KKR concordou em adquirir a Gen II Fund Services da Hg, General Atlantic e outros investidores minoritários por um valor empresarial total de 5,1 bilhão de dólares. Esta aquisição está sendo realizada através da estratégia de Private Equity Core da KKR. A Gen II presta serviços de administração de fundos a mais de 275 gestores de investimentos que representam mais de 2 trilhões de dólares em ativos.
Também oferece serviços fiscais, de conformidade, de tesouraria e habilitados por tecnologia. A empresa foi fundada em 2009 por Steven Millner, Steven Alecia e Norman Leben. Millner continua como CEO, e a equipe de liderança atual permanecerá no cargo.
Desde que a Hg e a General Atlantic co-lideraram um investimento em 2020, a Gen II expandiu-se nos EUA e na Europa, ampliou suas ofertas e quadruplicou sua receita e EBITDA através de crescimento orgânico e quatro aquisições. A KKR planeja apoiar a expansão global da Gen II, aprimorar suas capacidades em todas as classes de ativos e serviços, e investir ainda mais em tecnologia proprietária e IA. A empresa também pretende estabelecer um programa amplo de propriedade de funcionários para todos os colaboradores da Gen II.
Chris Harrington, sócio da KKR, afirmou que a empresa vê uma oportunidade significativa de apoiar a equipe enquanto ela se expande globalmente e aprofunda suas capacidades. Justin von Simson, sócio, e Stefanie Raiola, diretora, na Hg, observaram que ajudaram a construir uma equipe de liderança capaz de gerir um negócio muito maior e global, e impulsionaram a IA e a automação na integração de clientes e nas conciliações bancárias. Aaron Goldman, diretor-gerente e responsável global por tecnologia empresarial na General Atlantic, e Caroline Woodworth, diretor-gerente e responsável pelos serviços financeiros para EMEA, afirmaram que trabalharam junto com a equipe em aquisições estratégicas transformadoras que expandiram a pegada internacional da Gen II e ampliaram sua oferta de serviços, investiram em avanços de produto e tecnologia, e abriram sua rede para apresentar novos gestores ao negócio.
O negócio deverá ser concluído em 2027 e está sujeito às condições habituais de fechamento e às aprovações regulatórias. Simpson Thacher & Bartlett foi o assessor jurídico da KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird e UBS Investment Bank foram os assessores financeiros dos vendedores, e Kirkland & Ellis foi o assessor jurídico deles.
Fonte: PE Hub · Resumido por HeadlinesBriefing