Private Equity 24 Hours

最后更新: September 3, 2026, 6:12 AM ET

今日交易：Veritas 赢得 Bodycote

私募股权对上市工业资产的兴趣丝毫没有减弱的迹象，Veritas Capital 出价高于 CVC，以建议性现金交易方式收购了在伦敦上市的工程公司 Bodycote，该交易对股权的估值约为 16.5 亿英镑，包括债务在内约为 18.5 亿英镑。预计收购完成后将剥离非核心资产。在另一笔大规模私有化交易中，Yellow Wood 同意以 10 亿美元收购雀巢的 Holistic Health 业务，该业务旗下拥有 Nature's Bounty、Osteo Bi-Flex 和 Gard 等知名品牌。这笔交易凸显了对消费健康资产的持续需求，与此同时，KSE 收购洛杉矶天使队的交易也为职业体育球队交易繁忙期再添一笔。

大型交易与基础设施

基础设施和能源转型领域在过去 24 小时内达成了一些规模最大的交易。CPP Investments 控股北欧数据中心开发商 at North，交易估值 40 亿美元，巩固了这家加拿大养老基金巨头进军数字基础设施的势头。在能源领域，Apollo 支持ONEOK 的 Permian 扩张，提供了 90 亿美元的结构性股权投资，这是对美国页岩油持续产出的重大押注。与此同时，据消息人士称，Blackstone 和 Apollo 等多家私募股权公司正在考虑竞购 Syensqo 的性能与护理部门，该化学品部门可能以 30 亿欧元的价格出售。

医疗健康与生命科学

医疗健康服务和技术仍然是收购公司的磁石。Frazier Healthcare Partners 收购了 Matrix Care，一家 EHR 和 RCM 软件提供商，并计划投资于产品创新和急性后期护理能力。HIG Capital 收购了 Outcomes One，一家为美国药房、医疗健康计划和制药制造商提供临床网络服务和药房技术的供应商。该领域的交易流还包括 Blue Sea Capital 完成从 Align Capital Partners 收购 Complete Pet，后者于 2025 年通过合并 Custom Veterinary Services 和 Green Mountain Animal 组建了该公司。

金融服务与金融科技

金融服务垂直领域出现了一系列战略举措。Apax Digital 同意成为 Wematch 的大股东，这是一家总部位于伦敦的平台，管理着近 2 万亿美元的未偿名义金额，并在过去一年处理了约 7 万亿美元的篮子替代交易。该公司还出现在另一份关于证券融资科技的报告中，与法律巨头 Clifford Chance 和 White & Case 一起，就欧盟委员会关于合并指南的草案发表了意见。在抵押贷款领域，Pollen Street 旗下的 Pivotal 收购了抵押贷款经纪公司 LR Finance，该公司成立于 1996 年，由董事总经理 Elanor Hill 领导。NewSpring 和 Signal Cove 支持了对 Iris 的管理层收购，该交易从 Redion 手中完成，Iris OnWatch 通过企业客户、雇主、金融机构和保险提供商为数百万消费者提供服务。

工业与商业服务

工业领域的补强式收购继续占据突出位置。ACP 支持的 Marco Sealing Solutions 收购了 Global O-Ring and Seal，该公司在其 52,000 平方英尺的设施中为全球工业供应链储备了超过 1.25 亿个 O 型圈。LLCP 从 Leichtman Capital Partners 手中收购了 Colt Group，该交易是 Leichtman Capital Partners VII 的第五笔平台投资。New Mountain 退出了 Lincoln Investment，此前该公司帮助其现代化运营平台、加强领导团队并扩大基于费用的业务。

新兴管理人与人工智能

募资市场的竞争格局正在发生变化，新兴普通合伙人（GP）寻求通过技术获得优势。AI 工具 越来越被首次募资的管理人视为超越遗留系统和规模更大竞争对手的机会。然而，尽管理论上承诺降低成本和提高生产力，但人工智能的投资回报在 GP 层面却迟迟未能显现。现在几乎每家 GP 都在尝试 AI，但几乎没有人觉得自己做得好。这项技术也在重塑 LP 评估私募股权基金的方式，随着 AI 的普及，管理人尽职调查越来越依赖数据质量和人工判断。

监管环境

私募股权交易的监管环境正在演变，欧盟委员会计划在第四季度完成其合并指南草案的审查程序。据 White & Case 的 Michael Engel 称，最可能受到影响的是数字、制药和生命科学领域，草案指南在这些领域引入了“创新保护”。这对私募股权交易的影响意义重大，尤其是对技术驱动的收购和生命科学平台而言，在这些领域，创新论据是交易理由的核心。

欧洲扩张与中端市场

整个欧洲的中端市场活动依然强劲。Sandberg Capital 进入波兰市场，收购了 Carrot 的多数股权，该平台连接保险公司和租赁公司与超过 20,000 名专业买家，每年促成约 30,000 场车辆拍卖。这笔交易凸显了对中欧和东欧市场以及技术驱动的商业服务的持续兴趣。

风险投资与科技

风险投资领域出现了几轮值得注意的融资。Nvidia 支持了西班牙衍生公司 IPronics 的 1.25 亿美元 B 轮融资，而 Lyte，一家为机器人构建传感和感知技术的物理 AI 初创公司，在 Maverick Silicon 领投的 1.65 亿美元 C 轮融资中，以 16 亿美元的投后估值完成融资。在欧洲最大的一轮 AI 融资中，Samsung、Nvidia、ASML 和 Scaleup Fund 支持了 Mistral 的 30 亿欧元融资，这是这家法国 AI 领军企业的里程碑式交易。一位前 Legora 和 Revolut 员工正大举押注法律科技，目标是打造一家“十角兽”公司。与此同时，随着 IPO 窗口关闭，根据 Crunchbase 数据，今年上半年有 58 家风险投资支持的公司以 10 亿美元或以上的估值上市，留给其他公司的窗口已经很小。

LP 趋势与募资

有限合伙人（LP）的活动显示出显著进展。佛罗里达州 SBA 任命 John Bradley 领导这家规模达 2190 亿美元系统的私募市场投资，他曾在二级市场销售方面开创先河。在对基础设施敞口持续需求的迹象下，Pantheon 向国际投资者开放了其基础设施二级市场策略，推出了一只新的永续基金。共同投资格局也在收紧，永续基金造成了冲突，而数据显示，在英国，女性获得的附带权益显著低于男性。在北欧，一份资本效率最高初创公司排名凸显了哪些公司每筹集一美元能产生最大价值。