华尔街专家表示，芯片制造商仍是押注顶级人工智能代理的最佳方式，即使Meta Platforms Inc.的Muse似乎已经夺得领先。“领导力几乎就像热土豆游戏，”Paisley Nardini说道，她负责监管38亿美元，担任Tema ETFs的投资策略负责人，该公司持有Meta股票。“我已经听到人们在开玩笑说，我们几周后就会忘记Muse，转而追逐其他东西。”
AI代理能够处理多步骤任务，如预订或管理财务。它们的受欢迎程度在市场中掀起波澜，因为投资者在权衡哪些产品可能成为宠儿。然而，在这些问题中，有一点变得清晰：这些新代理所需的计算能力远超之前一代的人工智能工具，主要是聊天机器人。这意味着芯片制造商和其他AI基础设施领域的股票应继续有需求。
“与其试图猜测哪家公司会拥有最佳代理，我们更希望拥有代理整体的基础设施，”Rick Lear说道，他是Lear Investment Management的首席投资官，其投资组合专注于预计将从代理兴起中受益的公司，如Nvidia Corp.、Micron Technology Inc.和能源公司Williams Cos Inc.。“科技领导权会反复变化，但如果代理整体兴起，我们将需要更多芯片、更多内存、更多电力、更多基础设施，”他说。“无论我们是从Meta被视为最佳转为表现不佳，这一事实都将普遍适用。”
AI基础设施股票今年推动了市场走高。在标普500指数的前十大涨幅股票中，有九只与该主题相关。芯片制造商表现尤为强劲，费城证券交易所半导体指数飙升84%，受到如Micron、Marvell Technology Inc.、Intel Corp.和Advanced Micro Devices Inc.等AI相关股票的推动。Meta上个月首次发布了其个人AI助手Muse，并迅速获得了巨大的下载量。这促成了Facebook母公司九月份股价27%的飙升——这是其近四年来最佳月份表现。随后，OpenAI推出了其新产品Dots，加入了Alphabet Inc.的Gemini Spark和Space XAI的Grok Bot，共同竞争AI代理市场。Muse的受欢迎程度展示了AI情绪变化有多快，势头常常转向最新或最热门的产品。虽然Meta目前表现强劲，但由于市场认为它在AI上花费了数十亿却几乎没有成果，其上半年表现挣扎。与此同时，Alphabet从被视为AI领导者转变为正接受审查。这种反复无常正是为什么许多投资者认为AI基础设施股票比参与代理竞赛的公司更可靠的赌注。“如果你试图押注Meta、Alphabet、Apple或其他公司谁会成为AI代理的最大赢家，现在看起来就像掷硬币，”Tema ETFs的Nardini说道。“基础设施是一种更直接的方式来获益，因为代理的需求将在长期内推动这些产品的需求。”
该行业预计将在2027年实现净收入增长63%，收入增长54%，根据Bloomberg Intelligence的数据。截至7月底，预测显示增长将低于……
来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要