El Getty Trust planea emitir 270 millones de dólares en bonos exentos de impuestos esta semana para refinancear la deuda existente y prolongar la suspensión de los pagos de los swaps de tipos de interés. Los bonos, emitidos a través del Banco de Infraestructura y Desarrollo Económico de California, se espera que se fijen el precio el martes. En conexión con la nueva emisión, el trust también planea prolongar la suspensión de pagos en dos acuerdos de swap que suman aproximadamente 270 millones de dólares hasta 2031.

Después de la venta, el trust tendrá aproximadamente 1.1 mil millones de dólares en deuda pendiente. El trust, que opera el Getty Center y el Getty Villa, ambos con entrada gratuita, atrae a más de 1.4 millones de visitantes anuales. La organización genera la mayor parte de sus ingresos de un portafolio de inversión de 10.1 mil millones de dólares.

Moody's asignó a los bonos la calificación máxima de la firma, Aaa, citando rendimientos netos anualizados del 7.8% durante los últimos cinco años. El graduador de crédito señaló que la estructura de deuda del trust es relativamente compleja. Las ubicaciones también están lidiando con el riesgo de incendios forestales, incluyendo la semana pasada cuando un incendio cercano provocó alertas de evacuación para el área alrededor del Getty Center.

La instalación permaneció cerrada el día siguiente. El trust continúa enfrentando demandas sobre gestión de tierras antes del incendio Palisades de 2025. El Getty Center está programado para una gran renovación que comenzará en 2027 para mejorar las defensas contra incendios, lo que cerrará la instalación durante casi un año.

La reforma incluye planes para actualizar la entrada del centro con diseños de Gehry Partners. Los bonos están siendo suscritos por Jefferies, Morgan Stanley, Bof A Securities y TD Financial Products.