良の方法であると述べています。たとえMeta Platforms Inc.のMuseがリードを取ったように見えてもです。「リーダーシップはほぼホットポテトゲームのようだ」と、Tema ETFsの投資戦略の責任者であるPaisley Nardiniは述べました。彼女は38億ドルを監督しており、Metaの株式を保有しています。「私はすでに、人々が数週間後にMuseについて忘れて別のことに移るだろうと冗談を言っているのを聞いています。」
AIエージェントは、予約を取ることや財務を管理することなどのマルチステップタスクを処理します。その人気により、投資家がどの製品がお気に入りになる可能性があるかを検討する中で市場に波紋が広がっています。ただし、これらの質問の中でも、これらの新しいエージェントは以前の世代のAIツール、主にチャットボットよりもはるかに多くのコンピューティングパワーを必要とすることが明らかになっています。つまり、チップメーカーとAIインフラストラクチャの他の分野の株式に対する需要が継続するはずです。
「どの会社が最高のエージェントを持つかを当てるのではなく、エージェント全体の基盤を所有したい」と、Lear Investment Managementの最高投資責任者であるRick Learは述べました。彼のポートフォリオは、エージェントの台頭から利益を得ると期待される名前、すなわちNvidia Corp.、Micron Technology Inc.、およびエネルギー会社Williams Cos Inc.に焦点を当てています。「テクノロジーのリーダーシップは行き来しますが、エージェントが全体的に台頭すれば、もっと多くのチップ、もっと多くのメモリ、もっと多くの電力、もっと多くのインフラストラクチャが必要になります」と彼は言いました。「これは、Metaが最高から最悪に変わろうと普遍的に真実です。」
AIインフラストラクチャ株は今年市場を牽引してきました。S&P 500指数のトップ10の値上がり銘柄のうち、9つがこのテーマに関連しています。チップメーカーは特に強く、フィラデルフィア証券取引所半導体指数は84%上昇し、Micron、Marvell Technology Inc.、Intel Corp.、Advanced Micro Devices Inc.などのAI関連銘柄によって牽引されました。Metaは先月パーソナルAIアシスタントMuseを発売し、すぐに大きなダウンロード数を獲得しました。これにより、Facebookの親会社の株価は9月に27%上昇し、ほぼ4年間で最高の月となりました。OpenAIはその後、自社の新製品Dotsを発表し、Alphabet Inc.のGemini SparkとSpace XAIのGrok BotとともにAIエージェント市場に参加しました。Museの人気は、AIの感情がどれほど早く変わるかを示しており、勢いはしばしば最新または最も話題の製品に移ります。Metaは現在好調ですが、年初前半は「AIに数十億ドルを費やしたが成果が見えない」という認識により苦戦しました。一方、AlphabetはAIリーダーと見なされていたものが、現在注目を浴びています。このような見せかけの変動は、なぜ多くの投資家がAIエージェント企業よりもAIインフラストラクチャ株をより信頼できる賭けと見なすのかを説明しています。「Meta、Alphabet、Apple、またはその他の誰がAIエージェントの最大の勝者になるかを賭けるなら、今のところコイントスのようなものです」とTema ETFsのNardiniは言いました。「インフラストラクチャは、エージェントへの需要がこれらの製品への長期的な需要を促進するため、利益を得るより直接的な方法です。」
このセクターは、Bloomberg Intelligenceによると、2027年に純利益が63%増加し、収益が54%増加すると予想されています。7月末時点では、増加率は...
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing