Майкл Вильсон из Морган Стэнли отмечает, что резкое падение оценок американских акций с начала лета создало «лучшие условия» для циклических секторов. Капитальные товары выделяются сильными профилями корректировки прибыли. Carlisle Cos Inc., Caterpillar Inc. и General Dynamics Corp. были выделены как топ-акции на основе качества и улучшающихся корректировок, упав более чем на 10% с максимумов июня 2026 года. Расширение бэклогов в машиностроении и обработанных металлах улучшает видимость выручки. В то время как стратеги Goldman Sachs во главе с Беном Снайдером anticipates рост прибыли в третьем квартале, driven by beneficiaries of AI infrastructure spending. Они подчеркивают монетизацию AI и производительность как ключевые темы. Последние данные по экономическому росту остаются сильными, с положительной широтой корректировки прибыли S&P 500. Однако аналитики предупреждают, что рост прибыли мог замедлиться во втором квартале из-за давления издержек, ограничивающего расширение маржинальности. Хвостовик доллара для роста выручки также ожидается несколько меньшим. Вильсон подчеркивает, что качество прибыли, свободный поток денежных средств и ширина корректировок будут ключевыми дифференциаторами в текущей среде.
Источник: Bloomberg Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing