Public Markets 3d

Последнее обновление: August 21, 2026, 12:12 AM ET

Акции и корпоративная отчётность

Азиатские акции оказались под давлением на фоне глобального роста доходностей облигаций, при этом японский Nikkei упал на 0,5%, следуя за потерями Уолл-стрит. Американские акции снизились, несмотря на планы по выкупу казначейских облигаций, поскольку неоднозначная отчётность Walmart и других ритейлеров добавила пессимизма относительно состояния потребительского сектора. Ross Stores пошла против тренда, повысив прогноз годовой прибыли во второй раз за год благодаря устойчивой динамике, тогда как акции Klarna обрушились после снижения прогнозов. Pop Mart столкнулась с резким спадом после взрывного роста, при этом акции резко упали на предупреждении о том, что компания не достигнет целевого показателя продаж на 2026 год. Акции Inghams Group упали сильнее всего примерно за два месяца после предупреждения о росте затрат на корма, дизельное топливо и упаковку, тогда как La-Z-Boy перешла к убытку в первом квартале из-за снижения продаж. Hovnanian перешла к убытку в третьем квартале на фоне стагнации рынка жилья, а Starbucks уволила более 200 корпоративных сотрудников в рамках программы оптимизации. Акции Lyntris упали на 14% в первый день торгов после уменьшенного IPO, тогда как акции Lintec опустились до трёхмесячного минимума после того, как крупнейший акционер объявил о планах избавиться от своей доли.

Долговой рынок и валюты

Доходности облигаций выросли, поскольку инвесторы оценивали меняющиеся ожидания по денежно-кредитной политике, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США, по прогнозам, превысит 5% в этом году. Выкуп казначейских облигаций встряхнул рынок облигаций, но лишь ненадолго сдержал доходности, поскольку инвесторы предупредили, что непредсказуемое управление долгом может предвещать рост стоимости заимствований. Индийские облигации упали, так как протоколы заседания Резервного банка Индии усилили опасения ужесточения политики, а азиатские облигации последовали за казначейскими облигациями США вниз. Доллару грозит расплата за интервенции на рынке казначейских облигаций, при этом Citi перешла к негативному прогнозу по американской валюте из-за рисков выкупа. Сингапурский доллар немного подорожал, поскольку трейдеры усомнились в эффективности планов министра финансов США Бессента, тогда как тайский бат, как ожидается, останется слабым в ближайшей перспективе. Эфиопия продала валюту на 500 млн долларов для поддержки своей валюты, а Южная Африка предложила масштабные изменения в системе тарифов на электроэнергию.

Сырьевые товары и энергетика

Фьючерсы на нефть упали на фоне вероятной технической коррекции после пятой сессии роста, тогда как нефть взлетела, поскольку усилия США по изоляции иранской экономики вызвали опасения сбоев в поставках. Нефть продолжила ралли пятую сессию подряд на фоне планов США по экономической изоляции Ирана, при этом нефтяные гиганты Персидского залива стремятся расширить зарубежные запасы. Золото колебалось на фоне восстановления доходностей облигаций, при этом золото снизилось на фоне меняющихся ожиданий по денежно-кредитной политике. Золото на Comex закрылось с ростом на 0,6% на уровне $4516,30, тогда как медь удержалась выше $14 000 после интервенции Казначейства США. Сырой сахар подорожал до 14-месячного максимума на фоне опасений по поводу мировых поставок, а премии на алюминий снизились после того, как США решили снизить пошлины на канадский металл. Фьючерсы на природный газ закрылись снижением, получив слабое утешение от минимального за сезон роста запасов.

Слияния и поглощения и корпоративные новости

James Hardie договорилась о продаже своего европейского бизнеса Fermacell компании Holcim за 980 млн долларов, при этом Holcim приобретает активы за 840 млн евро (981 млн долларов). JBS стремится приобрести оставшуюся часть Pilgrim's Pride в рамках предложения на 1,2 млрд долларов, тогда как Oasis призвала Kakaku.com отозвать поддержку предложения EQT о выкупе. Vylor привлекла 1,1 млрд долларов в рамках размещения облигаций перед выделением, а PGIM планирует купить кредиты на благоустройство жилья Green Sky на 3 млрд долларов. Anthropic добавила Citigroup в список банков для IPO, тогда как Broadcom ищет более 60 млрд долларов в рамках долговой сделки в сфере ИИ. Stripe приобрела Open Router за 8 млрд долларов, делая ставку на ИИ, а Orion180 подала заявку на IPO, ориентированное на рынок страхования жилья и от наводнений.

Геополитика и политика

Угрозы Трампа о «экономической войне» против Ирана держали рынки в напряжении, при этом экономические связи Ирана оказались под пристальным вниманием после введения ОАЭ полного эмбарго. Китай приговорил основателя Evergrande Хуэй Ка Яня к пожизненному заключению, завершив падение империи недвижимости. Кредиторы Evergrande столкнулись с более сложным путём по мере продолжения реструктуризации на 45 млрд долларов. Индия запретила подразделение JPMorgan в рекордно короткие сроки, отправив предупреждение трейдерам, при этом прибыль индийских проп-трейдеров от деривативов упала до 4,7 млрд долларов. Американо-канадские торговые переговоры возобновились на фоне приближения нового крайнего срока, при этом Канада потенциально может согласовать условия, оказывающие давление на Мексику. Трамп предложил возродить трубопровод Keystone XL, хотя у отрасли был иной план, при этом США рассматривают снижение пошлин на металлы и автомобили в рамках сделки с Канадой.

Банковский сектор и финансовые услуги

Гиганты частного кредитования уступили позиции местным конкурентам в Индии, поскольку пенсионные фонды США подпитывали бум на 1 трлн долларов. Jefferies стремится привлечь 1 млрд евро для фонда вторичного рынка частного кредитования, тогда как Manulife CQS рекламирует двузначную доходность SRT в рамках привлечения 1 млрд долларов. BlackRock и Aviva выбрали краткосрочные облигации на фоне обвала длинного конца кривой, а более рискованные AT1 оказались наиболее стабильными на перевёрнутом рынке облигаций. Кривая доходности Южной Кореи стала самой крутой с 2021 года по мере углубления обвала длинных облигаций, тогда как Kakao Mobility присматривается к листингу ADR в США после триумфа SK Hynix. SK Hynix, по мнению JPMorgan, может добавить ещё 130 млрд долларов к доходности, а банки снизили стоимость кредитного плеча на акциях SK Hynix.

Технологии и инновации

Nvidia выглядит хорошо подготовленной к извлечению выгоды из следующего этапа бума ИИ, поскольку Analog Devices сообщила о скачке прибыли и выручки на фоне спроса со стороны ИИ-дата-центров. SpaceX разблокирует больше акций, за чем внимательно следят инвесторы, тогда как Трамп дал сигнал о переносе криптотрейдинга в США с Hyperliquid. Биткойн достиг $72 000 после рекордного сжатия шортов, при этом акции криптокомпаний продолжили ралли после позитивных встреч в Белом доме. Сдвиг Google в Китае усилил битву ИИ-моделей, тогда как лидер в области гуманоидных роботов Китая взлетел на рыночном дебюте, несмотря на запреты США. YMTC приблизилась к IPO в Китае после рекордной продажи CXMT, и конкурент CXMT YMTC набрала обороты. Два китайских танкера развернулись в Ормузском проливе, поскольку риски остаются высокими, а пять зерновых судов подверглись ударам у российских портов Чёрного моря.

Недвижимость и инфраструктура

Доступность жилья ухудшилась впервые с 2023 года из-за роста стоимости заимствований, тогда как спад на рынке жилья Австралии создал явных победителей и проигравших в сезоне отчётности. Перестройка Трампа побудила совет аэропорта Даллес искать 14 млрд долларов в облигациях для модернизации аэропорта, а Калифорния привлекла больше инвестиций в стартапы, чем все остальные 49 штатов вместе взятые. Импортные цены США снизились в июле на фоне удешевления топлива, тогда как цены производителей Канады выросли на 0,6% в июле из-за стоимости топлива. Опережающие индикаторы США выросли на 0,2% в июле, что указывает на умеренный рост в перспективе.

ESG и устойчивое развитие

Чистая энергетика переживает бум, несмотря на попытки Трампа её сдержать, при этом мощности в этом году вырастут на рекордные 45 ГВт. Британские продовольственные компании призвали к действиям в связи с ростом затрат, поскольку засухи ударили по ценам на ингредиенты, тогда как волны жары угрожают уровню воды в Рейне, нанося ущерб экономике Германии. Размещение облигаций Vylor помогло профинансировать выплату Corteva, а CPPIB объединилась с Blackstone и KKR для мегасделок в инфраструктуре. Платежи за воду требуют переосмысления на фоне засухи в Великобритании, а цифровые платежи набирают обороты в рамках борьбы Мексики с коррупцией.

Настроения на рынке и прогноз

Квантовые фонды пошатнулись после усиления выкупов Казначейством, при этом стресс на рынке облигаций вернулся на фоне роста цен на нефть. Управляющие фондами отдают предпочтение акциям, несмотря на высокие доходности облигаций, поскольку Европа проявила себя как скрытый лидер по доходности. Прибыль японских компаний превзошла ожидания аналитиков, подпитывая надежды на широкое ралли, тогда как акции китайских сырьевых компаний вышли из спада и стали новыми лидерами рынка. Hua Hong и Kingboard могут войти в гонконгский фондовый индекс, а AIA сообщила о росте стоимости нового бизнеса на 13%. TAMKO столкнулась со снижением прибыли после выплаты дивидендов за счёт долга, тогда как прибыль FinThrive упала на 17% после использования кредитной линии на 150 млн долларов. Египет сохранил ставки в четвёртый раз на фоне неопределённости из-за войны с Ираном, а избиратели Швейцарии, как ожидается, отклонят инициативу о более строгом нейтралитете.