Asiatische Aktien und Anleihen werden am Donnerstag voraussichtlich fallen, den Verlusten an der Wall Street folgend, da eine Ölrallye und stärker als erwartete US-Wirtschaftsdaten Inflationssorgen und Wetten auf weitere Zinserhöhungen schürten. Der Yen, nahe einem Dreiwochentief, wird im Fokus stehen, wenn die japanischen Märkte wieder öffnen. Neuseeländische Staatsanleihen fielen im frühen asiatischen Handel, während australische Anleihenfutures auf Verluste hindeuteten, nach dem Ausverkauf bei US-Staatsanleihen.

Aktienindex-Futures für Hongkong und Australien zeigten nach unten, während US-Aktienfutures kaum verändert waren, nachdem der S&P 500 am Mittwoch um 0,8 % und der Nasdaq 100 um 0,9 % gefallen waren. Die südkoreanischen Märkte waren geschlossen. US-Öl stieg im frühen Handel, nachdem Brent-Rohöl um 3,9 % auf 103,08 Dollar pro Barrel gesprungen war.

Am Mittwoch schossen die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen um 15 Basispunkte auf 5,11 % in die Höhe, der größte Tagesanstieg seit den Marktturbulenzen, die durch die Zollankündigung von Präsident Donald Trump im April 2025 ausgelöst wurden. Der Ausverkauf verschärfte sich nach einer schwachen Auktion von 70 Milliarden Dollar an fünfjährigen Anleihen und trieb die Rendite erstmals seit 2007 über 5 %, während der Dollar gegenüber allen wichtigen Währungen zulegte. Die Aussicht auf höhere Energiekosten, die mit einer immer noch starken US-Wirtschaft kollidieren, dürfte den Druck auf Anleihen und Aktien aufrechterhalten, während Anleger neu bewerten, wie weit die Fed die Politik straffen muss.

Händler haben ihre Wetten auf weitere Zinserhöhungen verstärkt und die bevorstehenden Inflations- und Arbeitsmarktdaten fest in den Fokus gerückt. „Dies ist der Markt, der uns sagt, dass wir in einen echten Wiederanziehungszyklus eingetreten sind“, sagte Tony Miano von Wells Fargo Investment Institute. Zuvor hatten Daten gezeigt, dass die US-Hypothekenzinsen auf ein Mehr als Zweijahreshoch gestiegen sind, während der S&P Global Flash US Composite Purchasing Managers Index im September auf den höchsten Stand seit Juli 2021 stieg. Die Beamten erhöhten letzte Woche zum ersten Mal seit drei Jahren die Kreditkosten auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 %, ein Schritt, von dem Vorsitzender Kevin Warsh sagte, er habe eine „Dosis an Lockerung“ entfernt.

Swaps spiegeln nun vollständig drei Viertelpunkterhöhungen im nächsten Jahr wider, mit erheblicher Absicherung für eine vierte. Wichtige Unternehmen: Wells Fargo Investment Institute, SEI Investments | Personen: Tony Miano, Donald Trump, Kevin Warsh, Sean Simko, Masoud Pezeshkian, Xi Jinping | Orte: Asien, Neuseeland, Australien, Hongkong, Südkorea, Washington, Straße von Hormuz.