Se espera que las acciones y bonos asiáticos caigan el jueves, siguiendo las pérdidas de Wall Street, ya que un repunte del petróleo y datos económicos de EE. UU. más fuertes de lo esperado avivaron los temores de inflación y las apuestas de nuevas subidas de tipos de interés. El yen, cerca de un mínimo de tres semanas, estará en el punto de mira cuando los mercados japoneses reabran.

Los bonos del gobierno de Nueva Zelanda cayeron en las primeras operaciones asiáticas, mientras que los futuros de bonos australianos apuntaron a pérdidas, tras la venta masiva de bonos del Tesoro de EE. UU. Los futuros de índices bursátiles de Hong Kong y Australia apuntaron a la baja, con los futuros de acciones de EE.

UU. prácticamente sin cambios después de que el S&P 500 cayera un 0,8% y el Nasdaq 100 un 0,9% el miércoles. Los mercados de Corea del Sur estuvieron cerrados. El petróleo de EE.

UU. subió en las primeras operaciones después de que el Brent saltara un 3,9% para cerrar a 103,08 dólares el barril. El miércoles, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se dispararon 15 puntos básicos hasta el 5,11%, el mayor aumento en un solo día desde la turbulencia del mercado provocada por el lanzamiento de aranceles del presidente Donald Trump en abril de 2025. La venta masiva se profundizó después de una débil subasta de 70.000 millones de dólares de bonos a cinco años, empujando el rendimiento por encima del 5% por primera vez desde 2007, mientras que el dólar se fortaleció frente a todas las principales monedas.

La perspectiva de que los costos energéticos más altos choquen con una economía estadounidense aún fuerte probablemente mantendrá la presión sobre los bonos y las acciones, mientras los inversores reevalúan hasta dónde puede necesitar la Fed endurecer la política. Los operadores han aumentado las apuestas a nuevas subidas de tipos, colocando los próximos datos de inflación y del mercado laboral firmemente en el punto de mira. “Esto es el mercado diciéndonos que hemos entrado en un ciclo genuino de reajuste”, dijo Tony Miano de Wells Fargo Investment Institute. Anteriormente, los datos mostraron que las tasas hipotecarias de EE.

UU. subieron a un máximo de más de dos años, mientras que el índice compuesto de gerentes de compras flash de S&P Global de EE. UU. subió en septiembre a su nivel más alto desde julio de 2021. Los funcionarios aumentaron los costos de endeudamiento la semana pasada por primera vez en tres años, a un rango del 3,75% al 4%, un movimiento que el presidente Kevin Warsh dijo que eliminó una “dosis de acomodación”.

Los swaps ahora reflejan completamente tres subidas de un cuarto de punto en el próximo año, con una cobertura significativa para una cuarta. Entidades clave: Empresas: Wells Fargo Investment Institute, SEI Investments | Personas: Tony Miano, Donald Trump, Kevin Warsh, Sean Simko, Masoud Pezeshkian, Xi Jinping | Ubicaciones: Asia, Nueva Zelanda, Australia, Hong Kong, Corea del Sur, Washington, Estrecho de Ormuz.