डर यह है कि अंततः आजीवन घाटे में वे रहेंगे जो विदेश जाने के बजाय घर पर ही टिके रहते हैं। उपभोक्ता बैंकिंग में समझदार पूँजी पहले अंतरराष्ट्रीय विस्तार से बचती थी। JPMorgan Chase के जेमी डिमन ने एक बार कहा था कि अमेरिका के बाहर रिटेल बैंक खोलना "लगभग जीवन भर पैसा गँवाने" का नुस्खा है। फिर भी Chase अब पूरे यूरोप में फैल रहा है, जबकि 40 देशों में काम करने वाले Revolut का मूल्यांकन $115 अरब है। और जिन्होंने अभी तक वैश्विक विस्तार नहीं किया है, उनके लिए कोशिश करना पहले से कहीं आसान है।
ऐतिहासिक रूप से अंतरराष्ट्रीय बैंकों की समस्या यह थी कि बाहर से वे भले ही एक समूह जैसे दिखें, पर भीतर अक्सर अलग-अलग प्रणालियों और संगठनों का एक बिखरा हुआ जाल होता था। स्थानीय नियमों और हर बाज़ार में बड़े शाखा नेटवर्क चलाने की ज़रूरत के बीच पैमाने की बचत बहुत कम थी। यही कारण है कि HSBC और Citigroup जैसे समूह वर्षों से गैर-मुख्य व्यवसायों से हाथ खींच रहे हैं। फिर भी आधुनिक तकनीकी प्लेटफ़ॉर्म अंतरराष्ट्रीय पैमाने को अधिक आकर्षक बना रहे हैं। एक बाज़ार के लिए विकसित उत्पादों को तेज़ी से दूसरी जगह के लिए ढाला जा सकता है। भाषा और स्थानीय बारीकियाँ अब भी बाधा हैं, लेकिन केवल-डिजिटल ऋणदाताओं को स्थानीय शाखा कर्मचारियों की विशाल टीमों की ज़रूरत नहीं होती। यदि यूरोपीय नियामक नियमों में सामंजस्य लाने में आखिरकार कुछ प्रगति करते हैं, तो महाद्वीपों के पार विस्तार बहुत आसान हो जाएगा। डिमन की पिछली टिप्पणियों के विपरीत, एक नया बैंक अब काफ़ी जल्दी अपनी लागत निकाल सकता है। UBS के विश्लेषण के अनुसार Chase UK ने वार्षिक आधार पर ब्रेक-ईवन से पहले कुल £264 मिलियन का कर-पूर्व घाटा उठाया, लेकिन पिछले साल उसने उस कुल राशि के आधे से अधिक की कर-पूर्व लाभ के रूप में वसूली कर ली।
अंतरराष्ट्रीय विस्तार को मूर्खतापूर्ण उपक्रम मानने वाले सिद्धांत को गलत साबित करने की कोशिश करने वाला अकेला Chase नहीं है। इटली के Intesa Sanpaolo ने कहा कि अपने घरेलू बाज़ार में एक डिजिटल-only बैंक के लिए विकसित तकनीक "नए अंतरराष्ट्रीय बाज़ारों में विस्तार के लिए एक प्रमुख सक्षमकर्ता" बनेगी; BBVA का मानना है कि पूरे यूरोप में नए डिजिटल बैंक खोलना अधिग्रहण के झंझट से बेहतर है। मौजूदा ब्याज दर माहौल इस दृष्टिकोण को प्रोत्साहित करता है। ऊँची दरें बैंकों के लाभ मार्जिन बढ़ाती हैं, पर ऋण की माँग को दबाती हैं; इसलिए एक नया बाज़ार होना नतीजों में अधिक वृद्धि का जोश जोड़ देता है। Lloyds Bank, जो चुपचाप नई चीज़ें आज़माने की आदत रखता है, जैसा कि आवासीय संपत्तियाँ खरीदने और किराए पर देने के उसके प्रयोग से दिखा, अब जर्मनी और नीदरलैंड में अपनी रिटेल बैंक उपस्थिति बना रहा है। ब्रिटेन में ऐसे कम ही व्यवसाय हैं जहाँ वह अपनी परिसंपत्तियाँ सालाना 15 प्रतिशत बढ़ा सके।
पुराने ढर्रे के उन बैंकरों के लिए यह अच्छी खबर है जो खुद को तकनीकी उद्यमी जैसा महसूस करना चाहते हैं, लेकिन उन बैंकों के लिए चिंताजनक है जो अपनी उपलब्धियों पर आराम करने की उम्मीद रखते हैं। ब्रिटिश स्टार्टअप Allica, उदाहरण के लिए, स्वीडन, आयरलैंड और नीदरलैंड जैसे अत्यधिक केंद्रित बाज़ारों को लक्षित कर रही है। मूल्य तुलना वेबसाइटों, दलालों और जल्द ही AI एजेंटों के साथ, नए प्रवेशकों के लिए बचत और ऋण में पैर जमाना अपेक्षाकृत सरल है, भले ही चालू खातों में न हो। अनुभवी बैंक प्रमुख निवेशकों को याद दिलाते रहते हैं कि इस क्षेत्र ने काफ़ी समय से कोई अच्छा संकट नहीं देखा। एक वास्तविक ऋण चक्र उन लोगों की पोल खोल सकता है जो अनजान बाज़ारों में बहुत तेज़ी से बढ़ते हैं। लेकिन यह डिजिटल नवागंतुकों के लिए शायद Chase और Lloyds जैसे उन बैंकों से अधिक चिंता का विषय है जिन्होंने पिछले झटके झेले थे। इस बार डर यह है कि अंततः आजीवन घाटे में वे रहेंगे जो विदेश जाने के बजाय घर पर ही टिके रहते हैं।
स्रोत: Financial Times Companies · HeadlinesBriefing द्वारा सारांशित