Michael Wilson de Morgan Stanley señala que una fuerte caída en las valoraciones de acciones estadounidenses desde el verano creó un "mejor escenario" para los sectores del ciclo económico. Los nombres de bienes de capital destacan con los perfiles de revisión de beneficios más fuertes. Carlisle Cos Inc., Caterpillar Inc. y General Dynamics Corp. fueron destacadas como acciones principales en función de la calidad y las revisiones en mejora, habiendo caído más del 10% desde los máximos de junio de 2026.
La ampliación de los pedidos pendientes en maquinaria y metales fabricados está mejorando la visibilidad de los ingresos. Mientras tanto, los estrategas de Goldman Sachs, liderados por Ben Snider, anticipan un crecimiento de beneficios en el tercer trimestre impulsado por los beneficiarios del gasto en infraestructura de IA. Ellos enfatizan la monetización de la IA y la productividad como temas clave.
Los recientes datos de crecimiento económico siguen siendo fuertes, con una amplitud de revisión de beneficios del S&P 500 positiva. Sin embargo, los analistas advierten que el crecimiento de beneficios puede haberse desacelerado desde el segundo trimestre debido a las presiones de costos que limitan la expansión de márgenes. El viento de cola del dólar para el crecimiento de ingresos también se espera que sea moderadamente menor.
Wilson enfatiza que la calidad de beneficios, el flujo de caja libre y la amplitud de revisión serán los diferentes clave en el entorno actual.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing