الخوف هو أن يكون من يبقون في الداخل، لا من يخوضون التجربة في الخارج، هم الخاسرون مدى الحياة. اعتاد المال الذكي في الخدمات المصرفية الاستهلاكية تجنب التوسع الدولي. قال جيمي ديمون من JPMorgan Chase ذات مرة إن افتتاح بنك تجزئة خارج الولايات المتحدة وصفة لـ«خسارة المال تقريبًا طوال بقية حياتك». ومع ذلك، تنتشر Chase الآن في أنحاء أوروبا، بينما تُقدَّر قيمة Revolut، التي تعمل في 40 دولة، بـ115 مليار دولار. وبالنسبة للبنوك التي لم تتجه عالميًا بعد، بات الأمر أسهل من أي وقت مضى لمحاولة ذلك.
تاريخيًا، كانت مشكلة البنوك الدولية أنها، وإن بدت من الخارج مجموعة واحدة، كانت خلف الكواليس في كثير من الأحيان فوضى واسعة من أنظمة ومؤسسات مختلفة. وبين اللوائح المحلية والحاجة إلى تشغيل شبكات فروع كبيرة في كل سوق، كانت وفورات الحجم قليلة. ولهذا السبب قضت مجموعات مثل HSBC وCitigroup سنوات في التخلي عن الأعمال غير الأساسية. ومع ذلك، تجعل منصات التكنولوجيا الحديثة الحجم الدولي أكثر جاذبية. يمكن تكييف المنتجات المطورة لسوق واحدة بسرعة لاستخدامها في مكان آخر. لا تزال اللغة والخصوصيات المحلية حاجزًا، لكن المقرضين الرقميين فقط لا يحتاجون إلى فرق ضخمة من موظفي الفروع المحلية. وإذا أحرز المنظمون الأوروبيون أخيرًا تقدمًا في تنسيق القواعد، فسيصبح التوسع العابر للقارات أسهل بكثير. وخلافًا لتصريحات ديمون السابقة، قد يسدد بنك جديد تكاليفه بسرعة إلى حد ما. فقد تكبد Chase UK خسائر تراكمية قبل الضريبة بلغت 264 مليون جنيه إسترليني قبل أن يحقق التعادل السنوي، لكنه استعاد أكثر من نصف ذلك المجموع كأرباح قبل الضريبة العام الماضي، وفقًا لتحليل أجرته UBS.
ولا تُعد Chase المؤسسة الوحيدة التي تحاول دحض نظرية أن التوسع الدولي مغامرة عبثية. فقد قالت Intesa Sanpaolo الإيطالية إن التكنولوجيا التي طورتها لبنك رقمي فقط في سوقها المحلية ستصبح «عاملًا أساسيًا في التوسع في أسواق دولية جديدة»؛ وترى BBVA أن افتتاح بنوك رقمية جديدة في أنحاء أوروبا أفضل من عناء عمليات الاستحواذ. كما تشجع بيئة أسعار الفائدة الحالية هذا النهج. فارتفاع الفائدة يزيد هوامش ربح البنوك لكنه يثقل الطلب على القروض؛ لذلك يضيف توفر سوق جديدة للاستفادة منها زخمًا نموًا أكبر إلى النتائج. ويبني Lloyds Bank، الذي اعتاد تجربة أشياء جديدة بهدوء، كما أظهرت تجربته في امتلاك العقارات السكنية وتأجيرها، حضوره في الخدمات المصرفية التجزئة في ألمانيا وهولندا. ففي المملكة المتحدة قليلة هي خطوط الأعمال التي يمكنه أن ينمي فيها أصوله بنسبة 15 في المائة سنويًا.
وإذا كانت هذه أخبارًا جيدة للمصرفيين التقليديين الذين يريدون الشعور بأنهم رواد أعمال في التكنولوجيا، فهي مقلقة للبنوك التي تأمل في الاسترخاء على إنجازاتها. فالشركة الناشئة البريطانية Allica، على سبيل المثال، تستهدف أسواقًا مثل السويد وأيرلندا وهولندا، وهي أسواق شديدة التركز. ومع مواقع مقارنة الأسعار والوسطاء، وقريبًا وكلاء الذكاء الاصطناعي، يصبح من السهل نسبيًا على الوافدين الجدد تثبيت أقدامهم في الادخار والقروض، إن لم يكن في الحسابات الجارية. ويذكّر كبار رؤساء البنوك المستثمرين دائمًا بأن القطاع لم يمر بأزمة حقيقية منذ فترة طويلة. فدورة ائتمانية حقيقية قد تُحرج من ينمون بسرعة كبيرة في أسواق غير مألوفة. لكن هذا على الأرجح مصدر قلق للشركات الرقمية الناشئة أكثر منه للبنوك التي صمدت أمام الانهيارات السابقة، مثل Chase وLloyds. وهذه المرة، الخوف هو أن يكون من يبقون في الداخل، لا من يخوضون التجربة في الخارج، هم الخاسرون مدى الحياة.
المصدر: Financial Times Companies · لخّصه HeadlinesBriefing