Stock Funds Cling to a 10.3% Gain for 2026

Slammed by rising interest rates and global turmoil, markets were resilient in the third quarter. Nevertheless, fund investors are in line for a win. For the quarter, S&P 500-focused funds posted an average total return of 2.2%. But overall U.S.-stock mutual funds and ETFs fell an average 2.4%, to trim their year-to-date gain to 10.3%, according to LSEG statistics. International-stock funds were down an average 0.4% for the quarter, to trim the year-to-date return to 10.1%.

The jump in interest rates, and slowdown in the tech-stock bullet train, has put many investors on edge. Highflying stocks like those tied to artificial intelligence “may be vulnerable to a selloff if investors decide they’d rather take advantage of the currently elevated risk-free rates” that Treasurys represent, said Saira Malik, chief investment officer at Nuveen. Bond funds were hammered in the quarter. Funds focused on investment-grade debt posted a negative total return of 3.7%, to put the year-to-date gain at 3.0%.

Investors continued to show faith in the stock market in the third quarter, but placed even more faith in the relative comfort of bond funds. Based on Investment Company Institute estimates, investors added a net $4.3 billion to U.S.-stock funds and $15.7 billion to international-stock funds. However, that paled in comparison to bond funds, where investors put a net $175.0 billion into bond-focused funds.

A look back at Wall Street Journal headlines from this month in history: 15 years ago, Steve Jobs died in October 2011. After co-founding Apple in 1976 and being ousted in 1985, he founded NeXT and Pixar. He returned to Apple in 1997, launching iMacs, iPod, iPhone, and iPad, making Apple the most valuable company in the world.

على الرغم من التعرض لارتفاع أسعار الفائدة والاضطرابات العالمية، أظهرت الأسواق مرونة في الربع الثالث. ومع ذلك، فإن مستثمري الصناديق في طريقهم لتحقيق الفوز. خلال الربع، سجلت الصناديق التي تركز على مؤشر S&P 500 متوسط عائد إجمالي قدره 2.2%. لكن صناديق الأسهم الأمريكية المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة انخفضت في المتوسط بنسبة 2.4%، مما قلص مكاسبها منذ بداية العام إلى 10.3%، وفقًا لإحصائيات LSEG. انخفضت صناديق الأسهم الدولية في المتوسط بنسبة 0.4% خلال الربع، مما قلص العائد منذ بداية العام إلى 10.1%.

القفزة في أسعار الفائدة، وتباطؤ قطار الأسهم التكنولوجية السريع، جعلت العديد من المستثمرين على حافة الهاوية. الأسهم المرتفعة مثل تلك المرتبطة بالذكاء الاصطناعي "قد تكون عرضة لعمليات بيع إذا قرر المستثمرون الاستفادة من أسعار الفائدة الخالية من المخاطر المرتفعة حاليًا" التي تمثلها سندات الخزانة، قالت Saira Malik، كبيرة مسؤولي الاستثمار في Nuveen. تعرضت صناديق السندات لضربة قوية في الربع. سجلت الصناديق التي تركز على الديون ذات الدرجة الاستثمارية عائدًا إجماليًا سلبيًا بنسبة 3.7%، مما جعل المكسب منذ بداية العام عند 3.0%.

واصل المستثمرون إظهار الثقة في سوق الأسهم في الربع الثالث، لكنهم وضعوا ثقة أكبر في الراحة النسبية لصناديق السندات. بناءً على تقديرات معهد شركات الاستثمار، أضاف المستثمرون صافي 4.3 مليار دولار إلى صناديق الأسهم الأمريكية و 15.7 مليار دولار إلى صناديق الأسهم الدولية. ومع ذلك، فإن هذا الاستثمار في صناديق الأسهم يتضاءل مقارنة بصناديق السندات. وضع المستثمرون صافي 175.0 مليار دولار في صناديق السندات المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة في الربع، وفقًا لتقديرات ICI.

نظرة إلى الوراء على عناوين وول ستريت جورنال من هذا الشهر في التاريخ: قبل 15 عامًا، توفي ستيف جوبز في أكتوبر 2011. بعد المشاركة في تأسيس Apple في عام 1976 والإطاحة به في عام 1985، أسس NeXT و Pixar. عاد إلى Apple في عام 1997، وأطلق iMacs و iPod و iPhone و iPad، مما جعل Apple الشركة الأكثر قيمة في العالم.

বর্ধিত সুদের হার এবং বিশ্বব্যাপী অস্থিরতার দ্বারা আঘাতপ্রাপ্ত হয়ে, তৃতীয় প্রান্তিকে বাজারগুলি স্থিতিস্থাপক ছিল। তবুও, ফান্ড বিনিয়োগকারীরা জয়ের পথে রয়েছেন। প্রান্তিকে, S&P 500-কেন্দ্রিক ফান্ডগুলি গড় মোট রিটার্ন 2.2% পোস্ট করেছে। কিন্তু LSEG পরিসংখ্যান অনুসারে, সামগ্রিক মার্কিন-স্টক মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF গড়ে 2.4% কমেছে, যা তাদের বছরে-এখন পর্যন্ত লাভ কমিয়ে 10.3% এ নিয়ে এসেছে। আন্তর্জাতিক-স্টক ফান্ড প্রান্তিকে গড়ে 0.4% কমেছে, যা বছরে-এখন পর্যন্ত রিটার্ন কমিয়ে 10.1% এ নিয়ে এসেছে।

সুদের হারে লাফ এবং টেক-স্টক বুলেট ট্রেনের মন্দা অনেক বিনিয়োগকারীকে উদ্বিগ্ন করে তুলেছে। কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার সাথে যুক্ত উচ্চ-উড়ন্ত স্টকগুলি “বিক্রির জন্য ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে যদি বিনিয়োগকারীরা বর্তমানে উন্নত ঝুঁকিমুক্ত হারগুলির সুবিধা নেওয়ার সিদ্ধান্ত নেয়” যা ট্রেজারিগুলি প্রতিনিধিত্ব করে, বলেছেন Saira Malik, Nuveen-এর প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা। প্রান্তিকে বন্ড ফান্ডগুলি ব্যাপকভাবে ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছে। বিনিয়োগ-গ্রেড ঋণের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা ফান্ডগুলি 3.7% নেতিবাচক মোট রিটার্ন পোস্ট করেছে, যা বছরে-এখন পর্যন্ত লাভ 3.0% এ নিয়ে এসেছে।

বিনিয়োগকারীরা তৃতীয় প্রান্তিকে শেয়ার বাজারে বিশ্বাস দেখাতে অব্যাহত রেখেছেন, কিন্তু বন্ড ফান্ডের আপেক্ষিক স্বাচ্ছন্দ্যে আরও বেশি বিশ্বাস রেখেছেন। ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানি ইনস্টিটিউটের অনুমানের ভিত্তিতে, বিনিয়োগকারীরা তৃতীয় প্রান্তিকে মার্কিন-স্টক ফান্ডে নিট $4.3 বিলিয়ন এবং আন্তর্জাতিক-স্টক ফান্ডে $15.7 বিলিয়ন যোগ করেছেন। তবে, বন্ড ফান্ডের তুলনায় এই স্টক-ফান্ড বিনিয়োগ ফ্যাকাশে ছিল। ICI অনুমান অনুসারে, বিনিয়োগকারীরা প্রান্তিকে বন্ড-কেন্দ্রিক মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF-এ নিট $175.0 বিলিয়ন রেখেছেন।

ইতিহাসে এই মাসের ওয়াল স্ট্রিট জার্নালের শিরোনামগুলির দিকে এক নজর: 15 বছর আগে, স্টিভ জবস 2011 সালের অক্টোবরে মারা যান। 1976 সালে Apple-এর সহ-প্রতিষ্ঠা এবং 1985 সালে বহিষ্কৃত হওয়ার পর, তিনি NeXT এবং Pixar প্রতিষ্ঠা করেন। তিনি 1997 সালে Apple-এ ফিরে আসেন, iMacs, iPod, iPhone এবং iPad চালু করেন, যা Apple-কে বিশ্বের সবচেয়ে মূল্যবান কোম্পানিতে পরিণত করে।

Von steigenden Zinsen und globalen Turbulenzen getroffen, zeigten sich die Märkte im dritten Quartal widerstandsfähig. Dennoch sind Fondsanleger auf dem Weg zu einem Gewinn. Im Quartal erzielten auf den S&P 500 fokussierte Fonds eine durchschnittliche Gesamtrendite von 2,2 %. Aber die gesamten US-Aktien-Investmentfonds und ETFs fielen im Durchschnitt um 2,4 % und reduzierten damit ihren bisherigen Jahresgewinn auf 10,3 %, so die Statistik von LSEG. Internationale Aktienfonds gaben im Quartal um durchschnittlich 0,4 % nach und reduzierten die bisherige Jahresrendite auf 10,1 %.

Der Sprung der Zinssätze und die Verlangsamung des Tech-Aktien-Expresszugs haben viele Anleger verunsichert. Hochfliegende Aktien wie die im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz „könnten anfällig für einen Ausverkauf sein, wenn Anleger beschließen, die derzeit erhöhten risikofreien Zinssätze zu nutzen“, die Staatsanleihen darstellen, sagte Saira Malik, Chief Investment Officer bei Nuveen. Anleihenfonds wurden im Quartal hart getroffen. Auf Investment-Grade-Anleihen fokussierte Fonds verzeichneten eine negative Gesamtrendite von 3,7 %, womit der bisherige Jahresgewinn bei 3,0 % lag.

Anleger zeigten im dritten Quartal weiterhin Vertrauen in den Aktienmarkt, setzten aber noch mehr Vertrauen in den relativen Komfort von Anleihenfonds. Basierend auf Schätzungen des Investment Company Institute fügten Anleger im dritten Quartal netto 4,3 Milliarden US-Dollar zu US-Aktienfonds und 15,7 Milliarden US-Dollar zu internationalen Aktienfonds hinzu. Diese Investition in Aktienfonds verblasste jedoch im Vergleich zu Anleihenfonds. Laut ICI-Schätzungen steckten Anleger im Quartal netto 175,0 Milliarden US-Dollar in auf Anleihen fokussierte Investmentfonds und ETFs.

Ein Rückblick auf die Schlagzeilen des Wall Street Journal in diesem Monat in der Geschichte: Vor 15 Jahren, im Oktober 2011, starb Steve Jobs. Nach der Mitgründung von Apple im Jahr 1976 und der Vertreibung im Jahr 1985 gründete er NeXT und Pixar. Er kehrte 1997 zu Apple zurück, brachte iMacs, iPod, iPhone und iPad auf den Markt und machte Apple zum wertvollsten Unternehmen der Welt.

Golpeados por el aumento de las tasas de interés y la turbulencia global, los mercados fueron resilientes en el tercer trimestre. Sin embargo, los inversores en fondos están en línea para una victoria. En el trimestre, los fondos centrados en el S&P 500 registraron un rendimiento total promedio del 2,2%. Pero los fondos mutuos y ETF de acciones estadounidenses en general cayeron un promedio del 2,4%, reduciendo su ganancia acumulada en el año al 10,3%, según las estadísticas de LSEG. Los fondos de acciones internacionales bajaron un promedio del 0,4% en el trimestre, reduciendo el rendimiento acumulado en el año al 10,1%.

El salto en las tasas de interés y la desaceleración del tren bala de las acciones tecnológicas han puesto nerviosos a muchos inversores. Las acciones de alto vuelo, como las vinculadas a la inteligencia artificial, “pueden ser vulnerables a una liquidación si los inversores deciden aprovechar las tasas libres de riesgo actualmente elevadas” que representan los bonos del Tesoro, dijo Saira Malik, directora de inversiones de Nuveen. Los fondos de bonos fueron golpeados en el trimestre. Los fondos centrados en deuda con grado de inversión registraron un rendimiento total negativo del 3,7%, situando la ganancia acumulada en el año en el 3,0%.

Los inversores continuaron mostrando fe en el mercado de valores en el tercer trimestre, pero depositaron aún más fe en la relativa comodidad de los fondos de bonos. Según las estimaciones del Investment Company Institute, los inversores agregaron un neto de $4.300 millones a los fondos de acciones estadounidenses y $15.700 millones a los fondos de acciones internacionales. Sin embargo, esa inversión en fondos de acciones palideció en comparación con los fondos de bonos. Los inversores colocaron un neto de $175.000 millones en fondos mutuos y ETF centrados en bonos en el trimestre, según las estimaciones del ICI.

Una mirada atrás a los titulares del Wall Street Journal de este mes en la historia: Hace 15 años, Steve Jobs murió en octubre de 2011. Después de cofundar Apple en 1976 y ser expulsado en 1985, fundó NeXT y Pixar. Regresó a Apple en 1997, lanzando iMacs, iPod, iPhone y iPad, convirtiendo a Apple en la empresa más valiosa del mundo.

Frappés par la hausse des taux d'intérêt et les turbulences mondiales, les marchés ont fait preuve de résilience au troisième trimestre. Néanmoins, les investisseurs en fonds sont en passe de gagner. Au cours du trimestre, les fonds axés sur le S&P 500 ont affiché un rendement total moyen de 2,2%. Mais l'ensemble des fonds communs de placement et ETF d'actions américaines a chuté en moyenne de 2,4%, ramenant leur gain depuis le début de l'année à 10,3%, selon les statistiques de LSEG. Les fonds d'actions internationales ont baissé en moyenne de 0,4% au cours du trimestre, ramenant le rendement depuis le début de l'année à 10,1%.

Le bond des taux d'intérêt et le ralentissement du train à grande vitesse des valeurs technologiques ont mis de nombreux investisseurs sur les dents. Les actions à forte croissance comme celles liées à l'intelligence artificielle « pourraient être vulnérables à une vente massive si les investisseurs décident de profiter des taux sans risque actuellement élevés » que représentent les bons du Trésor, a déclaré Saira Malik, directrice des investissements chez Nuveen. Les fonds obligataires ont été durement touchés au cours du trimestre. Les fonds axés sur la dette de qualité investissement ont affiché un rendement total négatif de 3,7%, portant le gain depuis le début de l'année à 3,0%.

Les investisseurs ont continué à montrer leur confiance dans le marché boursier au troisième trimestre, mais ont placé une confiance encore plus grande dans le confort relatif des fonds obligataires. Selon les estimations de l'Investment Company Institute, les investisseurs ont ajouté un montant net de 4,3 milliards de dollars aux fonds d'actions américaines et 15,7 milliards de dollars aux fonds d'actions internationales. Cependant, cet investissement dans les fonds d'actions était dérisoire par rapport aux fonds obligataires. Les investisseurs ont placé un montant net de 175,0 milliards de dollars dans les fonds communs de placement et ETF obligataires au cours du trimestre, selon les estimations de l'ICI.

Un retour sur les gros titres du Wall Street Journal de ce mois dans l'histoire : Il y a 15 ans, Steve Jobs est décédé en octobre 2011. Après avoir cofondé Apple en 1976 et avoir été évincé en 1985, il a fondé NeXT et Pixar. Il est revenu chez Apple en 1997, lançant les iMacs, l'iPod, l'iPhone et l'iPad, faisant d'Apple l'entreprise la plus valorisée au monde.

बढ़ती ब्याज दरों और वैश्विक उथल-पुथल से प्रभावित होकर, तीसरी तिमाही में बाजार लचीले रहे। फिर भी, फंड निवेशक जीत की राह पर हैं। तिमाही के दौरान, S&P 500-केंद्रित फंडों ने औसत कुल रिटर्न 2.2% दर्ज किया। लेकिन LSEG के आंकड़ों के अनुसार, कुल अमेरिकी स्टॉक म्यूचुअल फंड और ETF औसतन 2.4% गिर गए, जिससे उनका साल-दर-साल लाभ घटकर 10.3% रह गया। अंतरराष्ट्रीय स्टॉक फंड तिमाही में औसतन 0.4% गिरे, जिससे साल-दर-साल रिटर्न घटकर 10.1% रह गया।

ब्याज दरों में उछाल और टेक-स्टॉक बुलेट ट्रेन की धीमी गति ने कई निवेशकों को बेचैन कर दिया है। कृत्रिम बुद्धिमत्ता से जुड़े ऊंची उड़ान वाले शेयर “बिकवाली के प्रति संवेदनशील हो सकते हैं यदि निवेशक वर्तमान में ऊंची जोखिम-मुक्त दरों का लाभ उठाने का फैसला करते हैं” जो ट्रेजरी का प्रतिनिधित्व करते हैं, Nuveen के मुख्य निवेश अधिकारी Saira Malik ने कहा। तिमाही में बॉन्ड फंडों को भारी नुकसान हुआ। निवेश-ग्रेड ऋण पर केंद्रित फंडों ने 3.7% का नकारात्मक कुल रिटर्न दर्ज किया, जिससे साल-दर-साल लाभ 3.0% पर आ गया।

निवेशकों ने तीसरी तिमाही में शेयर बाजार में विश्वास दिखाना जारी रखा, लेकिन बॉन्ड फंडों के सापेक्ष आराम में और भी अधिक विश्वास रखा। इन्वेस्टमेंट कंपनी इंस्टीट्यूट के अनुमानों के आधार पर, निवेशकों ने तीसरी तिमाही में अमेरिकी स्टॉक फंडों में शुद्ध $4.3 बिलियन और अंतरराष्ट्रीय स्टॉक फंडों में $15.7 बिलियन जोड़े। हालांकि, बॉन्ड फंडों की तुलना में यह स्टॉक-फंड निवेश फीका था। ICI के अनुमानों के अनुसार, निवेशकों ने तिमाही में बॉन्ड-केंद्रित म्यूचुअल फंड और ETF में शुद्ध $175.0 बिलियन डाले।

इतिहास में इस महीने के वॉल स्ट्रीट जर्नल की सुर्खियों पर एक नज़र: 15 साल पहले, स्टीव जॉब्स का अक्टूबर 2011 में निधन हो गया था। 1976 में Apple की सह-स्थापना और 1985 में बाहर निकाले जाने के बाद, उन्होंने NeXT और Pixar की स्थापना की। वह 1997 में Apple लौटे, iMacs, iPod, iPhone और iPad लॉन्च किए, जिससे Apple दुनिया की सबसे मूल्यवान कंपनी बन गई।

Terkena dampak kenaikan suku bunga dan gejolak global, pasar tetap tangguh di kuartal ketiga. Meskipun demikian, investor reksa dana berada di jalur untuk menang. Selama kuartal tersebut, reksa dana yang berfokus pada S&P 500 mencatatkan total return rata-rata sebesar 2,2%. Namun, reksa dana dan ETF saham AS secara keseluruhan turun rata-rata 2,4%, memangkas keuntungan year-to-date mereka menjadi 10,3%, menurut statistik LSEG. Reksa dana saham internasional turun rata-rata 0,4% selama kuartal tersebut, memangkas return year-to-date menjadi 10,1%.

Lonjakan suku bunga dan perlambatan kereta peluru saham teknologi telah membuat banyak investor gelisah. Saham-saham berkinerja tinggi seperti yang terkait dengan kecerdasan buatan “mungkin rentan terhadap aksi jual jika investor memutuskan untuk memanfaatkan suku bunga bebas risiko yang saat ini tinggi” yang diwakili oleh Treasury, kata Saira Malik, chief investment officer di Nuveen. Reksa dana obligasi terpukul keras pada kuartal tersebut. Reksa dana yang berfokus pada utang investment-grade mencatatkan total return negatif sebesar 3,7%, sehingga keuntungan year-to-date menjadi 3,0%.

Investor terus menunjukkan kepercayaan pada pasar saham di kuartal ketiga, tetapi menempatkan kepercayaan yang lebih besar pada kenyamanan relatif reksa dana obligasi. Berdasarkan perkiraan Investment Company Institute, investor menambahkan neto $4,3 miliar ke reksa dana saham AS dan $15,7 miliar ke reksa dana saham internasional. Namun, investasi reksa dana saham itu tidak sebanding dengan reksa dana obligasi. Investor menempatkan neto $175,0 miliar ke dalam reksa dana dan ETF yang berfokus pada obligasi pada kuartal tersebut, menurut perkiraan ICI.

Melihat kembali berita utama Wall Street Journal bulan ini dalam sejarah: 15 tahun yang lalu, Steve Jobs meninggal pada Oktober 2011. Setelah ikut mendirikan Apple pada tahun 1976 dan dipecat pada tahun 1985, ia mendirikan NeXT dan Pixar. Ia kembali ke Apple pada tahun 1997, meluncurkan iMacs, iPod, iPhone, dan iPad, menjadikan Apple perusahaan paling berharga di dunia.

金利上昇と世界的な混乱に見舞われたものの、市場は第3四半期に回復力を見せました。それでも、ファンド投資家は勝利の見込みです。四半期では、S&P 500に焦点を当てたファンドは平均総収益率2.2%を記録しました。しかし、LSEGの統計によると、米国株式のミューチュアルファンドとETF全体は平均2.4%下落し、年初来の利益は10.3%に縮小しました。国際株式ファンドは四半期に平均0.4%下落し、年初来のリターンは10.1%に縮小しました。

金利の急上昇とハイテク株の弾丸列車の減速により、多くの投資家は神経質になっています。人工知能に関連するような高飛び株は、「投資家が現在の高いリスクフリーレートを利用しようと決めた場合、売りに弱い可能性がある」と、Nuveenの最高投資責任者Saira Malik氏は述べています。債券ファンドは四半期に大きな打撃を受けました。投資適格債に焦点を当てたファンドはマイナス3.7%の総収益率を記録し、年初来の利益は3.0%となりました。

投資家は第3四半期も株式市場への信頼を示し続けましたが、債券ファンドの相対的な安心感にはさらに大きな信頼を寄せました。インベストメント・カンパニー・インスティテュートの推計によると、投資家は第3四半期に米国株式ファンドに純額43億ドル、国際株式ファンドに157億ドルを追加しました。しかし、この株式ファンドへの投資は債券ファンドに比べれば見劣りしました。ICIの推計によると、投資家は四半期に債券に焦点を当てたミューチュアルファンドとETFに純額1750億ドルを投入しました。

歴史の今月のウォール・ストリート・ジャーナルの見出しを振り返ると：15年前、スティーブ・ジョブズが2011年10月に亡くなりました。1976年にAppleを共同設立し、1985年に追放された後、彼はNeXTとPixarを設立しました。彼は1997年にAppleに復帰し、iMac、iPod、iPhone、iPadを発売し、Appleを世界で最も価値のある企業にしました。

Impactados pelo aumento das taxas de juros e pela turbulência global, os mercados foram resilientes no terceiro trimestre. No entanto, os investidores em fundos estão a caminho de uma vitória. No trimestre, os fundos focados no S&P 500 registraram um retorno total médio de 2,2%. Mas o total de fundos mútuos e ETFs de ações dos EUA caiu em média 2,4%, reduzindo seu ganho no ano para 10,3%, de acordo com as estatísticas da LSEG. Os fundos de ações internacionais caíram em média 0,4% no trimestre, reduzindo o retorno no ano para 10,1%.

O salto nas taxas de juros e a desaceleração do trem-bala das ações de tecnologia deixaram muitos investidores apreensivos. As ações de alto voo, como as ligadas à inteligência artificial, “podem ser vulneráveis a uma liquidação se os investidores decidirem aproveitar as taxas livres de risco atualmente elevadas” que os títulos do Tesouro representam, disse Saira Malik, diretora de investimentos da Nuveen. Os fundos de títulos foram duramente atingidos no trimestre. Os fundos focados em dívida com grau de investimento registraram um retorno total negativo de 3,7%, colocando o ganho no ano em 3,0%.

Os investidores continuaram a mostrar fé no mercado de ações no terceiro trimestre, mas depositaram ainda mais fé no conforto relativo dos fundos de títulos. Com base nas estimativas do Investment Company Institute, os investidores adicionaram um líquido de US$ 4,3 bilhões a fundos de ações dos EUA e US$ 15,7 bilhões a fundos de ações internacionais. No entanto, esse investimento em fundos de ações empalideceu em comparação com os fundos de títulos. Os investidores colocaram um líquido de US$ 175,0 bilhões em fundos mútuos e ETFs focados em títulos no trimestre, de acordo com as estimativas do ICI.

Uma olhada nos títulos do Wall Street Journal deste mês na história: 15 anos atrás, Steve Jobs morreu em outubro de 2011. Depois de cofundar a Apple em 1976 e ser expulso em 1985, ele fundou a NeXT e a Pixar. Ele voltou à Apple em 1997, lançando iMacs, iPod, iPhone e iPad, tornando a Apple a empresa mais valiosa do mundo.

Под влиянием роста процентных ставок и глобальных потрясений рынки проявили устойчивость в третьем квартале. Тем не менее, инвесторы фондов находятся на пути к победе. За квартал фонды, ориентированные на S&P 500, показали среднюю общую доходность в 2,2%. Но общие взаимные фонды и ETF акций США упали в среднем на 2,4%, сократив свою прибыль с начала года до 10,3%, согласно статистике LSEG. Международные фонды акций снизились в среднем на 0,4% за квартал, сократив доходность с начала года до 10,1%.

Скачок процентных ставок и замедление скоростного поезда технологических акций заставили многих инвесторов нервничать. Высоколетящие акции, такие как связанные с искусственным интеллектом, «могут быть уязвимы для распродажи, если инвесторы решат воспользоваться текущими повышенными безрисковыми ставками», которые представляют казначейские облигации, сказала Saira Malik, главный инвестиционный директор Nuveen. Фонды облигаций понесли тяжелый удар в квартале. Фонды, ориентированные на долговые обязательства инвестиционного уровня, показали отрицательную общую доходность в 3,7%, в результате чего прибыль с начала года составила 3,0%.

Инвесторы продолжали проявлять веру в фондовый рынок в третьем квартале, но еще больше верили в относительный комфорт фондов облигаций. Согласно оценкам Investment Company Institute, инвесторы добавили чистые 4,3 миллиарда долларов в фонды акций США и 15,7 миллиарда долларов в международные фонды акций. Однако эти инвестиции в фонды акций были незначительными по сравнению с фондами облигаций. Инвесторы вложили чистые 175,0 миллиардов долларов в ориентированные на облигации взаимные фонды и ETF в квартале, согласно оценкам ICI.

Взгляд на заголовки Wall Street Journal этого месяца в истории: 15 лет назад, Стив Джобс умер в октябре 2011 года. После соучреждения Apple в 1976 году и увольнения в 1985 году, он основал NeXT и Pixar. Он вернулся в Apple в 1997 году, запустив iMacs, iPod, iPhone и iPad, сделав Apple самой дорогой компанией в мире.

受利率上升和全球动荡的冲击，市场在第三季度表现出韧性。尽管如此，基金投资者仍有望获胜。本季度，专注于标普500指数的基金平均总回报率为2.2%。但根据LSEG的统计数据，整体美国股票共同基金和ETF平均下跌2.4%，将其年初至今的涨幅缩减至10.3%。国际股票基金本季度平均下跌0.4%，将年初至今的回报率缩减至10.1%。

利率的飙升以及科技股快车的减速，让许多投资者感到紧张。像那些与人工智能相关的高飞股票，“如果投资者决定转而利用目前国债所代表的 elevated 无风险利率，可能容易遭到抛售”，Nuveen的首席投资官Saira Malik表示。债券基金本季度遭受重创。专注于投资级债务的基金（最常见的固定收益基金类型）总回报率为负3.7%，使年初至今的涨幅降至3.0%。

投资者在第三季度继续对股市表现出信心，但对债券基金的相对舒适度表现出更大的信心。根据投资公司协会的估计，投资者在第三季度向美国股票共同基金和交易所交易基金净增资43亿美元，并向国际股票基金净增资157亿美元。然而，与债券基金相比，这些股票基金的投资相形见绌。根据ICI的估计，投资者在本季度向债券型共同基金和ETF净投入了1750亿美元。

回顾本月历史上的《华尔街日报》头条新闻：15年前，史蒂夫·乔布斯于2011年10月去世。在1976年共同创立苹果并于1985年被驱逐后，他创立了NeXT和皮克斯。他于1997年重返苹果，推出了iMac、iPod、iPhone和iPad，使苹果成为世界上最有价值的公司。