Public Markets 24 Hours

Последнее обновление: August 29, 2026, 6:16 AM ET

Обзор рынков

Мировые рынки находились под влиянием «ястребиного» разворота председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле: доходность облигаций выросла, а акции снизились после того, как он подчеркнул инфляционные риски. Доллар укрепился по отношению к корзине валют, поскольку Уорш предупредил о риске высокой инфляции. Золото подешевело после его комментариев, в то время как доходность краткосрочных казначейских облигаций выросла. Инвесторы теперь ожидают повышения ставок после того, как председатель ФРС дал обязательство бороться с инфляцией, и трейдеры, надеявшиеся на ясность, вероятно, будут разочарованы отсутствием четкости в его речи. Доходность краткосрочных казначейских облигаций выросла, поскольку Уорш дал понять, что ФРС, возможно, еще не закончила борьбу с инфляцией, в то время как доходность долгосрочных облигаций осталась стабильной. Та же закономерность наблюдалась и на рынке акций: доллар вырос, а Уорш признал инфляционный риск. Он также заявил, что ФРС сыграла главную роль в обуздании инфляции, сказав, что «нам предстоит еще много работы», если рост цен не вернется к целевому уровню, как сообщается. Уорш представил более четкую картину экономики на симпозиуме, хотя и оставил открытыми вопросы относительно «функции реакции» ФРС. Ралли на рынке казначейских облигаций теперь зависит от каждого его слова, и кривая доходности стала ежедневным индикатором реакции на его комментарии. В центре внимания — новая борьба между Казначейством и ФРС. Тем временем президент ФРС Чикаго Остан Гулсби обеспокоен риском перегрева экономики, отмечая, что инфляция остается высокой, а целевой показатель в 2% находится дальше, чем год назад. Иена ослабла до отметки 160 за доллар, до самого слабого уровня за месяц, продолжив снижение, которое стерло более половины gains от интервенций. Правительство Японии раскрыло, что потратило рекордные ¥98,7 млрд на совместные с США меры по поддержке иены. Краткосрочные ставки и ожидания повышения ставок продолжают расти после «ястребиного» разворота Уорша.

Акции и корпоративные новости

Акции США снизились после комментариев Уорша: индекс S&P 500 упал, поскольку инвесторы оценивают перспективы инфляции. На корпоративном фронте компания BYD сообщила о росте прибыли впервые за пять кварталов: чистая прибыль выросла на 30% во втором квартале благодаря всплеску экспорта. Акции PayPal упали почти на 15% на премаркете после сообщений о том, что Advent и Stripe отказались от идеи поглощения компании. Фьючерсы на американские акции были разнонаправленными на премаркете.

Бум ИИ продолжает менять рынки и финансирование. Компания Blue Owl Capital выступила организатором сделки по финансированию на сумму $2,4 млрд для облачного провайдера Iren Ltd., который планирует закупить графические процессоры Blackwell Ultra у Nvidia. Andreessen Horowitz запустил фонд объемом $11 млрд под названием «Век машин» для инвестиций в инфраструктуру ИИ: чипы, робототехнику и оборудование. В Китае производитель микросхем CXMT сообщил о росте выручки на 900% на фоне дефицита памяти для ИИ. На рынке конвертируемых облигаций, ориентированном на Гонконг, наблюдается бум: инвесторы отказываются от защитных оговорок в погоне за доходностью от ИИ. Эдвард Ярдени считает, что ралли акций ИИ только начинается, хотя, если присмотреться к параллелям с 1901 годом, можно заметить, что сегодняшние торговые приложения напоминают «бакет-шопы» прошлого.

Суверенитет, нефть и геополитика

Борьба США за контроль над венесуэльской нефтью стала главной геополитической темой. Президент Трамп заявил, что США заключили сделку по получению контроля над 65 млрд баррелей венесуэльской нефти, что составляет более 60 млрд баррелей доказанных запасов. Chevron ведет переговоры о расширении своего портфеля в Венесуэле, включая два месторождения тяжелой нефти, а Halliburton также участвует в переговорах. Трамп утверждает, что совместное предприятие снизит цены на бензин для американцев. Колумбийский миллиардер Гилински и компания Geo Park, как сообщается, близки к отдельной сделке, при этом семья Гилински владеет 28% акций Geo Park. Заявление президента о получении контроля, однако, WSJ сообщает, что соглашение существенно снизит цены на бензин для американцев. Логика предполагает, что Белый дом подталкивает американские компании к увеличению инвестиций. Сплоченность ОПЕК продолжает ослабевать: Венесуэла стала второй страной за последние месяцы, рассматривающей выход из картеля.

Иран продолжает менять нефтяные потоки, и ставки фрахта танкеров на эталонном маршруте приближаются к $650 000 в день. В то же время стратегические резервуары, способные вместить 90 млн баррелей, заполнены лишь на 22 млн баррелей, поскольку правительства расходуют запасы. Китайские нефтяные мейджоры тихо сократили зависимость от импорта: отчет предполагает, что влияние пика нефти в Китае выглядит как более серьезная проблема для мировых экспортеров. Тем временем потребительский спрос в Китае вытеснил резервы; статья NYT утверждает, что Си Цзиньпин превратил нефть из слабости в геополитическое оружие.

Банки и финансовые институты

Регулятор рынков Турции ужесточил правила для хедж-фондов, ограничив операции со связанными сторонами и концентрацию инвестиций для борьбы с аномальной доходностью. Исход генеральных директоров из Volksbank Brawo высветил проблемы немецких региональных банков: Юрген Бринкманн построил из банка обширную финансовую, недвижимостную и инвестиционную группу. Крупный египетский банк попал под удар в рамках кампании Казначейства США против Ирана: отделение Banque Misr в ОАЭ, второго по величине банка Египта, столкнулось с санкциями за предполагаемые сделки с Тегераном. Казначейство движется к отсечению банка от финансовой системы США. Аффилированная структура Guggenheim выкупила долг, связанный с ее собственным подразделением по управлению активами, в рамках сделки, за которой пристально следят. Акции индийских банков показали самый широкий разрыв цен на биржах за десятилетия после внедрения новой системы закрытия аукционов. Тем временем валютные резервы Индии достигли рекордного уровня — около $729 млрд. Также стоит отметить: продажа космического бизнеса Airbus в США находится в центре внимания, поскольку компания переориентируется на европейские спутники.

Жилье и недвижимость

Деньги ИИ наводняют рынок, и арендаторы Сан-Франциско рассматривают предложения о выкупе, поскольку арендодатели предлагают десятки тысяч долларов за выезд из квартир с регулируемой арендной платой. Частная инвестиционная группа довела жилой комплекс в Сиракузах до разрухи в деле «Ноб Хилл» с катастрофическими последствиями для жильцов. Тем временем недавно обнародованное исследование нестабильного здания на Манхэттене показывает, что поврежденных колонн было больше, чем считалось ранее.

Европа и политика

Исландия голосует в субботу по вопросу о начале переговоров о вступлении в ЕС. Северная нация разделена: референдум по этому вопросу проходит на фоне того, что несколько лет назад некоторые опасались, что ЕС выходит из моды, а теперь Исландия рассматривает членство в числе длинного списка других кандидатов. Теперь Исландия задается вопросом: почему бы и не вступить? Кроме того, на фоне нестабильности в Великобритании аэропорт Гатвик столкнулся со вторым перебоем с водоснабжением этим летом из-за прорыва водопроводной трубы. В Германии быстрая продажа региональных банков может выявить новые продолжающиеся проблемы. «Ястребиный» разворот ФРС уже оказывает волновой эффект: британская Asda столкнулась с девятым подряд квартальным падением продаж, несмотря на некоторый недавний рост спроса.

Технологии и ИИ

Большое внимание уделяется ограничениям физической экосистемы ИИ. Бизнес неоклаудов сдает в аренду серверы и чипы, однако любой сбой может вскрыть огромные риски. Новое обсуждение: можно ли считать SpaceX лизинговой компанией, учитывая прибыль от золотой лихорадки ИИ? Не все хорошие новости: анализ WSJ предполагает, что угроза со стороны Китая нависла над великим ралли «био и технологий». Китайский стартап, выпустивший новую модель, использовал панику США по поводу безопасности ИИ, чтобы утверждать, что открытое программное обеспечение Китая безопаснее, чем у Кремниевой долины, сообщает Times. Менее оптимистичный взгляд: программное обеспечение для детекции не может точно определить, написан ли текст ИИ, но риск ложных срабатываний ведет к недоверию в обществе, как сообщает FT о ИИ и детекции текста. «Жар ИИ» также проявляется в конкретных областях: ажиотаж инвесторов вокруг ИИ приводит к тому, что некоторые конвертируемые облигации лишаются защитных оговорок.

Потребительский сектор, отчетность и прочее

Walmart согласился выплатить $50 млн для урегулирования иска об опиоидах с Министерством юстиции США по обвинениям в подпитке эпидемии зависимости. Gap возвращается, и инвесторы начинают верить в возрождение иконы 90-х. Бутиковый винный бум в Китае привел к росту экспорта до 750 млн за первые шесть месяцев года. Также был отличный материал: микрокары NE — маленькие, и это минус. В более широких экономических новостях: США создали на 79 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее, согласно пересмотренным данным, но меньший пересмотр указывает на более точные…

В других рыночных новостях регулятор Турции ввел правило: FTSE. От жилья до страхования — риск финансовой репрессии растет, и «финансовая репрессия» становится новым модным словом, поскольку в Вашингтоне говорят о «ставках дисконтирования» на рынке облигаций (старое). FT предупреждает о риске новой эры финансовой репрессии, когда идея «впихнуть» государственные облигации США в глотку инвесторам рассматривается более серьезно. Также интересное мнение: статья «Заткни Казначейство» утверждает, что если заткнуть Казначейство, то…

Банки и кредит

Blue Owl выступила организатором сделки по финансированию на $2,4 млрд, и учитывая связь с ИИ — отчет был позже опубликован в FT. Американская фирма аффилированная с Guggenheim выкупила долг, связанный с ее собственным подразделением по управлению активами, что может быть прокси для фирмы Марка Уолтера. Есть и другие банковские странности: валютные резервы Индии достигли рекордного максимума после шагов центрального банка, а акции банков показали рекордный биржевой разрыв. Кроме того, тру…

Недвижимость и собственность

Катастрофа в Непале ухудшается: число пропавших без вести удвоилось до 1900, ситуация тяжелая. Форма финансовой помощи в этом году будет менее напряженной, поскольку FAFSA теперь проще и быстрее заполняется. Тем временем, утекло…

Геополитика

Контроль администрации Трампа над венесуэльской нефтью теперь, как сообщается, осуществляется коммерческими методами. Glencore грозит иск на $1,4 млрд от испытывающего трудности трейдера Radiant. В ближайшее время ожидаются последствия наводнения в Непале, которые трудно предсказать. Администрация Трампа хочет получить часть Йосемити для…

Военные

Путин продолжает борьбу, несмотря на multiplying проблемы, сообщается. Судья отклонил признание по делу 9/11 как полученное под пытками ссылка. И абсолютный ужас: «Джеты ради победы» — бывший кикер NY Jets баллотируется на пост.

Лента новостей и объявления

Примечательная сделка — Blackstone продает долю в Knowledge Realty Trust. Также: цены на автомобили в Сингапуре.