Хедж-фонд Леопольда Ашенбреннера Situational Awareness начал выстраивать отношения с новыми брокерскими компаниями, пытаясь восстановиться после крупнейшего убытка в истории хедж-фондов. Ашенбреннер, которому около двадцати пяти лет, был звездным инвестором в сфере ИИ, прежде чем десятки миллиардов долларов убытков вынудили его продать значительную часть портфеля и сократить кредитное плечо.

По словам осведомленных людей, инвестор недавно начал работать со специализированной брокерской компанией Clear Street, восстанавливая портфель агрессивных технологических ставок. Хедж-фонды полагаются на брокеров для исполнения индивидуальных деривативов и предоставления финансирования. Situational Awareness избежал почти полного краха этим летом, передав большинство позиций на публичном рынке Citadel Ken Griffin, но Ашенбреннер пообещал вернуться.

После продажи он заявил, что будет «сражаться в другой день» и «извлечет необходимые уроки» из распродажи, которая привела к падению на 67 процентов в июле. Фонд все еще был в плюсе на 80 процентов в этом году, сказал он инвесторам. Теперь Ашенбреннер восстанавливает крупные торговые позиции в технологических акциях, таких как AMD, Intel, SK Hynix и Sandisk, а также в ИИ-стартапах, включая Core Weave, сообщают источники. Его усилия подкреплены новыми связями на Уолл-стрит, такими как Clear Street.

Хотя Clear Street хорошо известна как брокерская компания, ориентированная на технологии, она значительно меньше таких конкурентов, как Goldman Sachs, JPMorgan и Citigroup. В июле Ашенбреннер сказал инвесторам, что Situational Awareness «продолжит работать как гибридный публично-частный фонд, как и прежде», но будет «управлять нашим публичным портфелем на полностью оплаченной основе». Использование полностью оплаченных опционов снижает риск. В последние дни фонд сделал крупные новые ставки, используя «флекс-опционы», которые позволяют настраивать условия и могут быть осуществлены только через крупные брокерские компании. Сделки показывают небольшие премии за увеличенную экспозицию. Некоторые прайм-брокеры заявили, что Ашенбреннер будет использовать гораздо меньшее кредитное плечо, чем ранее. Situational Awareness и Clear Street отказались от комментариев.