Kimberly-Clark Readies Bond Sale Ahead of Tylenol Maker Purchase

Kimberly-Clark Corp. is holding investor calls on Friday ahead of a possible bond sale, as the closing of its pending acquisition of Tylenol maker Kenvue Inc. nears. The calls are being coordinated by JPMorgan Chase & Co., according to a person with knowledge of the matter, who asked not to be identified because the details are private.

The potential five-tranche deal may include bonds maturing in two to 10 years, the person added. JPMorgan Chase & Co. provided $7.7 billion in bridge financing to help fund Kimberly-Clark's planned cash-and-stock purchase of Kenvue, which is expected to be completed by the end of this year. Bridge funds are often replaced with proceeds from bond sales.

The takeover is currently worth about $36 billion, including $6.7 billion of cash that would in part come from new debt sales. A bond sale by Kimberly-Clark would enter what's been a turbulent market in recent days. Numerous companies have held off on bringing high-grade bond sales as Treasury yields swung sharply on stronger-than-expected inflation data and worries about the artificial-intelligence trade.

Kimberly-Clark's third-quarter report is due on Nov. 5. Firms typically don't issue bonds in the roughly two-week period before disclosing results. At the time of the deal's unveiling last November, the Kleenex owner said the combination would create a company with $32 billion in revenue and allow it to surpass Unilever Plc to become the second-biggest seller of health and wellness products after Procter & Gamble Co. Kenvue's portfolio also includes Neutrogena lotion, Listerine mouthwash, Benadryl allergy medicine and Band-Aid wound care products.

كيمبرلي-كلارك كورب. تجري مكالمات مع المستثمرين يوم الجمعة قبل بيع سندات محتمل، مع اقتراب إتمام استحواذها على كينفوي إنك، صانع تايلينول. وفقًا لشخص على دراية بالأمر، طلب عدم الكشف عن هويته لأن التفاصيل خاصة، فإن هذه المكالمات يتم تنسيقها بواسطة JPMorgan Chase & Co..

أضاف هذا الشخص أن الصفقة المحتملة المكونة من خمس شرائح قد تشمل سندات تستحق السداد بين عامين وعشر سنوات. قدم JPMorgan Chase & Co. تمويلًا جسرًا بقيمة 7.7 مليار دولار لمساعدة كيمبرلي-كلارك على تمويل شرائها المخطط له نقدًا وأسهمًا لكينفوي، والذي من المتوقع أن يُكمل بحلول نهاية هذا العام. غالبًا ما يتم استبدال أموال الجسر بعائدات بيع السندات.

الاستحواذ الحالي يقدر بحوالي 36 مليار دولار، بما في ذلك 6.7 مليار دولار نقدًا سيأتي جزئيًا من مبيعات ديون جديدة. ستدخل بيع السندات من قبل كيمبرلي-كلارك ما كان سوقًا مضطربًا في الأيام الأخيرة. امتنعت العديد من الشركات عن إصدار سندات عالية الجودة حيث تذبذبت عائدات السندات الحكومية بشكل حاد بسبب بيانات تضخم أقوى من المتوقع ومخاوف بشأن تجارة الذكاء الاصطناعي.

من المقرر إصدار تقرير الربع الثالث لكيمبرلي-كلارك في 5 نوفمبر. عادةً لا تصدر الشركات سندات خلال الفترة التي تقارب أسبوعين قبل الكشف عن النتائج. في وقت كشف الصفقة في نوفمبر الماضي، قال مالك كلينكس، كيمبرلي-كلارك، إن الجمع سيخلق شركة بإيرادات قدرها 32 مليار دولار ويسمح لها بالتغلب على يونيليفر بي إل سي لتصبح ثاني أكبر بائع لمنتجات الصحة والعافية بعد بروكتر أند غامبل كومباني. يشمل محفظة كينفوي أيضًا لوشن نيوتروجينا، وغسول الفم ليسترين، ودواء بنادريل للحساسية، ومنتجات باند-إيد لرعاية الجروح.

الكيانات الرئيسية: الشركات: كيمبرلي-كلارك كورب., كينفوي إنك., جيه بي مورغان تشيس وشركاه., يونيليفر بي إل سي., بروكتر أند غامبل كومباني.

الأسئلة الشائعة: ما هو الغرض من بيع السندات المحتمل لكيمبرلي-كلارك؟

سيُساعد بيع السندات في تمويل استحواذ كيمبرلي-كلارك على كينفوي إنك بقيمة 36 مليار دولار، ليحل محل التمويل الجسر بقيمة 7.7 مليار دولار الذي قدمته JPMorgan Chase & Co..

কিম্বারলি-ক্লার্ক কর্প. শুক্রবারকে বিনিয়োগকারীদের সাথে কল করছে, কারণ কেনভু ইंक. (টাইলেনল তৈরিকারী) এর অপেক্ষিত Übernahme শীঘ্রই শেষ হতে পারে। একটি ব্যক্তি যিনি এই বিষয়ে জ্ঞান রাখেন, অনুযায়ী, এই কলগুলো JPMorgan Chase & Co. দ্বারা সমন্বিত করা হচ্ছে, যিনি নাম না প্রকাশ করার জন্য অনুরোধ করেছেন কারণ বিবরণগুলো ব্যক্তিগত।

該人补充说，潜在的五档债券交易可能包括两年到十年期限的债券。JPMorgan Chase & Co. ได้ให้ 7.7 พันล้านดอลลาร์ สะพานการเงินเพื่อช่วยในการซื้อ Kenvue ด้วยเงินสดและหุ้นของ Kimberly-Clark ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นปีนี้。เงินกู้สะพานมักถูกแทนที่ด้วยรายได้จากการขายพันธบัตร。

การซื้อกิจการในปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 36 พันล้านดอลลาร์ รวมถึง 6.7 พันล้านดอลลาร์ เงินสดที่จะมาจากการขายหนี้ใหม่บางส่วน。การขายพันธบัตรโดย Kimberly-Clark จะเข้าสู่ตลาดที่ผันผวนในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา。หลายบริษัทได้เลื่อนการขายพันธบัตรคุณภาพสูงออกไปเนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลผันผวนอย่างรุนแรงจากข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดและความกังวลเกี่ยวกับการซื้อขายปัญญาประดิษฐ์。

รายงานไตรมาสที่สามของ Kimberly-Clark มีกำหนดออกในวันที่ 5 พฤศจิกายน。บริษัทมักไม่ออกพันธบัตรในช่วงประมาณสองสัปดาห์ก่อนเปิดเผยผลประกอบการ。เมื่อมีการเปิดเผยข้อตกลงในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว เจ้าของ Kleenex คือ Kimberly-Clark ได้กล่าวว่าการควบรวมนี้จะสร้างบริษัทที่มีรายได้ 32 พันล้านดอลลาร์ และทำให้บริษัทสามารถแซง Unilever PLC เพื่อเป็นผู้ขายผลิตภัณฑ์สุขภาพและสุขอนามัยอันดับสองรองจาก Procter & Gamble Co. พอร์ตโฟลิโอของ Kenvue ยังรวมถึงโลชั่น Neutrogena น้ำยาบ้วนปาก Listerine ยาแก้แพ้ Benadryl และผลิตภัณฑ์ดูแลแผล Band-Aid。

কী エンティティ: কোম্পানিগুলো: কিম্বারলি-ক্লার্ক কর্প., কেনভু ইंक., জেপি মורגন চেস & কো., ইউনিলিভার পিএলসি, প্রক্টর & গ্যাম্বেল কো।

সাধারণ প্রশ্ন: কিম্বারলি-ক্লার্কের সম্ভাব্য বন্ড বিক্রির উদ্দেশ্য কি?

বন্ড বিক্রি কিম্বারলি-ক্লার্কের কেনভু ইंक. এর 36 বিলিয়ন ডলার গ্রহণকে মন্ত্রণাদান করতে সাহায্য করবে, যা JPMorgan Chase & Co. দ্বারা প্রদত্ত 7.7 বিলিয়ন ডলার ব্রিজ ফাইন্যান্সিংকে প্রতিস্থাপন করবে।

Kimberly-Clark Corp. führt am Freitag Investorengespräche durch, bevor eine mögliche Anleiheemission stattfindet, da der Abschluss der Übernahme von Kenvue Inc., Hersteller von Tylenol, bevorsteht. Laut einer Person mit Kenntnis der Angelegenheit, die aus Gründen der Vertraulichkeit anonym bleiben wollte, werden diese Gespräche von JPMorgan Chase & Co. koordiniert.

Diese Person fügte hinzu, dass das potenzielle Fünf-Tranche-Geschäft Anleihen mit Laufzeiten von zwei bis zehn Jahren umfassen könnte. JPMorgan Chase & Co. stellte 7,7 Milliarden Dollar als Brückenfinanzierung bereit, um die geplante Bar- und Aktienübernahme von Kenvue durch Kimberly-Clark zu finanzieren, die voraussichtlich Ende dieses Jahres abgeschlossen sein wird. Brückenfinanzierungen werden oft durch die Erlöse aus Anleiheverkäufen ersetzt.

Die Übernahme ist derzeit etwa 36 Milliarden Dollar wert, darunter 6,7 Milliarden Dollar in bar, die teilweise aus neuen Schuldverschreibungen stammen würden. Eine Anleiheemission von Kimberly-Clark würde in einen Markt eintreten, der in den letzten Tagen turbulent gewesen ist. Zahlreiche Unternehmen haben die Ausgabe von hochwertigen Anleihen zurückgestellt, da die Staatsanleiherenditen aufgrund stärker als erwarteter Inflationsdaten und Sorgen wegen des KI-Handels stark schwankten.

Der Quartalsbericht von Kimberly-Clark für das dritte Quartal ist für den 5. November geplant. Unternehmen geben in der Regel keine Anleihen aus in dem roughly zweiwöchigen Zeitraum vor der Bekanntgabe der Ergebnisse. Zum Zeitpunkt der Bekanntgabe des Geschäfts im letzten November sagte der Eigentümer von Kleenex, Kimberly-Clark, dass die Kombination ein Unternehmen mit 32 Milliarden Dollar Umsatz schaffen würde, wodurch es Unilever PLC überholen und zum zweitgrößten Verkäufer von Gesundheits- und Wellnessprodukten nach Procter & Gamble Co. werden könnte. Das Portfolio von Kenvue umfasst außerdem Neutrogena-Lotion, Listerine-Mundspülung, Benadryl-Allergiemedikament und Band-Aid-Wundversorgungsprodukte.

Wichtige Entitäten: Unternehmen: Kimberly-Clark Corp., Kenvue Inc., JPMorgan Chase & Co., Unilever PLC, Procter & Gamble Co.

Häufig gestellte Fragen: Welches Ziel verfolgt die mögliche Anleiheemission von Kimberly-Clark?

Die Anleiheemission würde die Finanzierung der 36 Milliarden Dollar teuren Übernahme von Kenvue Inc. durch Kimberly-Clark unterstützen und die 7,7 Milliarden Dollar Brückenfinanzierung ersetzen, die von JPMorgan Chase & Co. bereitgestellt wurde.

Kimberly-Clark Corp. está realizando llamadas a inversores el viernes antes de una posible emisión de bonos, ya que el cierre de su adquisición pendiente de Kenvue Inc., fabricante de Tylenol, se acerca. Las llamadas están siendo coordinadas por JPMorgan Chase & Co., según una persona con conocimiento del asunto, quien pidió no ser identificada porque los detalles son privados.

La persona añadió que el posible acuerdo de cinco tramos podría incluir bonos que vencen entre dos y diez años. JPMorgan Chase & Co. proporcionó 7.700 millones de dólares en financiación puente para ayudar a financiar la compra prevista en efectivo y acciones de Kimberly-Clark de Kenvue, que se espera que se complete a finales de este año. Los fondos puente suelen ser reemplazados con los ingresos de las ventas de bonos.

La adquisición actualmente vale alrededor de 36.000 millones de dólares, incluidos 6.700 millones de dólares en efectivo que en parte provendrían de nuevas ventas de deuda. Una emisión de bonos por parte de Kimberly-Clark entraría en lo que ha sido un mercado turbulento en los últimos días. Numerosas empresas han pospuesto la emisión de bonos de alta calidad ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro han fluctuado bruscamente debido a datos de inflación mejores de lo esperado y las preocupaciones sobre el comercio de inteligencia artificial.

El informe del tercer trimestre de Kimberly-Clark se publicará el 5 de noviembre. Las empresas suelen no emitir bonos durante el período de aproximadamente dos semanas antes de divulgar los resultados. En el momento del anuncio del acuerdo el año pasado noviembre, el propietario de Kleenex dijo que la combinación crearía una empresa con 32.000 millones de dólares en ingresos y le permitiría superar a Unilever PLC para convertirse en el segundo mayor vendedor de productos de salud y bienestar después de Procter & Gamble Co. La cartera de Kenvue también incluye loción Neutrogena, enjuague bucal Listerine, medicina para alergias Benadryl y productos para el cuidado de heridas Band-Aid.

Entidades clave: Empresas: Kimberly-Clark Corp., Kenvue Inc., JPMorgan Chase & Co., Unilever PLC, Procter & Gamble Co.

Preguntas frecuentes: ¿Cuál es el propósito de la posible emisión de bonos de Kimberly-Clark?

La emisión de bonos ayudaría a financiar la adquisición de Kenvue Inc. por parte de Kimberly-Clark por 36.000 millones de dólares, reemplazando los 7.700 millones de dólares en financiación puente proporcionados por JPMorgan Chase & Co..

Kimberly-Clark Corp. organise des appels avec des investisseurs vendredi avant une éventuelle émission d'obligations, alors que la clôture de son acquisition de Kenvue Inc., fabricant de Tylenol, approche. Selon une personne ayant connaissance de la situation, qui a demandé à rester anonyme car les détails sont privés, ces appels sont coordonnés par JPMorgan Chase & Co..

Cette personne a ajouté que l'accord potentiel en cinq tranches pourrait inclure des obligations arrivant à échéance entre deux et dix ans. JPMorgan Chase & Co. a fourni 7,7 milliards de dollars de financement de pont pour aider à financer l'achat prévu en espèces et en actions de Kenvue par Kimberly-Clark, qui devrait être finalisé d'ici la fin de cette année. Les fonds de pont sont souvent remplacés par le produit des émissions d'obligations.

L'acquisition vaut actuellement environ 36 milliards de dollars, dont 6,7 milliards de dollars en espèces qui proviendraient partiellement de nouvelles émissions de dette. Une émission d'obligations par Kimberly-Clark interviendrait sur un marché qui a été turbulent ces derniers jours. De nombreuses entreprises ont reporté l'émission d'obligations de haute qualité car les rendements des bons du Trésor ont fortement fluctué en raison de données d'inflation meilleures que prévu et des inquiétudes concernant le commerce de l'intelligence artificielle.

Le rapport du troisième trimestre de Kimberly-Clark est prévu pour le 5 novembre. Les entreprises n'émettent généralement pas d'obligations durant la période d'environ deux semaines précédant la publication des résultats. Au moment de l'annonce de l'accord en novembre dernier, le propriétaire de Kleenex, Kimberly-Clark, a déclaré que la combinaison créerait une entreprise avec un chiffre d'affaires de 32 milliards de dollars, lui permettant de dépasser Unilever PLC pour devenir le deuxième plus grand vendeur de produits de santé et de bien-être après Procter & Gamble Co. Le portefeuille de Kenvue comprend également la lotion Neutrogena, le bain de bouche Listerine, le médicament contre les allergies Benadryl et les produits de soin des pansements Band-Aid.

Entités clés : Entreprises : Kimberly-Clark Corp., Kenvue Inc., JPMorgan Chase & Co., Unilever PLC, Procter & Gamble Co.

FAQ : Quel est l'objectif de l'émission d'obligations potentielle de Kimberly-Clark ?

L'émission d'obligations aiderait à financer l'acquisition de Kenvue Inc. par Kimberly-Clark pour un montant de 36 milliards de dollars, en remplaçant le financement de pont de 7,7 milliards de dollars fourni par JPMorgan Chase & Co..

किम्बर्ली-क्लार्क कॉर्प. शुक्रवार को निवेशक कॉल कर रहा है, क्योंकि केनव्यू इंक. (टाइलेनॉल निर्माता) के अधिग्रहण की संभावित बिक्री के कारण। एक व्यक्ति जो इस मामले की जानकारी रखता है, के अनुसार, इन कॉल्स को JPMorgan Chase & Co. द्वारा समन्वित किया जा रहा है, जिसने पहचान न उजागर करने के लिए कहा क्योंकि विवरण निजी हैं।

उस व्यक्ति ने जोड़ा कि संभावित पाँच-ट्रैंच डील में 2 से 10 वर्ष तक परिपक्व होने वाले बॉन्ड शामिल हो सकते हैं। JPMorgan Chase & Co. ने किम्बर्ली-क्लार्क के केनव्यू के नकद और स्टॉक खरीद को वित्तपोषित करने में मदद करने के लिए 7.7 अरब डॉलर का ब्रिज फाइनेंसिंग प्रदान किया है, जिसकी उम्मीद इस वर्ष के अंत तक पूरी होने की है। ब्रिज फंड अक्सर बॉन्ड बिक्री के आय से बदल दिए जाते हैं।

इस अधिग्रहण का वर्तमान मूल्य लगभग 36 अरब डॉलर है, जिसमें 6.7 अरब डॉलर नकद भी शामिल है, जो नए ऋण बिक्री से आंशिक रूप से आएगा। किम्बर्ली-क्लार्क द्वारा बॉन्ड बिक्री हाल के दिनों में अस्थिर बाजार में प्रवेश करेगी। कई कंपनियों ने ट्रेजरी यील्ड में तेज उतार-चढ़ाव के कारण उच्च-ग्रेड बॉन्ड बिक्री को टाल दिया है, जो मुद्रास्फीति के मजबूत-than-आपेक्षित डेटा और कृत्रिम-इंटेलिजेंस ट्रेड के बारे में चिंताओं के कारण हुआ है।

किम्बर्ली-क्लार्क की तिमाही रिपोर्ट 5 नवंबर को जारी होगी। कंपनियां आमतौर पर परिणामों के खुलासे से लगभग दो सप्ताह पहले बॉन्ड जारी नहीं करती हैं। जब पिछले नवंबर में डील का खुलासा हुआ, तब क्लीनेक्स के मालिक किम्बर्ली-क्लार्क ने कहा कि संयोजन से एक ऐसी कंपनी बनेगी जिसका राजस्व 32 अरब डॉलर होगा और वह यूनिलीवर पीएलसी को पीछे छोड़कर प्रॉक्टर एंड गैम्बल कंपनी के बाद स्वास्थ्य और कल्याण उत्पादों की दूसरी सबसे बड़ी विक्रेता बन जाएगी। केनव्यू के पोर्टफोलियो में न्यूट्रोजेना लोशन, लिस्टरिन माउथウォश, बेनाड्रिल एलर्जी दवा और बैंड-एड घाव देखभाल उत्पाद भी शामिल हैं।

मुख्य संस्थाएं: कंपनियां: किम्बर्ली-क्लार्क कॉर्प., केनव्यू इंक., जेपी मॉर्गन चेस एंड को., यूनिलीवर पीएलसी, प्रॉक्टर एंड गैम्बल कंपनी।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न: किम्बर्ली-क्लार्क की संभावित बॉन्ड बिक्री का उद्देश्य क्या है?

बॉन्ड बिक्री किम्बर्ली-क्लार्क के केनव्यू इंक. के 36 अरब डॉलर के अधिग्रहण को वित्तपोषित करने में मदद करेगी, जिससे JPMorgan Chase & Co. द्वारा प्रदान किए गए 7.7 अरब डॉलर के ब्रिज फाइनेंसिंग को बदल दिया जाएगा।

Kimberly-Clark Corp. sedang melakukan panggilan dengan investor pada Jumat sebelum penjualan obligasi potensial, karena penutupan akuisisi Kenvue Inc., pembuat Tylenol, yang sedang menunggu semakin dekat. Menurut seorang yang memiliki pengetahuan tentang hal ini, yang meminta tidak disebutkan namanya karena detailnya bersifat pribadi, panggilan ini sedang dikoordinasikan oleh JPMorgan Chase & Co..

Orang tersebut menambahkan bahwa potensi deal lima-tranche mungkin mencakup obligasi yang jatuh tempo antara dua hingga sepuluh tahun. JPMorgan Chase & Co. telah menyediakan pembiayaan jangka pendek sebesar 7,7 miliar dolar untuk membantu membiayai pembelian tunai dan saham Kenvue yang direncanakan oleh Kimberly-Clark, yang diperkirakan akan selesai sebelum akhir tahun ini. Dana jangka pendek sering diganti dengan hasil dari penjualan obligasi.

Akuisisi saat ini diperkirakan nilainya sekitar 36 miliar dolar, termasuk 6,7 miliar dolar tunai yang sebagian akan berasal dari penjualan utang baru. Penjualan obligasi oleh Kimberly-Clark akan memasuki pasar yang telah tidak stabil dalam beberapa hari terakhir. Banyak perusahaan menunda penjualan obligasi bergrade tinggi karena yield Treasury mengalami fluktuasi tajam akibat data inflasi yang lebih kuat dari yang diharapkan dan kekhawatiran tentang perdagangan kecerdasan buatan.

Laporan triwulan ketiga Kimberly-Clark direncanakan akan dirilis pada 5 November. Perusahaan biasanya tidak menerbitkan obligasi dalam periode sekitar dua minggu sebelum melaporkan hasil. Pada saat pengungkapan deal ini bulan November tahun lalu, pemilik Kleenex, Kimberly-Clark, mengatakan bahwa penggabungan ini akan menciptakan sebuah perusahaan dengan pendapatan 32 miliar dolar dan memungkinkannya untuk melebihi Unilever PLC menjadi penjual kedua terbesar produk kesehatan dan kesejahteraan setelah Procter & Gamble Co. Portofolio Kenvue juga mencakup lotion Neutrogena, kumur Listerine, obat alergi Benadryl, dan produk perawatan luka Band-Aid.

Entitas Utama: Perusahaan: Kimberly-Clark Corp., Kenvue Inc., JPMorgan Chase & Co., Unilever PLC, Procter & Gamble Co.

Kimberly-Clark Corp.は、Kenvue Inc.（タイレノール製造会社）の買収完了が近づく中、金曜日に投資家向けの電話会議を開催し、潜在的な債券発行に備えている。事情に詳しい人物によると、これらの電話会議はJPMorgan Chase & Co.が調整しており、この人物は詳細が非公開であるため匿名を希望した。

この人物は、潜在的な5トランシェの債券取引が、2年から10年までの満期の債券を含む可能性があると付け加えた。JPMorgan Chase & Co.は、Kimberly-Clarkが現金と株式でKenvueを買収するためのブリッジファイナンスとして77億ドルを提供した。この買収は今年末までに完了する見込みである。ブリッジファンドはしばしば債券発行の収益で置き換えられる。

この買収は現在、360億ドル程度の価値があり、そのうち67億ドルの現金は新たな債務発行から一部調達される見込みである。Kimberly-Clarkによる債券発行は、最近数日間で不安定だった市場に入ることになる。多くの企業は、インフレデータが予想を上回ったことによる国債利回りの急激な変動と、AI関連取引への懸念から、ハイグレード債券の発行を見合わせている。

Kimberly-Clarkの第3四半期決算は11月5日に発表される予定である。企業は通常、決算発表の約2週間前には債券を発行しない。昨年11月に買収が発表された際、Kleenexの所有者であるKimberly-Clarkは、この買収により売上高320億ドルの会社が誕生し、Unilever PLCを抜いてProcter & Gamble Co.に次ぐ健康・ウェルネス製品の第2位の販売者になると説明した。Kenvueのポートフォリオには、Neutrogenaローション、Listerineマウスウォッシュ、Benadrylアレルギー薬、Band-Aid傷ケア製品も含まれる。

主要エンティティ: 会社: Kimberly-Clark Corp., Kenvue Inc., JPMorgan Chase & Co., Unilever PLC, Procter & Gamble Co.

よくある質問: Kimberly-Clarkの潜在的な債券発行の目的は何ですか？

この債券発行は、Kimberly-ClarkによるKenvue Inc.の360億ドルの買収を資金調達するのに役立ち、JPMorgan Chase & Co.が提供した77億ドルのブリッジファイナンスを置き換えるものです。

A Kimberly-Clark Corp. está a realizar chamadas com investidores na sexta-feira antes de uma possível emissão de obrigações, uma vez que o encerramento do seu acordo para adquirir a Kenvue Inc., fabricante de Tylenol, se aproxima. De acordo com uma pessoa a par do assunto, que pediu para não ser identificada porque os detalhes são privados, estas chamadas estão a ser coordenadas pela JPMorgan Chase & Co..

Essa pessoa acrescentou que o potencial acordo em cinco tranches pode incluir obrigações com vencimento entre dois e dez anos. A JPMorgan Chase & Co. forneceu 7,7 mil milhões de dólares em financiamento de ponte para ajudar a financiar a compra planeada em dinheiro e ações da Kenvue pela Kimberly-Clark, que se espera que seja concluída até ao final deste ano. Os fundos de ponte são frequentemente substituídos pelos rendimentos das emissões de obrigações.

O acordo atualmente vale cerca de 36 mil milhões de dólares, incluindo 6,7 mil milhões de dólares em dinheiro que viria parcialmente de novas emissões de dívida. Uma emissão de obrigações pela Kimberly-Clark entraria num mercado que tem sido volátil nos últimos dias. Várias empresas têm adiado a emissão de obrigações de alta qualidade devido às oscilações acentuadas nos rendimentos dos títulos do Tesoro, provocadas por dados de inflação melhores do que o esperado e pelas preocupações relacionadas com o comércio de inteligência artificial.

O relatório do terceiro trimestre da Kimberly-Clark está previsto para 5 de novembro. Normalmente, as empresas não emitem obrigações durante o período de aproximadamente duas semanas antes da divulgação dos resultados. Quando o acordo foi revelado no ano passado, em novembro, a dona da Kleenex, a Kimberly-Clark, afirmou que a combinação criaria uma empresa com 32 mil milhões de dólares em receitas, permitindo-lhe ultrapassar a Unilever PLC e tornar-se a segunda maior vendedora de produtos de saúde e bem-estar após a Procter & Gamble Co. O portefólio da Kenvue também inclui o loção Neutrogena, o enxaguante bucal Listerine, o medicamento para alergias Benadryl e os produtos de cuidados com feridas Band-Aid.

Entidades-chave: Empresas: Kimberly-Clark Corp., Kenvue Inc., JPMorgan Chase & Co., Unilever PLC, Procter & Gamble Co.

Perguntas frequentes: Qual é o objetivo da possível emissão de obrigações da Kimberly-Clark?

A emissão de obrigações ajudaria a financiar a aquisição da Kenvue Inc. pela Kimberly-Clark no valor de 36 mil milhões de dólares, substituindo os 7,7 mil milhões de dólares de financiamento de ponte fornecidos pela JPMorgan Chase & Co..

Kimberly-Clark Corp. проводит звонки инвесторам в пятницу перед возможным выпуском облигаций, поскольку закрытие сделки по приобретению Kenvue Inc., производителя Тайленол, приближается. Согласно источнику, знакомому с ситуацией, который попросил не раскрывать свою личность из-за конфиденциальности информации, эти звонки координирует JPMorgan Chase & Co..

Этот источник добавил, что потенциальная сделка из пяти траншей может включать облигации со сроками погашения от двух до десяти лет. JPMorgan Chase & Co. предоставил 7,7 миллиарда долларов в виде bridging financing для помощи в финансировании планируемой покупки Kenvue за наличные и акции Kimberly-Clark, которая, как ожидается, будет завершена к концу этого года. Bridging funds часто заменяются доходами от продажи облигаций.

Сделка на данный момент оценивается примерно в 36 миллиардов долларов, включая 6,7 миллиарда долларов наличными, которые частично будут получены от новых долговых продаж. Выпуск облигаций Kimberly-Clark войдет в то, что в последние дни было turbulent рынком. Множество компаний отложили выпуск высококачественных облигаций из-за резких колебаний доходности государственных облигаций на фоне более сильной, чем ожидалось, инфляции и опасений по поводу торговли искусственным интеллектом.

Отчет Kimberly-Clark за третий квартал запланирован на 5 ноября. Обычно компании не выпускают облигации в течение примерно двухнедельного периода перед публикацией результатов. В момент раскрытия сделки в прошлом ноябре владелец Kleenex, Kimberly-Clark, заявил, что комбинация создаст компанию с выручкой в 32 миллиарда долларов и позволит ей обогнать Unilever PLC, став вторым по величине продавцом товаров для здоровья и благополучия после Procter & Gamble Co. Портфель Kenvue также включает лосьон Neutrogena, ополаскиватель для рта Listerine, лекарство от аллергии Benadryl и средства по уходу за ранами Band-Aid.

Ключевые сущности: Компании: Kimberly-Clark Corp., Kenvue Inc., JPMorgan Chase & Co., Unilever PLC, Procter & Gamble Co.

Часто задаваемые вопросы: Какова цель потенциального выпуска облигаций Kimberly-Clark?

Выпуск облигаций поможет профинансировать приобретение Kenvue Inc. Kimberly-Clark на сумму 36 миллиардов долларов, заменив 7,7 миллиарда долларов bridging financing, предоставленного JPMorgan Chase & Co..

Kimberly-Clark Corp. 正在周五举行投资者电话会议，以准备可能的债券发行，因为其收购泰诺制造商 Kenvue Inc. 的交易即将完成。根据一位知情人士的说法，这些电话会议由 JPMorgan Chase & Co. 协调，该人士要求不具名，因为详情属于私密信息。

该人士补充称，潜在的五档债券交易可能包括两年到十年期限的债券。JPMorgan Chase & Co. 为 Kimberly-Clark 的现金和股票收购 Kenvue 提供了 7.7 亿美元 的桥梁融资，以帮助资助该收购，预计将在今年年底前完成。桥梁资金通常会被债券发行所得所取代。

此次收购目前价值约 360 亿美元，其中包括 67 亿美元现金，部分将来自新发行的债务。Kimberly-Clark 的债券发行将进入近期动荡的市场。众多公司因国债收益率因通胀数据强于预期而剧烈波动以及对人工智能交易的担忧，推迟了高评级债券的发行。

Kimberly-Clark 的第三季度报告将于 11 月 5 日发布。公司通常不会在披露财报前大约两周内发行债券。在去年十一月交易披露时，Kimberly-Clark（Kleenex 的所有者）表示，此次合并将创造一家年收入达 320 亿美元的公司，使其能够超过联合利华 PLC，成为仅次于宝洁公司（Procter & Gamble Co.）的全球第二大健康与保健产品卖家。Kenvue 的产品组合还包括 Neutrogena 护肤乳液、Listerine 漱口水、Benadryl 抗过敏药和 Band-Aid 伤口护理产品。

关键实体：公司：Kimberly-Clark Corp., Kenvue Inc., JPMorgan Chase & Co., Unilever Plc, Procter & Gamble Co.

常见问题：Kimberly-Clark 可能的债券发行目的是什么？

该债券发行将有助于为 Kimberly-Clark 收购 Kenvue Inc. 的 360 亿美元交易提供资金，以取代 JPMorgan Chase & Co. 提供的 7.7 亿美元桥梁融资。