Los profesionales de Wall Street dicen que los fabricantes de chips siguen siendo la mejor manera de jugar la carrera por el mejor agente de inteligencia artificial, incluso cuando el Muse de Meta Platforms Inc. parece haber tomado el relevo. "El liderazgo casi es como un juego de papa caliente", dijo Paisley Nardini, quien ayuda a supervisar $3.8 mil millones como jefa de estrategia de inversión en Tema ETFs, que posee acciones de Meta. "Ya estoy escuchando a la gente bromear sobre cómo olvidaremos de Muse por algo más en unas semanas."
Los agentes de IA manejan tareas de varios pasos, como hacer reservas o gestionar finanzas. Su popularidad ha creado ondas en el mercado ya que los inversores ponderan qué productos probablemente emergerán como favoritos. Sin embargo, en medio de esas preguntas, lo que se ha vuelto claro es que estos nuevos agentes requieren más poder de cómputo que la generación anterior de herramientas de IA, en gran parte chatbots. Eso significa que debería haber una demanda continua por las acciones de los fabricantes de chips y otras áreas del panorama de infraestructura de IA.
"En lugar de intentar adivinar qué empresa terminará teniendo el mejor agente, queremos poseer la base para los agentes en general", dijo Rick Lear, director de inversiones de Lear Investment Management, cuya cartera se enfoca en nombres que espera que se beneficien del aumento de los agentes, como Nvidia Corp., Micron Technology Inc. y la compañía de energía Williams Cos Inc. "El liderazgo tecnológico sigue yendo y viniendo, pero si los agentes despegan en general, necesitaremos muchos más chips, más memoria, más energía, más infraestructura", dijo. "Eso será cierto universalmente, independientemente de si pasamos de que Meta sea el mejor a que vuelva a fallar."
Las acciones de infraestructura de IA han impulsado el mercado este año. De las diez mayores ganadoras en el índice S&P 500, nueve tienen exposición al tema. Los fabricantes de chips han sido particularmente fuertes, con el Índice de Semiconductores de la Bolsa de Filadelfia subiendo un 84%, impulsado por jugadas de IA como Micron, Marvell Technology Inc., Intel Corp. y Advanced Micro Devices Inc. Meta debutó su asistente de IA personal Muse el mes pasado y rápidamente obtuvo enormes números de descargas. Eso contribuyó a un septiembre ardiente para la matriz de Facebook, con un aumento del 27% en sus acciones, representando su mejor mes en casi cuatro años. Open AI siguió con su propio nuevo producto, Dots, uniéndose al Gemini Spark de Alphabet Inc. y al Grok Bot de Space XAI en el mercado de agentes de IA. La popularidad de Muse muestra cuán rápido puede cambiar el sentimiento de IA, con el impulso a menudo cambiando hacia el último o el producto más llamativo. Mientras Meta está teniendo éxito ahora, luchó en la primera mitad del año debido a la percepción de que estaba gastando decenas de miles de millones en IA con poco que mostrar por ello. Mientras tanto, Alphabet ha pasado de ser considerada la líder de IA a estar bajo escrutinio. Ese tipo de volatilidad es la razón por la que tantos inversores ven las acciones de infraestructura de IA como apuestas más confiables que las empresas en la carrera de los agentes. "Si estás intentando apostar por si Meta, Alphabet, Apple o alguien más será el mayor ganador de los agentes de IA, ahora mismo parece una moneda al aire", dijo Nardini de Tema ETFs. "La infraestructura es una forma más directa de obtener los beneficios, porque la demanda de agentes impulsará la demanda de estos productos a largo plazo."
Se espera que el sector registre un crecimiento de ingresos netos del 63% en 2027 con un aumento del 54% en los ingresos, según Bloomberg Intelligence. A finales de julio, la proyección era para un aumento de menos que...
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing