Wall-Street-Profis sagen, dass Chip-Hersteller weiterhin der beste Weg sind, um beim Rennen um den führenden KI-Agenten zu setzen, selbst wenn Meta's Muse scheinbar das Zepter übernommen hat. „Führung ist fast wie ein Spiel mit der heißen Kartoffel“, sagte Paisley Nardini, die beim Überblick über 3,8 Milliarden Dollar als Leiterin der Anlagestrategie bei Tema ETFs hilft, die Meta-Aktien besitzt. „Ich höre bereits Leute scherzen, dass wir Muse in ein paar Wochen zugunsten etwas anderes vergessen werden.“
KI-Agenten bewältigen mehrstufige Aufgaben wie Reservierungen vornehmen oder Finanzen verwalten. Ihre Beliebtheit hat Wellen auf dem Markt ausgelöst, da Investoren abwägen, welche Produkte wahrscheinlich zu Favoriten werden. Trotz dieser Fragen ist jedoch klar geworden, dass diese neuen Agenten deutlich mehr Rechenleistung benötigen als die vorherige Generation von KI-Tools, größtenteils Chatbots. Das bedeutet, dass eine anhaltende Nachfrage nach den Aktien von Chip-Herstellern und anderen Bereichen der KI-Infrastrukturlandschaft erwartet werden kann.
„Anstatt zu versuchen, vorherzusagen, welches Unternehmen den besten Agenten haben wird, wollen wir die Grundlage für Agenten insgesamt besitzen“, sagte Rick Lear, Chief Investment Officer bei Lear Investment Management, dessen Portfolio auf Namen ausgerichtet ist, die von dem Aufstieg der Agenten profitieren sollen, wie Nvidia Corp., Micron Technology Inc. und das Energieunternehmen Williams Cos Inc. „Die Technologieführung geht hin und her, aber wenn die Agenten allgemein durchstarten, werden wir viel mehr Chips, mehr Speicher, mehr Energie und mehr Infrastruktur benötigen“, sagte er. „Das wird universell wahr sein, unabhängig davon, ob wir von Meta als Bestem zu schlecht wieder wechseln.“
KI-Infrastruktur-Aktien haben den Markt dieses Jahr angetrieben. Unter den zehn besten Gewinnern im S&P 500-Index haben neun eine Exposition zum Thema. Chip-Hersteller waren besonders stark, wobei der Halbleiterindex der Philadelphia Börse um 84 % stieg, getrieben von KI-Spielen wie Micron, Marvell Technology Inc., Intel Corp. und Advanced Micro Devices Inc. Meta stellte seinen persönlichen KI-Assistenten Muse letzten Monat vor und erhielt schnell enorme Download-Zahlen. Dies trug zu einem heißen September für die Muttergesellschaft von Facebook bei, bei dem die Aktie um 27 % stieg – ihr bester Monat seit fast vier Jahren. Open AI folgte mit seinem eigenen neuen Produkt, Dots, das sich Alphabet Inc.'s Gemini Spark und Space XAI's Grok Bot im KI-Agenten-Markt anschließt. Die Beliebtheit von Muse zeigt, wie schnell sich die Stimmung bei KI ändern kann, wobei der Schwung oft auf das neueste oder meistdiskutierte Produkt übergeht. Während Meta derzeit erfolgreich ist, kämpfte sie in der ersten Jahreshälfte aufgrund der Wahrnehmung, dass sie Zehnermilliarden in KI investiert, aber wenig zu zeigen hatte. Währenddessen ist Alphabet von der Betrachtung als KI-Führer zur Überprüfung übergegangen. Diese Art von Hin und Her ist der Grund, warum viele Investoren KI-Infrastruktur-Aktien als zuverlässigeren Einsatz als die Unternehmen im Agenten-Rennen betrachten. „Wenn du versuchst, darauf zu wetten, ob Meta, Alphabet, Apple oder jemand anderes der größte Sieger beim KI-Agenten-Rennen sein wird, sieht es derzeit wie ein Münzwurf aus“, sagte Nardini von Tema ETFs. „Infrastruktur ist ein direkterer Weg, um von diesem Trend zu profitieren, denn die Nachfrage nach Agenten wird die Nachfrage nach diesen Produkten langfristig antreiben.“
Der Sektor wird laut Bloomberg Intelligence ein Wachstum des Nettogehalts von 63 % im Jahr 2027 bei einem Umsatzanstieg von 54 % erwarten. Ende Juli lag die Prognose bei einem Anstieg von weniger als...
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing