Public Markets 24 Hours

Последнее обновление: August 27, 2026, 3:02 AM ET

Рынки и экономика

Мировые акции в четверг торговались разнонаправленно, поскольку инвесторы оценивали отчетность Nvidia, которая превзошла ожидания Уолл-стрит уже 15-й квартал подряд и спрогнозировала 70%-ный рост продаж в следующем году. Обнадеживающий прогноз чипмейкера укрепил оптимизм относительно того, что ралли в акциях компаний, связанных с искусственным интеллектом, имеет дальнейший потенциал, и фьючерсы на Nasdaq выросли. В Европе акции оставались стабильными: банковский сектор рос в преддверии отчета, в то время как индекс FTSE 100, как ожидалось, не сможет в полной мере воспользоваться ралли, вызванным Nvidia. Азиатские рынки закрылись разнонаправленно после публикации результатов: японские акции чипмейкеров сначала снизились на 0,4% перед объявлением, но затем восстановились.

Американские акции закрылись без изменений в среду, когда инвесторы готовились к отчетности Nvidia, а днем ранее акции снизились после неожиданно высоких данных по инфляции. После закрытия торгов акции Nvidia выросли на постмаркете, а европейские чипмейкеры торговались разнонаправленно. Результаты стали подтверждением правильности ставок на инфраструктуру ИИ, отмечают в Saxo Markets, хотя сохраняется вопрос о дефиците выручки в $1,5 трлн. Фьючерсы на американские индексы указывали на небольшой рост на открытии, пока внимание переключалось на симпозиум в Джексон-Хоул.

Валюты и доходность

Доллар вырос сильнее всего за две недели, отыграв около половины потерь, вызванных неожиданным решением министра финансов Скотта Бессента о выкупе, поскольку данные по инфляции остались повышенными. Доходность казначейских облигаций выросла после того, как индекс PCE показал, что инфляция остается выше целевого уровня, и доллар вместе с доходностью продолжили рост. Короткие казначейские облигации подешевели, поскольку трейдеры оценивали данные, и доходность выросла по сравнению с другими сегментами кривой.

Эти данные усилили ожидания того, что Федеральной резервной системе, возможно, придется повышать ставки, и внимание приковано к выступлению Кевина Уорша, который должен выступить с первой речью в Джексон-Хоуле на фоне напряженности на рынке облигаций. Программа выкупа казначейских облигаций Минфина начинает приносить первые результаты, отмечает Вишал Кхандала из Morgan Stanley, который сокращает ставки на длинные облигации. Однако Казначейство США может столкнуться с конфликтом с ФРС из-за операций на рынке облигаций. Господин Бессент также проводит проверку доверия рынка в своих попытках успокоить рынки, а его активистский стиль управления Казначейством делает ноябрьский аукцион по рефинансированию непредсказуемым событием для рынка облигаций. Эксперты также задаются вопросом, станут ли санкции против Ирана «фактором, меняющим правила игры». В еврозоне стоимость заимствований Франции превысила итальянскую на большей части кривой этим летом, и теперь Франция сменила Италию в качестве главного источника беспокойства для европейского рынка облигаций. Политическая нестабильность привела к росту премий за риск по суверенным облигациям в зависимости от распределения власти. В Азии иена также оставалась стабильной в преддверии выступления заместителя управляющего Банка Японии, а сингапурский доллар укрепился на фоне публикации макроэкономических данных.

Товарные рынки и энергетика

Цены на нефть марки Brent снизились четвертый день подряд, поскольку трейдеры оценивали перспективы увеличения поставок через Ормузский пролив на фоне роста напряженности между Россией и Украиной, при этом фьючерсы на нефть завершили торги снижением из-за осторожных ожиданий возобновления поставок. Brent торговалась вблизи отметки $85 за баррель, пока внимание рынка было приковано к отчетности Nvidia. Экономические санкции США теперь угрожают любым компаниям, взаимодействующим с золотодобывающим, авиационным, криптовалютным и технологическим секторами Ирана, а Минюст США подготовил использование закона времен Гражданской войны для ареста иранской нефти в качестве призов. США также пообещали экономическую войну против Банка Мелли, крупнейшего кредитора Ирана, а иранские танкеры скапливаются у берегов Шри-Ланки в ожидании блокады. Глава судоходной компании предупреждает, что конфликт с Ираном может привести к тупиковой ситуации, подобной украинской.

Военные действия Кремля привели к росту цен на пшеницу до трехлетнего максимума, поскольку Россия готовится к эскалации, в то время как глобальные продовольственные системы сталкиваются с угрозой Эль-Ниньо. Запасы дизельного топлива в США упали до рекордного для этого времени года минимума в преддверии сезона пикового спроса, а дефицит дизеля в Европе привел к первым за семь лет поставкам из Мексики. Рост цен на дизель помогает нефтяным компаниям, но бьет по потребителям, в то время как фьючерсы на природный газ в США выросли до месячного максимума из-за сохранения жаркой погоды, и газ обгоняет нефть как ключевой фактор инфляционного риска для европейского долга.

Золото, металлы и горнодобывающий сектор

Золото отскочило выше отметки $4 600 за унцию, поскольку внимание инвесторов переключилось на траекторию ставок ФРС в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле, при этом драгоценный металл имеет ограниченный потенциал снижения, так как торговля на обесценивании доллара продолжает привлекать покупателей. Как ETF на биткоин, так и на золото привлекли $7 миллиардов, поскольку инвесторы хеджируют риски, связанные с фискальной тревогой — они не выбирают между активами, а покупают оба. Богатые инвесторы в этом году проявили огромный интерес к золоту, и их вера в этот металл, судя по всему, не поколеблена.

Акции Hochschild Mining подскочили более чем на 12% после публикации сильных финансовых результатов: средние цены на золото выросли примерно на 47%, а на серебро — на 130%. Шведская горнодобывающая компания Boliden договорилась о сделке на $1,3 миллиарда по получению контроля над производителем цинка Nexa Resources, расширяя свое присутствие в Бразилии и Перу за счет приобретения доли Votorantim.

Валютный рынок и ставки

Хедж-фонды наращивают ставки на то, что австралийский доллар опередит новозеландский, ожидая повышения ставок в Австралии. После высоких данных по потребительским ценам экономисты прогнозируют повышение ставки Резервным банком Австралии уже в сентябре. Потребительские расходы домохозяйств в Австралии также значительно превысили прогнозы в июле, несмотря на предыдущие повышения ставок.

Колумбийское песо споткнулось из-за нехватки долларов, что ставит под сомнение привлекательность валюты для кэрри-трейда, а глава центрального банка предупредил об ущербе от непрекращающегося укрепления песо, которое ставит экспортеров в крайне невыгодное положение. Индонезийская рупия и облигации слегка снизились, поскольку инвесторы следили за протестами в Джакарте. Индийская рупия поддерживается центральным банком при каждом ослаблении, который обладает значительными валютными резервами.

Рынки капитала и сделки

Индустрия управления активами консолидируется: Vanguard приобрела Altruist за $4 миллиарда для выхода в сегмент консультационных услуг, а Victory Capital договорилась о покупке First Eagle примерно за $7 миллиардов, в результате чего объем сделок в фондовой отрасли достиг $53,8 миллиарда в этом году. Инвесторы Shein согласились на шестимесячный лок-ап период для новых акций при IPO, а Unique, группа компаний в сфере кинотеатрального ПО, рассматривает возможность листинга в Лондоне на сумму около £300 миллионов. Red Bird близок к сделке по приобретению Puck с оценкой в $250 миллионов. Спортивный стриминговый сервис DAZN приобретает Ever Pass Media для дальнейшего расширения в США.

Решение суда Гонконга означает, что ликвидаторы могут предъявлять претензии к PwC по всему миру в связи с крахом Evergrande, и это решение может угрожать партнерской модели сети Big Four. Macquarie отказалась от KPMG в качестве аудитора на фоне скандала с утечкой данных в Австралии.

Meta выплатит до 1 847,6 миллиарда для урегулирования исков о причинении вреда молодым пользователям соцсетей в рамках знакового соглашения с несколькими штатами. Движение за ограничение соцсетей для детей в глобальном масштабе набирает популярность, а сами подростки разделились во мнениях о новых мерах.

Металлы и инфраструктура

Fortescue рассматривает возможность размещения дебютных панда-облигаций на сумму около $446 миллионов, несмотря на напряженность в отношениях с Китаем. Компания CK Ли Ка-шинга сохранила цену в $22,8 миллиарда за свой портфель портов, несмотря на потерю Панамы. Железнодорожный проект по вывозу медной руды из Демократической Республики Конго получил 30-летний контракт, а первый за десятилетия завод по производству фосфатов в США планируется построить в Луизиане.