Profissionais de Wall Street dizem que os fabricantes de chips permanecem a melhor maneira de jogar a corrida pelo melhor agente de inteligência artificial, mesmo quando o Muse da Meta Platforms Inc. parece ter assumido o bastão. "Liderança é quase como um jogo de batata quente", disse Paisley Nardini, que ajuda a supervisionar US$ 3,8 bilhões como chefe de estratégia de investimento na Tema ETFs, que possui ações da Meta. "Já estou ouvindo pessoas brincando sobre como vamos esquecer o Muse por algo diferente em algumas semanas."
Agentes de IA lidam com tarefas de múltiplas etapas, como fazer reservas ou gerenciar finanças. Sua popularidade criou ondas no mercado enquanto os investidores ponderam quais produtos provavelmente surgirão como favoritos. Apesar dessas perguntas, porém, ficou claro que esses novos agentes exigem muito mais poder de computação do que a geração anterior de ferramentas de IA, em grande parte chatbots. Isso significa que deve haver uma demanda contínua pelas ações dos fabricantes de chips e outras áreas do cenário de infraestrutura de IA.
"Em vez de tentar adivinhar qual empresa vai terminar com o melhor agente, queremos possuir a base para os agentes como um todo", disse Rick Lear, diretor de investimentos da Lear Investment Management, cujo portfólio se concentra em nomes que espera se beneficiar do aumento dos agentes, como Nvidia Corp., Micron Technology Inc. e a empresa de energia Williams Cos Inc. "A liderança tecnológica continua indo e voltando, mas se os agentes decolarem de forma geral, vamos precisar de muito mais chips, mais memória, mais energia, mais infraestrutura", disse ele. "Isso será verdadeiramente universal, independentemente de passarmos de Meta sendo o melhor para piorar novamente."
As ações de infraestrutura de IA impulsionaram o mercado este ano. Das dez maiores altas no índice S&P 500, nove têm exposição ao tema. Os fabricantes de chips foram particularmente fortes, com o Índice de Semicondutores da Bolsa de Valores de Filadélfia subindo 84%, impulsionado por jogadas de IA como Micron, Marvell Technology Inc., Intel Corp. e Advanced Micro Devices Inc. Meta lançou seu assistente pessoal de IA Muse no mês passado e rapidamente obteve números enormes de downloads. Isso contribuiu para um setembro escaldante para a empresa-mãe do Facebook, com um ganho de 27% em suas ações, representando o melhor mês dela em quase quatro anos. A Open AI seguiu com seu próprio novo produto, Dots, juntando-se ao Gemini Spark da Alphabet Inc. e ao Grok Bot da Space XAI no mercado de agentes de IA. A popularidade do Muse mostra quão rápido o sentimento de IA pode mudar, com o impulso frequentemente mudando para o produto mais recente ou mais badalado. Enquanto a Meta está tendo sucesso agora, ela teve dificuldades na primeira metade do ano devido à percepção de que estava gastando dezenas de bilhões em IA com pouco para mostrar por isso. Enquanto isso, a Alphabet passou de ser considerada a líder de IA a ficar sob escrutínio. Esse tipo de vai-e-vém é o motivo pelo qual tantos investidores veem as ações de infraestrutura de IA como apostas mais confiáveis do que as empresas na corrida dos agentes. "Se você está tentando apostar se a Meta, a Alphabet, a Apple ou alguém mais será o maior vencedor dos agentes de IA, agora parece um lançamento de moeda", disse Nardini da Tema ETFs. "A infraestrutura é uma maneira mais direta de colher os benefícios, porque a demanda por agentes impulsionará a demanda por esses produtos a longo prazo."
O setor deve apresentar crescimento de lucro líquido de 63% em 2027 com um aumento de 54% na receita, segundo a Bloomberg Intelligence. No final de julho, a projeção era para um aumento de menos que...
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing