Public Markets 3d

Последнее обновление: August 19, 2026, 8:55 PM ET

Золото и драгоценные металлы

Золото держалось около $4 500 за унцию, показывая крупнейшее шестимесячное повышение после неожиданного решения Министерства казначейства сократить долгосрочные заимствования, что привело к снижению доходностей. Цены на золото выросли на 2% на фоне ослабления доллара и падения доходностей облигаций после объявления казначейства о удвоении операций по выкупу облигаций. Золото слегка снизилось ниже $4 400, поскольку трейдеры оценивали перспективы инфляции и процентных ставок, в то время как доходности долгосрочных облигаций росли в мире.

Волатильность на рынке государственных облигаций

Доходности облигаций резко упали после того, как казначейство увеличило свою программу выкупа облигаций, при этом максимальный размер каждой операции вырос с $2 млрд до не менее $4 млрд. Доходности государственных облигаций остыли с ранних максимумов, поскольку слабые экономические данные привели к переоценке ожиданий повышения ставок. Доходность 30-летних облигаций достигла уровня, не виданного с 2007 года, отражая тревогу инвесторов из-за роста государственных расходов и устойчивой инфляции. Выкуп облигаций казначейством спровоцировал ралли на долговом рынке, когда секретарь Тимоти Бессент предпринял новую попытку сдержать стоимость заимствований на многолетних максимумах.

Рынки акций

Акции США выросли после того, как правительство объявило о расширении операций по выкупу облигаций, снизив давление на рынок, который ранее толкал стоимость заимствований к почти двум десятилетним максимумам. Акции поднялись, поскольку шаги казначейства по поддержке облигаций успокоили инвесторов после нескольких дней интенсивной волатильности. Азиатские акции выглядели готовыми к росту, поскольку давление на облигационный рынок ослабло после того, как казначейство объявило о планах выкупа более долгосрочного долга.

Корпоративные прибыли и сделки M&A

Прибыль Fortescue Ltd. упала в полном объеме, несмотря на благоприятные цены на железную руду, поскольку замедление в сфере недвижимости Китая и переговоры с государственным покупателем продолжались. AIA Group сообщила о 13% росте стоимости нового бизнеса в первом полугодии, поддержанном сильными продажами в Гонконге и Китае. Акции Moderna взлетели на 177%, нанесть удар в $5,5 млрд коротким продавцам, которые ставили на дальнейшее падение цен на вакцину.

Энергетика и товары

Фьючерсы на нефть выросли в четвертый раз подряд, поскольку транзит оставался ограниченным через пролив Гормуз, поддерживая опасения по поводу предложения. Энергетические акции закрылись на рекордном уровне с марта, поскольку инвесторы видели уменьшение шансов на скорейшее прекращение огня в конфликте с Ираном. Запасы сырой нефти США выросли на 4,4 млн баррелей в третий раз подряд, согласно данным Агентства по энергетической информации.

Международные рынки

Канадские акции резко выросли после того, как президент Трамп заявил, что откладывает новые тарифы в 50% на три дня, что свидетельствует о продвижениих в торговых переговорах. Европейские рынки начали неделю в основном с ростом, при этом Stoxx 600 вырос благодаря силе в технологическом и фармацевтическом секторах. Никкей поднялся на 0,5% на фоне слабых данных по ВВП за второй квартал и решений Банка Японии.

Валютные рынки и FX

Индекс доллара WSJ упал на 0,76% до 95,34, что стало третьим падением за четыре торговые дни. Доллар резко упал в третий раз за три недели после неожиданного объявления казначейства о выкупе облигаций, что перевернуло рыночную коррекцию. Филиппинское песо достигло рекордного минимума по отношению к доллару, поскольку цены на нефть росли, оказывая давление на центральный банк с тем, чтобы вмешаться.

Частные рынки и альтернативные инвестиции

HPS BlackRock и Oaktree Capital Management захватили фирму по предоставлению услуг для киноиндустрии, ликвидировав до $900 млн долговых обязательств. Риски частного кредитования остаются высокими, поскольку регуляторы и инвесторы наблюдают за напряжением на рынке прямых кредитов в условиях ужесточения кредитных условий.

Технологический сектор

Stripe согласился приобрести OpenRouter, расширяя свою долю в сфере ИИ-инфраструктуры с помощью одного из самых быстрорастущих шлюзов к моделям искусственного интеллекта. Google заключил сделку на $12 млрд с Marvell по ИИ-чипам, расширяя партнерство с опцией на покупку акций. OpenAI представила «Chat GPT для подростков» с автоматическими ограничениями на разговоры, чтобы лучше защищать молодых пользователей на фоне растущих опасений по поводу безопасности.

Здравоохранение и фармацевтика

Moderna и Merck сообщили, что их экспериментальная mRNA-вакцина предотвратила рецидив меланомы у пациентов с высоким риском, предоставив положительные результаты поздних клинических испытаний. Прибыль Baidu продолжала падать, поскольку китайский технологический гигант вкладывал деньги в ИИ, автономное вождение и разработку чипов, в то время как его рекламный бизнес сокращался.

Инфраструктура и недвижимость

Гонконгские банки обратились к жилью для студентов как к светлой стороне недвижимости, часто посещая старый отель Regal Oriental, который стал популярным местом для финансовых встреч. Доходы от дата-центров превратили округ Лаундона в Вирджинии в крупный налоговый генератор, хотя некоторые чиновники опасаются избыточной зависимости от этого сектора.

Финансовые услуги

Citi планирует увеличить позиции на облигациях Замбии, ожидая улучшения кредитного рейтинга после недавних выборов в меднепроизводящей стране. Система Университета Калифорнии избавилась от $1 млрд частных акций, передав их Harbour Vest Partners, что стало одной из крупнейших сделок на вторичном рынке в последние годы.

Ритейл и потребительство

TJX Companies повысила прогнозы на полный год, поскольку экономно настроенные покупатели продолжали приходить в дисконтные сети, несмотря на самопроизвольные проблемы с продажами в сегменте одежды в США. Lowe's сократила прогнозы на полный год по продажам и прибыли, что свидетельствует о том, что цены сознательные домовладельцы откладывают крупные ремонты, усиливая проблемы во второй половине года. Прибыль Target удвоилась после получения $1 млрд возврата тарифов от правительства, при этом рост продаж добавил дополнительный импульс.

Промышленность и производство

Carlyle присоединился к раунду инвестиций в размере $1 млрд в Castelion, оценив производителя гиперзвукового вооружения в $13 млрд вместе с JPMorgan Chase и Andreessen Horowitz. L3Harris уволила своего генерального директора после расследования нарушений в сфере рабочего поведения, заменив Кристофера Кубасика после завершения проекта по модернизации Air Force One.

Товары и ресурсы

Цены на медь взлетели, поскольку ключевой объем поставок достиг максимума с 2021 года, подчеркивая напряженность на рынке промышленных металлов. Диверсификация медных активов BHP оправдывается ростом цен, подтверждая стратегический поворот крупного горнодобывающего гиганта к «красному металлу» с его повсеместным промышленным применением.