KKR to acquire Gen II from Hg, General Atlantic for $5.1bn

KKR has agreed to acquire Gen II Fund Services from Hg, General Atlantic, and other minority investors for a total enterprise value of $5.1 billion. The acquisition is being made through KKR’s Core Private Equity strategy. Gen II provides fund administration services to more than 275 investment managers representing over $2 trillion in assets.

It also offers tax, compliance, treasury, and technology-enabled services. The company was founded in 2009 by Steven Millner, Steven Alecia, and Norman Leben. Millner remains CEO, and the current leadership team will stay in place.

Since Hg and General Atlantic co-led an investment in 2020, Gen II has expanded in the US and Europe, broadened its offerings, and quadrupled its revenue and EBITDA through organic growth and four acquisitions. KKR plans to support Gen II’s global expansion, enhance its capabilities across asset classes and services, and invest further in proprietary technology and AI. The firm also intends to establish a broad-based employee ownership program for all Gen II staff.

Chris Harrington, partner at KKR, stated the firm sees significant opportunity to support the team as they expand globally and deepen their capabilities. Justin von Simson, partner, and Stefanie Raiola, director, at Hg, noted they helped build a leadership team capable of running a much larger, global business and drove AI and automation across client onboarding and bank reconciliations. Aaron Goldman, managing director and global head of enterprise technology at General Atlantic, and Caroline Woodworth, managing director and head of financial services for EMEA, said they worked alongside the team on transformative strategic acquisitions that expanded Gen II’s international footprint and broadened its service offering, invested in product and technology advancements, and opened their network to introduce new managers to the business.

The deal is expected to close in 2027 and is subject to customary closing conditions and regulatory approvals. Simpson Thacher & Bartlett was legal adviser to KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird, and UBS Investment Bank were financial advisers to the sellers, and Kirkland & Ellis was their legal adviser.

وافقت KKR على الاستحواذ على Gen II Fund Services من Hg، General Atlantic، ومستثمرين أقليات آخرين بقيمة مشروع إجمالي قدرها 5.1 مليار دولار. يتم هذا الاستحواذ من خلال استراتيجية الأسهم الخاصة الأساسية لـ KKR. توفر Gen II خدمات إدارة الصناديق لأكثر من 275 مدير استثمار يمثلون أكثر من 2 تريليون دولار من الأصول. كما تقدم خدمات الضرائب، والامتثال، والخزانة، والخدمات المدعومة بالتكنولوجيا. تأسست الشركة في عام 2009 على يد Steven Millner، Steven Alecia، وNorman Leben. لا يزال Millner يشغل منصب الرئيس التنفيذي، وسيبقى فريق القيادة الحالي في منصبه. منذ أن شارك Hg وGeneral Atlantic في قيادة استثمار في عام 2020، توسعت Gen II في الولايات المتحدة وأوروبا، وسعت عروضها، وضاعفت إيراداتها وEBITDA أربع مرات من خلال النمو العضوي وأربع استحواذات. تخطط KKR لدعم توسع Gen II العالمي، وتعزيز قدراتها عبر فئات الأصول والخدمات، والاستثمارurther في التكنولوجيا الخاصة والذكاء الاصطناعي. كما تنوي الشركة إنشاء برنامج واسع لملكية الموظفين لجميع موظفي Gen II. صرح Chris Harrington، الشريك في KKR، بأن الشركة ترى فرصة كبيرة لدعم الفريق أثناء توسعه عالميًا وتعزيز قدراتهم. أوضح Justin von Simson، الشريك، وStefanie Raiola، المديرة، في Hg، أنهم ساعدوا في بناء فريق قيادة قادر على إدارة عمل أكبر بكثير وعالمي، ودفعوا الذكاء الاصطناعي والأتمتة في عملية تسجيل العملاء ومطابقة البنوك. قال Aaron Goldman، المدير الإداري والرئيس العالمي لتكنولوجيا المؤسسات في General Atlantic، وCaroline Woodworth، المدير الإداري ورئيس الخدمات المالية لـ EMEA، إنهم عملوا جنبًا إلى جنب مع الفريق على استحواذات استراتيجية تحوّلية وسّعت بصمة Gen II الدولية وعرضت خدماتها، واستثمروا في تقدم المنتجات والتكنولوجيا، وفتحوا شبكتهم لتعريف مديري الجدد بالعمل. من المتوقع أن تُغلق الصفقة في عام 2027 وتخضع لشروط الإغلاق المعتادة والموافقات التنظيمية. كان Simpson Thacher & Bartlett المستشار القانوني لـ KKR. كان Morgan Stanley، Robert W Baird، وUBS Investment Bank المستشارين الماليين للبائعين، وكان Kirkland & Ellis مستشارهم القانوني.

KKR Hg, General Atlantic এবং অন্যান্যঅল্পসंख্যিক বিনিয়োগদাতা থেকে Gen II Fund Services কেনার জন্য 5.1 বিলিয়ন ডলারের মোট উদ্যাম মূল্যে সম্মত হয়েছে। এই অধিগ্রহণটি KKR এর কোর প্রাইভেট ইকুইটি কৌশলের মাধ্যমে করা হচ্ছে। Gen II 275 से अधिक निवेश प्रबंधकों को फंड प्रशासन सेवाएं प्रदान करता है, जो 2 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति का प्रतिनिधित्व करते हैं। এটি কর, অনুসরণ, খাজানা এবং প্রযুক্তি-সক্ষম সেবাও প্রদান করে। কোম্পানির স্থাপন 2009 সালে Steven Millner, Steven Alecia এবং Norman Leben দ্বারা করা হয়েছিল। Millner এখনও CEO, এবং বর্তমান নেতৃত্ব দল তাদের পদেরে থাকবে। Hg এবং General Atlantic দ্বারা 2020 সালে একটি বিনিয়োগের সহ-নেতৃত্ব করার পরে, Gen II যুক্তরাষ্ট্র এবং ইউরোপে বিস্তার করেছে, তার পরিষেবা বাড়িয়েছে, এবং জৈব বৃদ্ধি এবং চারটি অধিগ্রহণের মাধ্যমে আয় এবং EBITDA চতুর্গুণি করেছে। KKR Gen II এর বিশ্বব্যাপী বিস্তারকে সমর্থন করার পরিকল্পনা করছে, সম্পত্তি শ্রেণী এবং সেবা জুড়ে এর ক্ষমতা বাড়াতে চায়, এবং মালিকানাধীন প্রযুক্তি এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তায় আরও বিনিয়োগ করতে চায়। কোম্পানিটি সব Gen II কর্মচারীর জন্য একটি বিস্তৃত কর্মচاري মালিকানা প্রোগ্রাম স্থাপন করার পরিকল্পনা করছে। KKR এর অংশীদার Chris Harrington বলেছেন, কোম্পানিটি দলকে বিশ্বব্যাপীভাবে বিস্তার করতে এবং তাদের ক্ষমতা গভীর করতে সমর্থন করার একটি গুরুত্বপূর্ণ সুযোগ দেখছে। Hg এর অংশীদার Justin von Simson এবং পরিচালক Stefanie Raiola বলেছেন, তারা একটি অনেক বড়, বিশ্বব্যাপী ব্যবসা চালাতে সক্ষম নেতৃত্ব দল তৈরি করতে সাহায্য করেছেন এবং ক্লায়েন্ট অনবোর্ডিং এবং ব্যাংক সমন্বয়ে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা এবং স্বয়ংক্রিয়তা চালিয়ে গেছেন। General Atlantic এ エンタープライズ টेक्नোলজির গ্লোবাল হেড Aaron Goldman, ব্যবস্থাপনা পরিচালক এবং EMEA এর জন্য আর্থিক পরিষেবার হেড Caroline Woodworth বলেছেন, তারা টিমের সাথে কাজ करके Gen II এর আন্তর্জাতিক পায়ে বাড়িয়ে দিয়েছে, তার পরিষেবা পরিসর বাড়িয়েছে, পণ্য এবং প্রযুক্তি উন্নতিতে বিনিয়োগ করেছেন, এবং তাদের নেটওয়ার্ক খুলে নতুন ব্যবস্থাপকদেরকে ব্যবসার সাথে পরিচয় করিয়ে দিয়েছেন। এই চুক্তির প্রত্যাশা 2027 সালে শেষ হওয়ার এবং এটি স্বাভাবিক শর্তের বন্ধ এবং নিয়মকরণ অনুমোদনের অধीन। Simpson Thacher & Bartlett KKR এর জন্য আইনি উপদেষ্টা ছিল। Morgan Stanley, Robert W Baird এবং UBS Investment Bank বিক্রेतাদের আর্থিক উপদেষ্টা ছিল, এবং Kirkland & Ellis তাদের আইনি উপদেষ্টা ছিল।

KKR hat sich darauf geeinigt, Gen II Fund Services von Hg, General Atlantic und anderen Minderheitsinvestoren für einen Gesamtunternehmenswert von 5,1 Milliarden Dollar zu erwerben. Diese Übernahme erfolgt über die Kern-Private-Equity-Strategie von KKR. Gen II bietet Fondverwaltungsdienstleistungen für mehr als 275 Investmentmanager an, die mehr als 2 Billionen Dollar an Vermögenswerten verwalten.

Außerdem bietet sie Steuer-, Compliance-, Treasury- und technologiegestützte Dienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 2009 von Steven Millner, Steven Alecia und Norman Leben gegründet. Millner bleibt CEO, und das aktuelle Führungsteam bleibt in seinen Positionen.

Seit Hg und General Atlantic eine Investition im Jahr 2020 gemeinsam geführt haben, hat Gen II in den USA und Europa expandiert, ihr Angebot erweitert und ihren Umsatz sowie ihr EBITDA durch organisches Wachstum und vier Übernahmen vervierfacht. KKR plant, die globale Expansion von Gen II zu unterstützen, ihre Fähigkeiten in allen Assetklassen und Dienstleistungen zu verbessern und zusätzlich in proprietäre Technologie und KI zu investieren. Das Unternehmen beabsichtigt außerdem, ein breit angelegtes Mitarbeiterbesitzprogramm für alle Gen II-Mitarbeiter einzuführen.

Chris Harrington, Partner bei KKR, erklärte, dass das Unternehmen eine bedeutende Chance sieht, das Team bei ihrer globalen Expansion und der Vertiefung ihrer Fähigkeiten zu unterstützen. Justin von Simson, Partner, und Stefanie Raiola, Direktor bei Hg, erklärten, dass sie dabei geholfen hätten, ein Führungsteam aufzubauen, das in der Lage wäre, ein viel größeres globales Unternehmen zu führen, und dass sie KI und Automatisierung bei der Kundenonboarding und Bankabstimmung vorangetrieben hätten. Aaron Goldman, Managing Director und Global Head of Enterprise Technology bei General Atlantic, und Caroline Woodworth, Managing Director und Head of Financial Services für EMEA, erklärten, dass sie mit dem Team zusammen an transformativen strategischen Übernahmen gearbeitet hätten, die die internationale Präsenz von Gen II erweitert hätten, ihr Dienstleistungsangebot erweitert hätten, in Produkt- und Technologieentwicklungen investiert hätten und ihr Netzwerk geöffnet hätten, um neue Manager dem Unternehmen vorzustellen.

Der Deal wird voraussichtlich im Jahr 2027 abgeschlossen und unterliegt üblichen Abschlussbedingungen und regulatorischen Genehmigungen. Simpson Thacher & Bartlett war Rechtsberater von KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird und UBS Investment Bank waren Finanzberater der Verkäufer, und Kirkland & Ellis war ihr Rechtsberater.

KKR ha acordado adquirir Gen II Fund Services de Hg, General Atlantic y otros inversionistas minoritarios por un valor empresarial total de 5.100 millones de dólares. La adquisición se está realizando a través de la estrategia de Private Equity Core de KKR. Gen II brinda servicios de administración de fondos a más de 275 gestores de inversiones que representan más de 2 billones de dólares en activos.

También ofrece servicios fiscales, de cumplimiento, de tesorería y habilitados por tecnología. La empresa fue fundada en 2009 por Steven Millner, Steven Alecia y Norman Leben. Millner sigue siendo el CEO, y el equipo de liderazgo actual permanecerá en su puesto.

Desde que Hg y General Atlantic co-lideraron una inversión en 2020, Gen II se ha expandido en EE. UU. y Europa, ha ampliado su oferta y ha cuadruplicado sus ingresos y EBITDA mediante crecimiento orgánico y cuatro adquisiciones. KKR planea apoyar la expansión global de Gen II, mejorar sus capacidades en todas las clases de activos y servicios, e invertir aún más en tecnología propietaria e IA.

La firma también tiene la intención de establecer un programa amplio de propiedad de empleados para todo el personal de Gen II. Chris Harrington, socio de KKR, afirmó que la firma ve una oportunidad significativa para apoyar al equipo mientras se expande globalmente y profundiza sus capacidades. Justin von Simson, socio, y Stefanie Raiola, directora, en Hg, señalaron que ayudaron a construir un equipo de liderazgo capaz de dirigir un negocio mucho más grande y global, y impulsaron la IA y la automatización en la incorporación de clientes y los conciliaciones bancarias.

Aaron Goldman, director gerente y jefe global de tecnología empresarial en General Atlantic, y Caroline Woodworth, directora gerente y jefa de servicios financieros para EMEA, dijeron que trabajaron junto al equipo en adquisiciones estratégicas transformadoras que expandieron la huella internacional de Gen II y ampliaron su oferta de servicios, invirtieron en avances de producto y tecnología, y abrieron su red para presentar nuevos gestores al negocio. Se espera que el acuerdo se cierre en 2027 y está sujeto a las condiciones habituales de cierre y aprobaciones regulatorias. Simpson Thacher & Bartlett fue el asesor legal de KKR.

Morgan Stanley, Robert W Baird y UBS Investment Bank fueron asesores financieros de los vendedores, y Kirkland & Ellis fue su asesor legal.

KKR a accepté d'acquérir Gen II Fund Services auprès de Hg, General Atlantic et d'autres investisseurs minoritaires pour une valeur d'entreprise totale de 5,1 milliard de dollars. Cette acquisition est réalisée grâce à la stratégie de private equity core de KKR. Gen II fournit des services d'administration de fonds à plus de 275 gestionnaires d'investissements représentant plus de 2 billions de dollars d'actifs.

Elle propose également des services fiscaux, de conformité, de trésorerie et des services technologiques. L'entreprise a été fondée en 2009 par Steven Millner, Steven Alecia et Norman Leben. Millner reste PDG, et l'équipe de direction actuelle restera en place.

Depuis que Hg et General Atlantic ont co-dirigé un investissement en 2020, Gen II s'est développée aux États-Unis et en Europe, a élargi son offre, et a quadruplé ses revenus et son EBITDA grâce à une croissance organique et quatre acquisitions. KKR prévoit de soutenir l'expansion mondiale de Gen II, d'améliorer ses capacités dans toutes les classes d'actifs et services, et d'investir davantage dans la technologie propriétaire et l'IA. L'entreprise prévoit également de mettre en place un programme large de propriété des employés pour tout le personnel de Gen II.

Chris Harrington, associé chez KKR, a déclaré que l'entreprise voit une opportunité significative de soutenir l'équipe alors qu'elle s'étend à l'échelle mondiale et approfondit ses capacités. Justin von Simson, associé, et Stefanie Raiola, directrice, chez Hg, ont indiqué qu'ils avaient contribué à constituer une équipe de direction capable de diriger une entreprise beaucoup plus grande et mondiale, et avaient promu l'IA et l'automatisation dans l'intégration des clients et les rapprochements bancaires. Aaron Goldman, directeur général et responsable mondial de la technologie d'entreprise chez General Atlantic, et Caroline Woodworth, directrice générale et responsable des services financiers pour l'EMEA, ont déclaré avoir travaillé aux côtés de l'équipe sur des acquisitions stratégiques transformationnelles qui ont élargi l'empreinte internationale de Gen II et étendu son offre de services, avoir investi dans les avancées produits et technologiques, et avoir ouvert leur réseau pour présenter de nouveaux gestionnaires à l'entreprise.

L'opération devrait être conclue en 2027 et est soumise aux conditions de clôture habituelles et aux approbations réglementaires. Simpson Thacher & Bartlett a été le conseiller juridique de KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird et UBS Investment Bank ont été les conseillers financiers des vendeurs, et Kirkland & Ellis a été leur conseiller juridique.

KKR ने Hg, General Atlantic और अन्य अल्पसंख्यक निवेशकों से Gen II Fund Services का 5.1 अरब डॉलर के कुल उद्यम मूल्य पर अधिग्रहण करने पर सहमति जताई है। यह अधिग्रहण KKR की कोर प्राइवेट इक्विटी रणनीति के माध्यम से किया जा रहा है। Gen II 275 से अधिक निवेश प्रबंधकों को फंड प्रशासन सेवाएं प्रदान करता है, जो 2 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति का प्रतिनिधित्व करते हैं। यह कर, अनुपालन, खजाना और प्रौद्योगिकी-आधारित सेवाएं भी प्रदान करता है। कंपनी की स्थापना 2009 में Steven Millner, Steven Alecia और Norman Leben द्वारा की गई थी। Millner अभी भी सीईओ हैं, और मौजूदा नेतृत्व टीम अपने पद पर बनी रहेगी। Hg और General Atlantic द्वारा 2020 में एक निवेश का सह-नेतृत्व करने के बाद, Gen II ने अमेरिका और यूरोप में विस्तार किया, अपनी पेशकश को व्यापक बनाया, और जैविक वृद्धि और चार अधिग्रहणों के माध्यम से अपनी आय और EBITDA को चार गुना बढ़ाया। KKR Gen II के वैश्विक विस्तार का समर्थन करने, सभी संपत्ति वर्गों और सेवाओं में उसकी क्षमताओं को बढ़ाने और स्वामित्व वाली प्रौद्योगिकी और कृत्रिम बुद्धिमत्ता में आगे निवेश करने की योजना बना रही है। firma यह भी योजना बना रही है कि सभी Gen II कर्मचारियों के लिए एक व्यापक कर्मचारी स्वामित्व कार्यक्रम स्थापित करे। KKR के साझेदार Chris Harrington ने कहा कि firma को टीम के रूप में वैश्विक रूप से विस्तार करने और अपनी क्षमताओं को गहरा करने के दौरान समर्थन करने का महत्वपूर्ण अवसर दिखता है। Hg के साझेदार Justin von Simson और निदेशक Stefanie Raiola ने कहा कि उन्होंने एक नेतृत्व टीम बनाने में मदद की जो एक बहुत बड़े, वैश्विक व्यवसाय को चला सके और ग्राहक ऑनबोर्डिंग और बैंक समाधान में AI और स्वचालन को बढ़ावा दिया। General Atlantic में एंटरप्राइज टेक्नोलॉजी के वैश्विक प्रमुख Aaron Goldman, प्रबंध निदेशक और EMEA के लिए वित्तीय सेवाओं के प्रमुख Caroline Woodworth ने कहा कि उन्होंने टीम के साथ मिलकर रूपांतरणात्मक रणनीतिक अधिग्रहण पर काम किया, जिसने Gen II के अंतर्राष्ट्रीय पदचिह्न को बढ़ाया और उसकी सेवा पेशकश को व्यापक बनाया, उत्पाद और प्रौद्योगिकी उन्नति में निवेश किया, और अपने नेटवर्क को खोलकर नए प्रबंधकों को व्यवसाय से परिचित कराया। इस समझौते की अपेक्षा 2027 में पूरी होने की है और यह सामान्य बंद होने की शर्तों और नियामक अनुमोदनों के अधीन है। Simpson Thacher & Bartlett KKR के लिए कानूनी सलाहकार था। Morgan Stanley, Robert W Baird और UBS Investment Bank विक्रेताओं के वित्तीय सलाहकार थे, और Kirkland & Ellis उनका कानूनी सलाहकार था।

KKR telah menyetujui pengakuisisian Gen II Fund Services dari Hg, General Atlantic, dan investor minoritas lain dengan nilai perusahaan total sebesar 5,1 miliar dollar. Pengakuisisian ini dilakukan melalui strategi Private Equity Inti KKR. Gen II menyediakan layanan administrasi dana kepada lebih dari 275 manajer investasi yang mewakili lebih dari 2 triliun dollar dalam aset.

Ia juga menyediakan layanan pajak, kepatuhan, bendaharaan, dan layanan yang didukung teknologi. Perusahaan didirikan pada tahun 2009 oleh Steven Millner, Steven Alecia, dan Norman Leben. Millner tetap menjabat sebagai CEO, dan tim kepemimpinan saat ini akan tetap menjabat.

Sejak Hg dan General Atlantic bersama-sama memimpin sebuah investasi pada tahun 2020, Gen II telah memperluas operasinya di AS dan Eropa, memperluas penawarannya, dan meningkatkan pendapatan serta EBITDA menjadi empat kali lipat melalui pertumbuhan organik dan empat akuisisi. KKR berencana mendukung ekspansi global Gen II, meningkatkan kemampuannya di seluruh kelas aset dan layanan, dan berinvestasi lebih lanjut dalam teknologi proprietari dan AI. Perusahaan juga berencana mendirikan program kepemilikan karyawan yang luas untuk seluruh staf Gen II.

Chris Harrington, mitra KKR, menyatakan bahwa perusahaan melihat peluang signifikan untuk mendukung tim saat mereka memperluas operasi secara global dan memperdalam kemampuan mereka. Justin von Simson, mitra, dan Stefanie Raiola, direktur, di Hg, menyatakan bahwa mereka telah membantu membangun tim kepemimpinan yang mampu menjalankan bisnis yang jauh lebih besar dan global, dan mendorong AI dan otomatisasi dalam proses penambahan klien dan reconciliasi bank. Aaron Goldman, managing director dan kepala global teknologi perusahaan di General Atlantic, dan Caroline Woodworth, managing director dan kepala layanan keuangan untuk EMEA, menyatakan bahwa mereka telah bekerja sama dengan tim dalam akuisisi strategis yang transformatif yang telah memperluas jejak internasional Gen II dan memperluas penawaran layanan, berinvestasi dalam kemajuan produk dan teknologi, dan membuka jaringan mereka untuk memperkenalkan manajer baru ke bisnis.

Perkiraan penutupan transaksi ini adalah tahun 2027 dan tunduk pada kondisi penutupan biasa dan persetujuan regulasi. Simpson Thacher & Bartlett adalah konsultan hukum bagi KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird, dan UBS Investment Bank adalah konsultan keuangan bagi penjual, dan Kirkland & Ellis adalah konsultan hukum bagi penjual.

KKRはHg、General Atlantic、その他の少数株主からGen II Fund Servicesを総企業価値51億ドルで買収することに合意しました。この買収はKKRのコア・プライベート・エクイティ戦略を通じて行われます。Gen IIは275社以上の投資運用会社にファンド管理サービスを提供し、管理資産は2兆ドルを超えています。また、税務、コンプライアンス、財務、テクノロジーを活用したサービスも提供しています。同社は2009年にSteven Millner、Steven Alecia、Norman Lebenによって設立されました。Millnerは現在もCEOを務め、現リーダーシップチームはそのポジションに留まります。HgとGeneral Atlanticが2020年に共同で投資を主導して以来、Gen IIは米国とヨーロッパで事業を拡大し、提供サービスを拡充し、有機的成長と4件の買収を通じて収益とEBITDAを4倍に増やしました。KKRはGen IIのグローバルな拡大を支援し、資産クラスとサービス全般における能力を強化し、独自のテクノロジーとAIへのさらなる投資を行う計画です。さらに、すべてのGen II従業員を対象とした広範な従業員持株プログラムの設立も検討しています。KKRのパートナーであるChris Harringtonは、同社がチームのグローバルな拡大と能力の強化を支援する大きな機会を見ていると述べました。HgのパートナーであるJustin von SimsonとディレクターのStefanie Raiolaは、より大きなグローバルビジネスを運営できるリーダーシップチームの構築に貢献し、クライアントのオンボーディングと銀行照合におけるAIと自動化を推進したと語りました。General Atlanticのエンタープライズ・テクノロジーのグローバル責任者であるAaron Goldman、マネージング・ディレクターおよびEMEAの金融サービス責任者であるCaroline Woodworthは、チームと協力してGen IIの国際的な足跡を拡大しサービス提供を拡大する変革的な戦略的買収に取り組み、製品とテクノロジーの進歩に投資し、ネットワークを開放して新しい運用会社をビジネスに紹介したと説明しました。この取引は2027年に完了すると見込まれており、慣例的なクロージング条件と規制当局の承認を条件としています。Simpson Thacher & BartlettはKKRの法律顧問でした。Morgan Stanley、Robert W Baird、UBS Investment Bankは売り手の財務顧問であり、Kirkland & Ellisは売り手の法律顧問でした。

KKR concordou em adquirir a Gen II Fund Services da Hg, General Atlantic e outros investidores minoritários por um valor empresarial total de 5,1 bilhão de dólares. Esta aquisição está sendo realizada através da estratégia de Private Equity Core da KKR. A Gen II presta serviços de administração de fundos a mais de 275 gestores de investimentos que representam mais de 2 trilhões de dólares em ativos.

Também oferece serviços fiscais, de conformidade, de tesouraria e habilitados por tecnologia. A empresa foi fundada em 2009 por Steven Millner, Steven Alecia e Norman Leben. Millner continua como CEO, e a equipe de liderança atual permanecerá no cargo.

Desde que a Hg e a General Atlantic co-lideraram um investimento em 2020, a Gen II expandiu-se nos EUA e na Europa, ampliou suas ofertas e quadruplicou sua receita e EBITDA através de crescimento orgânico e quatro aquisições. A KKR planeja apoiar a expansão global da Gen II, aprimorar suas capacidades em todas as classes de ativos e serviços, e investir ainda mais em tecnologia proprietária e IA. A empresa também pretende estabelecer um programa amplo de propriedade de funcionários para todos os colaboradores da Gen II.

Chris Harrington, sócio da KKR, afirmou que a empresa vê uma oportunidade significativa de apoiar a equipe enquanto ela se expande globalmente e aprofunda suas capacidades. Justin von Simson, sócio, e Stefanie Raiola, diretora, na Hg, observaram que ajudaram a construir uma equipe de liderança capaz de gerir um negócio muito maior e global, e impulsionaram a IA e a automação na integração de clientes e nas conciliações bancárias. Aaron Goldman, diretor-gerente e responsável global por tecnologia empresarial na General Atlantic, e Caroline Woodworth, diretor-gerente e responsável pelos serviços financeiros para EMEA, afirmaram que trabalharam junto com a equipe em aquisições estratégicas transformadoras que expandiram a pegada internacional da Gen II e ampliaram sua oferta de serviços, investiram em avanços de produto e tecnologia, e abriram sua rede para apresentar novos gestores ao negócio.

O negócio deverá ser concluído em 2027 e está sujeito às condições habituais de fechamento e às aprovações regulatórias. Simpson Thacher & Bartlett foi o assessor jurídico da KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird e UBS Investment Bank foram os assessores financeiros dos vendedores, e Kirkland & Ellis foi o assessor jurídico deles.

KKR согласилась приобрести Gen II Fund Services у Hg, General Atlantic и других меньшинственных инвесторов за общую стоимость предприятия в размере 5,1 миллиарда долларов. Это приобретение осуществляется через стратегию основного частного капитала KKR. Gen II предоставляет услуги администрирования фондов более чем 275 управляющим инвестициями, представляющим более 2 триллионов долларов в активах. Она также предоставляет налоговые, комплаенс-услуги, казначейские услуги и технологические услуги. Компания была основана в 2009 году Steven Millner, Steven Alecia и Norman Leben. Millner остается генеральным директором, и текущая руководящая команда останется на своих позициях. С тех пор как Hg и General Atlantic совместно возглавили инвестицию в 2020 году, Gen II расширилась в США и Европе, расширила свой спектр услуг и увеличила свою выручку и EBITDA в четыре раза за счет органического роста и четырех поглощений.

KKR планирует поддержать глобальное расширение Gen II, усилить её возможности во всех классах активов и услугах, и дополнительно инвестировать в собственные технологии и ИИ. Компания также планирует создать широкомасштабную программу владения акциями сотрудников для всего персонала Gen II. Крис Харрингтон, партнер KKR, заявил, что фирма видит значительную возможность поддержать команду по мере её глобального расширения и углубления возможностей. Джастин фон Симсон, партнер, и Стефани Райола, директор, в Hg, отметили, что они помогли построить руководящую команду, способную управлять гораздо более крупным глобальным бизнесом, и продвигали ИИ и автоматизацию в процессе адаптации клиентов и банковских сверок. Аарон Голдман, управляющий директор и глобальный руководитель по корпоративным технологиям в General Atlantic, и Каролин Вудворт, управляющий директор и руководитель по финансовым услугам для EMEA, заявили, что они работали вместе с командой над преобразующими стратегическими поглощениями, которые расширили международное присутствие Gen II и расширили её предложение услуг, инвестировали в развитие продуктов и технологий, и открыли свою сеть для знакомства новых управляющих с бизнесом. Сделка ожидается к завершению в 2027 году и подлежит обычным условиям закрытия и регуляторным одобрениям. Simpson Thacher & Bartlett был юридическим советником KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird и UBS Investment Bank были финансовыми советниками продавцов, а Kirkland & Ellis был их юридическим советником.

KKR 已同意以总企业价值 51 亿美元从 Hg、General Atlantic 和其他少数投资者处收购 Gen II Fund Services。此次收购通过 KKR 的核心私募股权策略进行。Gen II 为超过 275 家投资经理提供基金管理服务，管理资产超过 2 万亿美元。其还提供税务、合规、财库和技术赋能服务。该公司由 Steven Millner、Steven Alecia 和 Norman Leben 于 2009 年创立。Millner 仍担任首席执行官，现任领导团队将继续留任。自 Hg 和 General Atlantic 在 2020 年共同领导一项投资以来，Gen II 在美国和欧洲扩张，业务范围广ened，收入和 EBITDA 通过有机增长和四次收购增长了四倍。KKR 计划支持 Gen II 的全球扩张，提升其在各资产类别和服务领域的能力，并进一步投资专有技术和人工智能。公司还计划为所有 Gen II 员工建立广泛的员工持股计划。KKR 合伙人 Chris Harrington 表示，公司看到了在团队全球扩张和深化能力方面的重大机遇。Hg 合伙人 Justin von Simson 和董事 Stefanie Raiola 表示，他们帮助打造了能够管理更大规模全球业务的领导团队，并在客户入职和银行对账方面推动了人工智能和自动化。General Atlantic 企业技术全球负责人 Aaron Goldman、管理董事及 EMEA 金融服务负责人 Caroline Woodworth 表示，他们与团队一起参与了扩大 Gen II 国际足迹、广化服务内容的变革性战略收购，投资于产品和技术进步，并向新经理开放了他们的网络。该交易预计将于 2027 年完成，受惯例成交条件和监管批准的限制。Simpson Thacher & Bartlett 为 KKR 提供法律咨询。Morgan Stanley、Robert W Baird 和 UBS Investment Bank 作为卖方的财务顾问，Kirkland & Ellis 作为卖方的法律顾问。