Private Equity 24 Hours

Última atualização: September 3, 2026, 6:12 AM ET

Oferta do Dia: Veritas Conquista Bodycote

O apetite do private equity por ativos industriais listados não mostrou sinais de arrefecimento, com a Veritas Capital superando a CVC para conquistar a engenheira Bodycote, listada em Londres, num acordo em dinheiro recomendado que avalia o capital em aproximadamente £1,65 mil milhões, ou cerca de £1,85 mil milhões incluindo dívida. Espera-se que a aquisição seja seguida por uma cisão de ativos não essenciais. Noutra aquisição significativa para fecho de capital, a Yellow Wood concordou em adquirir o negócio de Saúde Holística da Nestlé por $1 mil milhões, um portfólio cujas marcas estabelecidas incluem Nature's Bounty, Osteo Bi-Flex e Gard. O acordo sublinha o contínuo apetite por ativos de saúde do consumidor, enquanto uma onda separada de atividade viu a aquisição dos LA Angels pela KSE adicionar-se a um período movimentado para transações de equipas desportivas profissionais.

Mega-Negócios e Infraestruturas

O setor de infraestruturas e transição energética produziu algumas das maiores transações das últimas 24 horas. A CPP Investments assumiu o controlo da desenvolvedora nórdica de data centers at North num acordo avaliado em $4 mil milhões, consolidando o avanço do gigante pensionista canadiano para a infraestrutura digital. No setor energético, a Apollo apoiou a expansão da ONEOK no Permian com um investimento de capital estruturado de $9 mil milhões, uma aposta significativa na produção contínua de xisto dos EUA. Entretanto, a Blackstone e a Apollo estão entre um grupo de empresas de private equity a avaliar ofertas pela divisão de desempenho e cuidados da Syensqo, uma unidade química que poderá render €3 mil milhões, segundo fontes.

Saúde e Ciências da Vida

Os serviços e tecnologia de saúde continuaram a ser um íman para empresas de buyout. A Frazier Healthcare Partners adquiriu a Matrix Care, um fornecedor de software EHR e RCM, com planos de investir em inovação de produtos e capacidades de cuidados pós-agudos. A HIG Capital adquiriu a Outcomes One, um fornecedor de serviços de redes clínicas e tecnologia farmacêutica para farmácias dos EUA, planos de saúde e fabricantes farmacêuticos. O fluxo de negócios do setor também incluiu a Blue Sea Capital a concluir a aquisição da Complete Pet à Align Capital Partners, que tinha formado a empresa em 2025 ao fundir a Custom Veterinary Services e a Green Mountain Animal.

Serviços Financeiros e Fintech

O setor de serviços financeiros viu uma série de movimentos estratégicos. A Apax Digital concordou em tornar-se acionista maioritária da Wematch, uma plataforma sediada em Londres que gere perto de $2 biliões em nocional em circulação e processa cerca de $7 biliões em substituições de cestas no último ano. A empresa também apareceu num relatório separado sobre tecnologia de financiamento de valores mobiliários, ao lado dos gigantes jurídicos Clifford Chance e White & Case, que comentaram o projeto de diretrizes de fusão da Comissão Europeia. No setor hipotecário, a Pivotal da Pollen Street adquiriu o corretor hipotecário LR Finance, fundado em 1996 e liderado pela diretora-geral Elanor Hill. A NewSpring e a Signal Cove apoiaram um buyout de gestão da Iris à Redion, com a Iris OnWatch a servir milhões de consumidores através de clientes empresariais, empregadores, instituições financeiras e fornecedores de seguros.

Serviços Industriais e Empresariais

Os bolt-ons industriais continuaram a ter destaque. A Marco Sealing Solutions, apoiada pela ACP, adicionou a Global O-Ring and Seal, que armazena mais de 125 milhões de anéis de vedação para cadeias de abastecimento industriais em todo o mundo a partir das suas instalações de 52.000 pés quadrados. A LLCP adquiriu o Colt Group à Leichtman Capital Partners, representando a transação o quinto investimento plataforma da Leichtman Capital Partners VII. A New Mountain saiu da Lincoln Investment, após ter ajudado a modernizar a sua plataforma operacional, fortalecer a sua equipa de liderança e expandir o seu negócio baseado em taxas.

Gestores Emergentes e IA

A dinâmica competitiva do mercado de captação de fundos está a mudar, com GPs emergentes a procurar vantagem através da tecnologia. As ferramentas de IA são cada vez mais vistas pelos gestores de primeira viagem como uma oportunidade para ultrapassar sistemas legados e rivais maiores. No entanto, o retorno do investimento em inteligência artificial está a revelar-se lento a materializar-se ao nível dos GPs, apesar das promessas teóricas de redução de custos e ganhos de produtividade. Quase todos os GPs estão agora a experimentar IA, mas quase nenhum sente que o está a fazer bem. A tecnologia também está a reformular a forma como os LPs avaliam fundos de PE, com a due diligence de gestores cada vez mais dependente da qualidade dos dados e do julgamento humano à medida que a IA se torna mais difundida.

Panorama Regulatório

O ambiente regulatório para negócios de PE está a evoluir, com a Comissão Europeia a planear finalizar o processo de revisão do seu projeto de diretrizes de fusão no quarto trimestre. Os setores com maior probabilidade de sentir impacto são o digital, farmacêutico e ciências da vida, onde o projeto de diretrizes introduz um 'escudo de inovação', segundo Michael Engel da White & Case. As implicações para negócios de PE são significativas, particularmente para buyouts habilitados por tecnologia e plataformas de ciências da vida onde os argumentos de inovação são centrais para a lógica do negócio.

Expansão Europeia e Mid-Market

A atividade no mid-market permaneceu robusta em toda a Europa. A Sandberg Capital entrou na Polónia com uma participação maioritária na Carrot, uma plataforma que liga seguradoras e empresas de leasing a mais de 20.000 compradores profissionais e facilita cerca de 30.000 leilões de veículos por ano. O acordo destaca o interesse contínuo em marketplaces da Europa Central e Oriental e serviços empresariais habilitados por tecnologia.

Capital de Risco e Tecnologia

O mundo do capital de risco entregou várias rondas de financiamento notáveis. A Nvidia apoiou a spinout espanhola IPronics numa Série B de $125 milhões, enquanto a Lyte, uma startup de IA física que constrói tecnologia de deteção e perceção para robôs, levantou uma Série C de $165 milhões liderada pela Maverick Silicon, com uma avaliação pós-dinheiro de $1,6 mil milhões. Na maior ronda de IA da Europa, a Samsung, Nvidia, ASML e Scaleup Fund apoiaram a Mistral numa captação de €3 mil milhões, um acordo marcante para o campeão francês de IA. Um ex-funcionário da Legora e da Revolut está a apostar forte em legaltech, com o objetivo de construir um decacórnio. Entretanto, com a janela de IPO a fechar, 58 empresas apoiadas por capital de risco juntaram-se a listagens públicas em $1 mil milhões ou mais no primeiro semestre do ano, segundo dados da Crunchbase, restando uma pequena janela para outras.

Tendências de LPs e Captação de Fundos

A atividade dos limited partners mostrou desenvolvimentos notáveis. A Florida SBA nomeou John Bradley para liderar os investimentos em mercados privados no sistema de $219 mil milhões, onde foi pioneiro no uso de vendas de secondaries. Num sinal de apetite contínuo por exposição a infraestruturas, a Pantheon abriu a sua estratégia de secondaries de infraestruturas a investidores internacionais com um novo fundo evergreen. O panorama de co-investimento também está a apertar, com os Evergreens a criar conflitos, enquanto dados mostram que as mulheres ganham significativamente menos carried interest do que os homens no Reino Unido. Nos países nórdicos, um ranking das startups mais eficientes em capital destaca quais empresas estão a gerar mais valor por dólar captado.