Public Markets 3d

Última atualização: August 21, 2026, 12:12 AM ET

Ações e Resultados

As ações asiáticas enfrentaram pressão à medida que os rendimentos dos títulos subiam globalmente, com o Nikkei do Japão caindo 0,5% para acompanhar as perdas de Wall Street. As ações dos EUA caíram apesar dos planos de recompra do Tesouro, já que resultados mistos da Walmart e de outros varejistas ofereceram mais pessimismo sobre a saúde do consumidor. A Ross Stores contrariou a tendência, elevando sua previsão de lucro anual pela segunda vez este ano, impulsionada por um forte momentum, enquanto as ações da Klarna despencaram após moderar suas perspectivas. A Pop Mart registrou uma forte retração após um crescimento explosivo, com as ações caindo acentuadamente após avisos de que perderia sua meta de vendas de 2026. As ações da Inghams Group caíram o máximo em cerca de dois meses após a empresa sinalizar custos mais altos de ração, diesel e embalagens, enquanto a La-Z-Boy passou a registrar prejuízo no primeiro trimestre devido à queda nas vendas. A Hovnanian passou a registrar prejuízo no terceiro trimestre em meio a um mercado imobiliário estagnado, e a Starbucks demitiu mais de 200 funcionários corporativos em um esforço de simplificação. As ações da Lyntris caíram 14% no primeiro dia de negociação após um IPO de tamanho reduzido, enquanto as ações da Lintec caíram para a mínima de três meses depois que seu maior acionista anunciou planos de se desfazer de sua participação.

Renda Fixa e Moedas

Os rendimentos dos títulos subiram à medida que os investidores avaliavam as mudanças nas expectativas de política monetária, com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos previstos para superar 5% este ano. As recompras do Tesouro abalaram os títulos, mas apenas domaram brevemente os rendimentos, enquanto investidores alertavam que uma gestão imprevisível da dívida poderia prenunciar custos de empréstimos mais altos. Os títulos indianos caíram após as atas de política do RBI alimentarem temores de aperto monetário, enquanto os títulos asiáticos seguiram os títulos do Tesouro para baixo. O dólar parecia destinado a pagar o preço pela intervenção do Tesouro, com a Citi ficando negativa em relação à moeda verde devido ao risco de recompra. O dólar de Singapura avançou ligeiramente enquanto os traders questionavam a eficácia dos planos do secretário do Tesouro Bessent, enquanto o baht tailandês deveria permanecer fraco no curto prazo. A Etiópia vendeu US$500 milhões para sustentar sua moeda, e a África do Sul propôs mudanças abrangentes em sua estrutura tarifária de eletricidade.

Commodities e Energia

Os futuros do petróleo caíram devido a uma provável correção técnica após alta pelo quinto pregão consecutivo, enquanto o petróleo disparava à medida que o esforço dos EUA para isolar a economia do Irã elevava os temores de interrupção de fornecimento. O petróleo estendeu sua alta pelo quinto pregão seguido enquanto os EUA planejavam o isolamento econômico do Irã, com gigantes do petróleo do Golfo buscando expandir estoques no exterior. O ouro oscilou à medida que os rendimentos dos títulos se recuperavam, embora o ouro tenha recuado em meio a mudanças nas expectativas de política monetária. O ouro na Comex fechou em alta de 0,6%, a US$4.516,30, enquanto o cobre se mantinha acima de US$14.000 após a intervenção do Tesouro dos EUA. O açúcar bruto avançou para a máxima de 14 meses devido a preocupações com a oferta global, e os prêmios do alumínio recuaram enquanto os EUA se moviam para cortar tarifas sobre o metal canadense. Os futuros do gás natural fecharam em baixa, com pouco consolo vindo do menor acúmulo de estoques da temporada.

Fusões e Aquisições e Notícias Corporativas

A James Hardie concordou em vender seu negócio europeu Fermacell à Holcim por US$980 milhões, com a Holcim adquirindo os ativos por €840 milhões (US$981 milhões). A JBS buscou adquirir o restante da Pilgrim's Pride em uma oferta de US$1,2 bilhão, enquanto a Oasis instou a Kakaku.com a retirar o apoio à oferta de aquisição da EQT. A Vylor levantou US$1,1 bilhão em uma venda de títulos antes da cisão, e a PGIM planejava comprar US$3 bilhões em empréstimos para reforma residencial da Green Sky. A Anthropic adicionou a Citigroup à sua lista de bancos para o IPO, enquanto a Broadcom buscava mais de US$60 bilhões em um acordo de dívida para IA. A Stripe adquiriu a Open Router por US$8 bilhões em uma aposta em IA, e a Orion180 protocolou pedido de IPO voltado ao mercado de seguros residenciais e contra inundações.

Geopolítica e Política

As ameaças de Trump de "guerra econômica" contra o Irã mantiveram os mercados em alerta, com os laços econômicos do Irã sob escrutínio enquanto os Emirados Árabes Unidos impuseram um embargo total. A China condenou o fundador da Evergrande, Hui Ka Yan, à prisão perpétua, coroando a queda de um império imobiliário. Os credores da Evergrande enfrentaram um caminho mais complexo enquanto a reestruturação de US$45 bilhões continuava. A Índia baniu uma unidade da JPMorgan em tempo recorde, enviando um aviso aos traders, enquanto os lucros com derivativos dos prop traders indianos caíram para US$4,7 bilhões. As negociações comerciais entre EUA e Canadá foram retomadas enquanto um novo prazo se aproximava, com o Canadá potencialmente igualando termos que pressionaram o México. Trump propôs reviver o oleoduto Keystone XL, embora a indústria tivesse um plano diferente, enquanto os EUA consideram cortes de tarifas sobre metais e automóveis em um acordo com o Canadá.

Banca e Serviços Financeiros

Gigantes do crédito privado perderam terreno para rivais locais na Índia, enquanto pensões dos EUA alimentavam um boom de US$1 trilhão. A Jefferies mirou €1 bilhão para um fundo de secundárias de crédito privado, enquanto a Manulife CQS promoveu retornos de dois dígitos em SRT em uma proposta de US$1 bilhão. BlackRock e Aviva escolheram títulos de curto prazo enquanto o longo prazo da curva despencava, e AT1s mais arriscados mostraram-se os mais estáveis no mercado de títulos de cabeça para baixo. A curva de juros da Coreia se acentuou ao nível mais acentuado desde 2021 enquanto a queda dos títulos longos se aprofundava, enquanto a Kakao Mobility visava uma listagem de ADR nos EUA após o triunfo da SK Hynix. A SK Hynix pode adicionar outros US$130 bilhões aos retornos, segundo a JPMorgan, e bancos cortaram os custos de apostas alavancadas nas ações da SK Hynix.

Tecnologia e Inovação

A Nvidia parecia bem posicionada para se beneficiar da próxima fase do boom da IA, enquanto a Analog Devices relatou lucro e receita em forte alta impulsionados pela demanda de data centers de IA. A SpaceX estava liberando mais ações, com investidores observando de perto, enquanto Trump sinalizava negociação de criptomoedas onshore nos EUA com a Hyperliquid. O bitcoin atingiu US$72.000 após um short squeeze recorde, embora as ações de criptomoedas tenham continuado a disparar após reuniões otimistas na Casa Branca. A mudança do Google na China intensificou a batalha dos modelos de IA, enquanto o líder de robôs humanoides da China disparou em sua estreia no mercado apesar das proibições dos EUA. A YMTC se aproximou de um IPO na China após a venda recorde da CXMT, e a rival da CXMT, YMTC ganhou impulso. Dois petroleiros chineses fizeram meia-volta em Ormuz enquanto os riscos permaneciam altos, e cinco navios de grãos foram atingidos perto de portos russos no Mar Negro.

Imobiliário e Infraestrutura

A acessibilidade habitacional piorou pela primeira vez desde 2023 à medida que os custos de financiamento mais altos pesavam, enquanto a retração habitacional da Austrália criou vencedores e perdedores claros na temporada de resultados. A reforma de Trump levou o conselho de Dulles a buscar US$14 bilhões em títulos para melhorias no aeroporto, e a Califórnia atraiu mais investimento em startups do que todos os outros 49 estados combinados. Os preços de importação dos EUA caíram em julho devido a custos de combustível mais baixos, enquanto os preços ao produtor do Canadá subiram 0,6% em julho por causa dos custos de combustível. Os indicadores antecedentes dos EUA subiram 0,2% em julho, sugerindo crescimento moderado pela frente.

ESG e Sustentabilidade

A energia limpa estava em pleno boom apesar dos esforços de Trump para contê-la, com a capacidade prevista para crescer um recorde de 45GW este ano. Empresas alimentícias britânicas pediram ação sobre os custos crescentes enquanto secas atingiam os preços dos ingredientes, enquanto ondas de calor ameaçavam os níveis de água do rio Reno, prejudicando a economia da Alemanha. A venda de títulos da Vylor ajudou a financiar um pagamento à Corteva, e a CPPIB fez parceria com Blackstone e KKR para meganegócios de infraestrutura. Os pagamentos de água precisavam ser repensados em meio à seca no Reino Unido, e os pagamentos digitais ganharam tração no esforço anticorrupção do México.

Sentimento de Mercado e Perspectivas

Os fundos quantitativos foram abalados enquanto o Tesouro impulsionava as recompras, com o estresse no mercado de títulos retornando junto com a alta dos preços do petróleo. Gestores de fundos favoreceram ações apesar dos altos rendimentos dos títulos, enquanto a Europa se mostrava uma campeã secreta de desempenho. Os resultados do Japão surpreenderam analistas, alimentando esperanças de uma ampla alta, enquanto as ações de materiais da China emergiam da retração como novos líderes de mercado. Hua Hong e Kingboard podem entrar no índice de ações de Hong Kong, e a AIA registrou crescimento de 13% no valor de novos negócios. A TAMKO viu seus lucros caírem após um pagamento financiado por dívida, enquanto os lucros da FinThrive caíram 17% ao utilizar uma linha de crédito de US$150 milhões. O Egito manteve as taxas pela quarta vez em meio à incerteza da guerra com o Irã, e os eleitores suíços estavam prontos para rejeitar uma iniciativa de neutralidade mais rigorosa.