KKR telah menyetujui pengakuisisian Gen II Fund Services dari Hg, General Atlantic, dan investor minoritas lain dengan nilai perusahaan total sebesar 5,1 miliar dollar. Pengakuisisian ini dilakukan melalui strategi Private Equity Inti KKR. Gen II menyediakan layanan administrasi dana kepada lebih dari 275 manajer investasi yang mewakili lebih dari 2 triliun dollar dalam aset.
Ia juga menyediakan layanan pajak, kepatuhan, bendaharaan, dan layanan yang didukung teknologi. Perusahaan didirikan pada tahun 2009 oleh Steven Millner, Steven Alecia, dan Norman Leben. Millner tetap menjabat sebagai CEO, dan tim kepemimpinan saat ini akan tetap menjabat.
Sejak Hg dan General Atlantic bersama-sama memimpin sebuah investasi pada tahun 2020, Gen II telah memperluas operasinya di AS dan Eropa, memperluas penawarannya, dan meningkatkan pendapatan serta EBITDA menjadi empat kali lipat melalui pertumbuhan organik dan empat akuisisi. KKR berencana mendukung ekspansi global Gen II, meningkatkan kemampuannya di seluruh kelas aset dan layanan, dan berinvestasi lebih lanjut dalam teknologi proprietari dan AI. Perusahaan juga berencana mendirikan program kepemilikan karyawan yang luas untuk seluruh staf Gen II.
Chris Harrington, mitra KKR, menyatakan bahwa perusahaan melihat peluang signifikan untuk mendukung tim saat mereka memperluas operasi secara global dan memperdalam kemampuan mereka. Justin von Simson, mitra, dan Stefanie Raiola, direktur, di Hg, menyatakan bahwa mereka telah membantu membangun tim kepemimpinan yang mampu menjalankan bisnis yang jauh lebih besar dan global, dan mendorong AI dan otomatisasi dalam proses penambahan klien dan reconciliasi bank. Aaron Goldman, managing director dan kepala global teknologi perusahaan di General Atlantic, dan Caroline Woodworth, managing director dan kepala layanan keuangan untuk EMEA, menyatakan bahwa mereka telah bekerja sama dengan tim dalam akuisisi strategis yang transformatif yang telah memperluas jejak internasional Gen II dan memperluas penawaran layanan, berinvestasi dalam kemajuan produk dan teknologi, dan membuka jaringan mereka untuk memperkenalkan manajer baru ke bisnis.
Perkiraan penutupan transaksi ini adalah tahun 2027 dan tunduk pada kondisi penutupan biasa dan persetujuan regulasi. Simpson Thacher & Bartlett adalah konsultan hukum bagi KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird, dan UBS Investment Bank adalah konsultan keuangan bagi penjual, dan Kirkland & Ellis adalah konsultan hukum bagi penjual.
Sumber: PE Hub · Diringkas oleh HeadlinesBriefing