L'offre publique initiale de 3,1 milliards de dollars de Jio Platforms Ltd. a suscité une forte demande, notamment de la part des investisseurs institutionnels, malgré le poids d'une baisse hebdomadaire des actions indiennes, dans la plus importante cession d'actions jamais réalisée en Inde.
L'offre a été souscrite près de 20 fois à la clôture des enchères vendredi, les acheteurs institutionnels qualifiés menant la demande. Ils ont proposé 61 fois le nombre d'actions qui leur était réservé, selon les données du site de BSE Ltd. La catégorie non institutionnelle, qui comprend les investisseurs fortunés, a été souscrite 14 fois, tandis que la part des particuliers a été couverte 2,7 fois. L'offre a été entièrement vendue en 100 minutes, malgré une semaine difficile pour les actions locales. Cela laisse présager des débuts difficiles pour Jio le 28 octobre.
Les plus grandes introductions en bourse en Inde ont souvent trébuché dès le premier jour. Les quatre opérations d'au moins 2 milliards de dollars réalisées depuis le début de la décennie ont enregistré une baisse moyenne pondérée de 9,9 %, seule National Stock Exchange of India Ltd. ayant progressé lors de ses débuts le mois dernier. Parmi les opérations récentes record, One 97 Communications Ltd., exploitant du prestataire de paiements numériques Paytm, a chuté de 27 % le premier jour en 2021, tandis que Hyundai Motor India Ltd. a reculé de 7,2 % en 2024.
L'introduction de Jio valorise l'activité numérique et télécoms du milliardaire Mukesh Ambani à environ 107 milliards de dollars au haut de la fourchette de prix annoncée, soit entre 1 065 et 1 119 roupies par action. L'offre a reçu plus de 10 millions de demandes, dépassant le record précédent d'environ 9,7 millions pour l'offre de Waaree Energies Ltd. en 2024. Néanmoins, la souscription globale de Jio est restée en deçà d'autres grandes introductions indiennes, notamment l'offre de 1,3 milliard de dollars de LG Electronics Inc. pour sa filiale locale, souscrite environ 54 fois l'an dernier.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing