KKR ha acordado adquirir Gen II Fund Services de Hg, General Atlantic y otros inversionistas minoritarios por un valor empresarial total de 5.100 millones de dólares. La adquisición se está realizando a través de la estrategia de Private Equity Core de KKR. Gen II brinda servicios de administración de fondos a más de 275 gestores de inversiones que representan más de 2 billones de dólares en activos.
También ofrece servicios fiscales, de cumplimiento, de tesorería y habilitados por tecnología. La empresa fue fundada en 2009 por Steven Millner, Steven Alecia y Norman Leben. Millner sigue siendo el CEO, y el equipo de liderazgo actual permanecerá en su puesto.
Desde que Hg y General Atlantic co-lideraron una inversión en 2020, Gen II se ha expandido en EE. UU. y Europa, ha ampliado su oferta y ha cuadruplicado sus ingresos y EBITDA mediante crecimiento orgánico y cuatro adquisiciones. KKR planea apoyar la expansión global de Gen II, mejorar sus capacidades en todas las clases de activos y servicios, e invertir aún más en tecnología propietaria e IA.
La firma también tiene la intención de establecer un programa amplio de propiedad de empleados para todo el personal de Gen II. Chris Harrington, socio de KKR, afirmó que la firma ve una oportunidad significativa para apoyar al equipo mientras se expande globalmente y profundiza sus capacidades. Justin von Simson, socio, y Stefanie Raiola, directora, en Hg, señalaron que ayudaron a construir un equipo de liderazgo capaz de dirigir un negocio mucho más grande y global, y impulsaron la IA y la automatización en la incorporación de clientes y los conciliaciones bancarias.
Aaron Goldman, director gerente y jefe global de tecnología empresarial en General Atlantic, y Caroline Woodworth, directora gerente y jefa de servicios financieros para EMEA, dijeron que trabajaron junto al equipo en adquisiciones estratégicas transformadoras que expandieron la huella internacional de Gen II y ampliaron su oferta de servicios, invirtieron en avances de producto y tecnología, y abrieron su red para presentar nuevos gestores al negocio. Se espera que el acuerdo se cierre en 2027 y está sujeto a las condiciones habituales de cierre y aprobaciones regulatorias. Simpson Thacher & Bartlett fue el asesor legal de KKR.
Morgan Stanley, Robert W Baird y UBS Investment Bank fueron asesores financieros de los vendedores, y Kirkland & Ellis fue su asesor legal.
Fuente: PE Hub · Resumido por HeadlinesBriefing