La oferta pública inicial de 3100 millones de dólares de Jio Platforms Ltd. atrajo una fuerte demanda, sobre todo de inversores institucionales, a pesar del lastre de una caída de una semana en las acciones indias, en la mayor venta de acciones de la historia de India.
La oferta fue suscrita casi 20 veces al cierre de las ofertas el viernes, con compradores institucionales cualificados liderando la demanda. Pujaron por 61 veces las acciones reservadas para ellos, según datos del sitio web de BSE Ltd. La categoría no institucional, que incluye a inversores adinerados, fue suscrita 14 veces, mientras que la parte minorista quedó cubierta 2,7 veces. La oferta se vendió por completo en 100 minutos, pese a una semana difícil para las acciones locales. Esto anticipa un debut complicado para Jio el 28 de octubre.
Las mayores salidas a bolsa de India a menudo han tropezado en su primer día. Las cuatro operaciones de al menos 2000 millones de dólares de esta década registraron una caída promedio ponderada del 9,9%, y solo una, National Stock Exchange of India Ltd., subió en su debut el mes pasado. Entre las operaciones récord recientes, One 97 Communications Ltd., operadora del proveedor de pagos digitales Paytm, se desplomó un 27% en su primer día en 2021, mientras que Hyundai Motor India Ltd. cayó un 7,2% en 2024.
La OPV de Jio valora el negocio digital y de telecomunicaciones del multimillonario Mukesh Ambani en unos 107 000 millones de dólares en el extremo superior del rango de precios comercializado, entre 1065 y 1119 rupias por acción. La oferta recibió más de 10 millones de solicitudes, superando el récord previo de unos 9,7 millones de la oferta de Waaree Energies Ltd. en 2024. Aun así, la suscripción global de Jio quedó por detrás de otras grandes OPV indias, como la oferta de 1300 millones de dólares de LG Electronics Inc. de su filial local, que fue suscrita unas 54 veces el año pasado.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing