KKR hat sich darauf geeinigt, Gen II Fund Services von Hg, General Atlantic und anderen Minderheitsinvestoren für einen Gesamtunternehmenswert von 5,1 Milliarden Dollar zu erwerben. Diese Übernahme erfolgt über die Kern-Private-Equity-Strategie von KKR. Gen II bietet Fondverwaltungsdienstleistungen für mehr als 275 Investmentmanager an, die mehr als 2 Billionen Dollar an Vermögenswerten verwalten.
Außerdem bietet sie Steuer-, Compliance-, Treasury- und technologiegestützte Dienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 2009 von Steven Millner, Steven Alecia und Norman Leben gegründet. Millner bleibt CEO, und das aktuelle Führungsteam bleibt in seinen Positionen.
Seit Hg und General Atlantic eine Investition im Jahr 2020 gemeinsam geführt haben, hat Gen II in den USA und Europa expandiert, ihr Angebot erweitert und ihren Umsatz sowie ihr EBITDA durch organisches Wachstum und vier Übernahmen vervierfacht. KKR plant, die globale Expansion von Gen II zu unterstützen, ihre Fähigkeiten in allen Assetklassen und Dienstleistungen zu verbessern und zusätzlich in proprietäre Technologie und KI zu investieren. Das Unternehmen beabsichtigt außerdem, ein breit angelegtes Mitarbeiterbesitzprogramm für alle Gen II-Mitarbeiter einzuführen.
Chris Harrington, Partner bei KKR, erklärte, dass das Unternehmen eine bedeutende Chance sieht, das Team bei ihrer globalen Expansion und der Vertiefung ihrer Fähigkeiten zu unterstützen. Justin von Simson, Partner, und Stefanie Raiola, Direktor bei Hg, erklärten, dass sie dabei geholfen hätten, ein Führungsteam aufzubauen, das in der Lage wäre, ein viel größeres globales Unternehmen zu führen, und dass sie KI und Automatisierung bei der Kundenonboarding und Bankabstimmung vorangetrieben hätten. Aaron Goldman, Managing Director und Global Head of Enterprise Technology bei General Atlantic, und Caroline Woodworth, Managing Director und Head of Financial Services für EMEA, erklärten, dass sie mit dem Team zusammen an transformativen strategischen Übernahmen gearbeitet hätten, die die internationale Präsenz von Gen II erweitert hätten, ihr Dienstleistungsangebot erweitert hätten, in Produkt- und Technologieentwicklungen investiert hätten und ihr Netzwerk geöffnet hätten, um neue Manager dem Unternehmen vorzustellen.
Der Deal wird voraussichtlich im Jahr 2027 abgeschlossen und unterliegt üblichen Abschlussbedingungen und regulatorischen Genehmigungen. Simpson Thacher & Bartlett war Rechtsberater von KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird und UBS Investment Bank waren Finanzberater der Verkäufer, und Kirkland & Ellis war ihr Rechtsberater.
Quelle: PE Hub · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing