Les actions et obligations asiatiques devraient baisser jeudi, suivant les pertes de Wall Street, alors qu'une hausse du pétrole et des données économiques américaines plus fortes que prévu ont alimenté les craintes d'inflation et les paris sur de nouvelles hausses de taux d'intérêt. Le yen, proche d'un plus bas de trois semaines, sera au centre de l'attention alors que les marchés japonais rouvrent. Les obligations d'État néo-zélandaises ont chuté dans les premiers échanges asiatiques, tandis que les contrats à terme sur obligations australiennes ont indiqué des pertes, après la vente massive de bons du Trésor américain.

Les contrats à terme sur indices boursiers de Hong Kong et d'Australie ont pointé vers le bas, les contrats à terme sur actions américaines étant peu modifiés après que le S&P 500 a chuté de 0,8 % et le Nasdaq 100 de 0,9 % mercredi. Les marchés sud-coréens étaient fermés. Le pétrole américain a augmenté dans les premiers échanges après que le brut Brent a bondi de 3,9 % pour clôturer à 103,08 dollars le baril.

Mercredi, les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont bondi de 15 points de base à 5,11 %, la plus forte augmentation en une journée depuis les turbulences du marché déclenchées par le déploiement des tarifs douaniers du président Donald Trump en avril 2025. La vente massive s'est accentuée après une faible vente aux enchères de 70 milliards de dollars de billets à cinq ans, poussant le rendement au-dessus de 5 % pour la première fois depuis 2007, tandis que le dollar s'est renforcé face à toutes les principales devises. La perspective de coûts énergétiques plus élevés entrant en collision avec une économie américaine encore forte devrait maintenir la pression sur les obligations et les actions alors que les investisseurs réévaluent jusqu'où la Fed pourrait devoir resserrer sa politique.

Les traders ont intensifié leurs paris sur de nouvelles hausses de taux, plaçant les prochaines données sur l'inflation et le marché du travail sous les projecteurs. « C'est le marché qui nous dit que nous sommes entrés dans un véritable cycle de resserrement », a déclaré Tony Miano de Wells Fargo Investment Institute. Plus tôt, les données ont montré que les taux hypothécaires américains ont grimpé à un plus haut de plus de deux ans, tandis que l'indice composite flash des directeurs d'achat de S&P Global aux États-Unis a augmenté en septembre à son plus haut niveau depuis juillet 2021. Les responsables ont augmenté les coûts d'emprunt la semaine dernière pour la première fois en trois ans, à une fourchette de 3,75 % à 4 %, une décision que le président Kevin Warsh a déclaré avoir supprimé une « dose d'accommodement ».

Les swaps reflètent désormais pleinement trois hausses d'un quart de point au cours de l'année à venir, avec une couverture importante pour une quatrième. Entités clés : Entreprises : Wells Fargo Investment Institute, SEI Investments | Personnes : Tony Miano, Donald Trump, Kevin Warsh, Sean Simko, Masoud Pezeshkian, Xi Jinping | Lieux : Asie, Nouvelle-Zélande, Australie, Hong Kong, Corée du Sud, Washington, Détroit d'Ormuz.