KKR a accepté d'acquérir Gen II Fund Services auprès de Hg, General Atlantic et d'autres investisseurs minoritaires pour une valeur d'entreprise totale de 5,1 milliard de dollars. Cette acquisition est réalisée grâce à la stratégie de private equity core de KKR. Gen II fournit des services d'administration de fonds à plus de 275 gestionnaires d'investissements représentant plus de 2 billions de dollars d'actifs.
Elle propose également des services fiscaux, de conformité, de trésorerie et des services technologiques. L'entreprise a été fondée en 2009 par Steven Millner, Steven Alecia et Norman Leben. Millner reste PDG, et l'équipe de direction actuelle restera en place.
Depuis que Hg et General Atlantic ont co-dirigé un investissement en 2020, Gen II s'est développée aux États-Unis et en Europe, a élargi son offre, et a quadruplé ses revenus et son EBITDA grâce à une croissance organique et quatre acquisitions. KKR prévoit de soutenir l'expansion mondiale de Gen II, d'améliorer ses capacités dans toutes les classes d'actifs et services, et d'investir davantage dans la technologie propriétaire et l'IA. L'entreprise prévoit également de mettre en place un programme large de propriété des employés pour tout le personnel de Gen II.
Chris Harrington, associé chez KKR, a déclaré que l'entreprise voit une opportunité significative de soutenir l'équipe alors qu'elle s'étend à l'échelle mondiale et approfondit ses capacités. Justin von Simson, associé, et Stefanie Raiola, directrice, chez Hg, ont indiqué qu'ils avaient contribué à constituer une équipe de direction capable de diriger une entreprise beaucoup plus grande et mondiale, et avaient promu l'IA et l'automatisation dans l'intégration des clients et les rapprochements bancaires. Aaron Goldman, directeur général et responsable mondial de la technologie d'entreprise chez General Atlantic, et Caroline Woodworth, directrice générale et responsable des services financiers pour l'EMEA, ont déclaré avoir travaillé aux côtés de l'équipe sur des acquisitions stratégiques transformationnelles qui ont élargi l'empreinte internationale de Gen II et étendu son offre de services, avoir investi dans les avancées produits et technologiques, et avoir ouvert leur réseau pour présenter de nouveaux gestionnaires à l'entreprise.
L'opération devrait être conclue en 2027 et est soumise aux conditions de clôture habituelles et aux approbations réglementaires. Simpson Thacher & Bartlett a été le conseiller juridique de KKR. Morgan Stanley, Robert W Baird et UBS Investment Bank ont été les conseillers financiers des vendeurs, et Kirkland & Ellis a été leur conseiller juridique.
Source: PE Hub · Résumé par HeadlinesBriefing